试析“智利模式”对我国农村社会[JZ]养老保险基

［摘 要］智利的养老金管理模式已经成功运营了将近30年,其理念创新,措施有力,成效显著,成为世界各国争相效仿的模板,同时,也为我国的农村养老保险基金管理问题的解决提供了很好的思路。
　　［关键词］智利模式；农村社会养老保险；保险基金；基金管理
　　　　
　　1 “智利模式”简介
　　
　　智利模式的基本内容,是以个人资本为基础,实行完全的个人账户制,将个人工资总额的10%存入个人账户并进行积累,并且交由私营机构投资管理,最终个人账户中积累的储蓄及增值收益作为个人养老金的资金来源。
　　1.1 养老基金的筹集方面
　　智利实施的是政府立法和监控,民营机构具体操作,个人账户强制储蓄,政府承担最终风险。保险费完全由个人负担,雇主不承担缴费义务。雇员按月缴纳养老保险费(月工资的10%),缴费金额全部记入养老金的个人账户。
　　1.2 养老金的管理和运营方面
　　智利的基本做法是,由多个竞争性的私营养老基金管理公司(afps)来负责个人账户养老金资金的管理并进行市场化的投资运作,利用投资回报收益使养老基金升值。
　　1.3 养老基金投资监管方面
　　智利政府采取严格的数量监管模式。同时,为了保证养老基金的安全,政府成立养老金管理公司总监署(safp)来管理各公司的运营状况。
　　
　　2 我国农村社会养老保险及基金管理状况
　　
　　目前我国的农村养老方式主要依靠家庭养老,同时辅助于“五保”制度。从全国各地试点的新办法与传统农村社会养老保险基金监管制度实施方案比较来看,新型农村社会养老保险基金监管原则明确、模式统一,新制度已经较原有监管制度有了显著的有效性和先进性。但是,它同时也存在着一些问题,主要表现在管理不够规范、监管缺失、基金保值增值方式单一、法律制度不完善等方面。
　　
　　3 我国农村社会养老保险基金管理存在的问题
　　
　　3.1 养老保险基金被挤占、挪用,造成基金流失
　　养老保险基金、待业保险基金必须专款专用,任何部门、单位和个人都无权挪作他用；国务院也多次明文规定不得挪用社会保险基金。
　　3.2 预筹积累为特征的储蓄型保险制度导致养老基金互济性差
　　 现行的农村社会养老保险以个人缴费为主,集体经济予以适当补助,投保对象平等享受集体补助；与城镇养老保险相比,最大的区别在于其并不具有互济性。
　　3.3 农村养老保险基金投资渠道单一,保值增值能力差
　　个人账户基金的投资收益率将直接影响到个人未来养老金的给付,影响到老年人的生活水平。积累制养老金制度下形成的巨额个人账户养老基金将面临巨大的通货膨胀风险和经济增长风险。
　　

4 “智利模式”给我们的启示
　　
　　4.1 政府在投资运作中的作用发生转变
　　在公共养老保障体系中,政府由直接包办养老基金投资运作转为由专门的投资管理机构负责基金的投资运作。政府职能转向投资运作的监督和管理,养老基金的行政管理和投资管理适当分离。这是一个基本经验。
　　4.2 不同类型养老保险基金应该采用不同的管理模式
　　个人账户基金属于基本养老保险范畴,应该实行政府机构管理模式。但应该与统筹账户基金的管理完全分开,以有效避免个人账户资金被统筹基金挪用。全国社会保障基金是由全国养老保险基金理事会统一负责筹集的,由全国社会保障基金理事会进行管理。补充养老保险基金管理,可以建立独立的补充养老基金会。
　　4.3 养老基金可用来发展资本市场
　　智利的实践提供了一个养老基金与资本市场互动发展的良好例证。对于许多资本市场发展滞后的发展