浅谈财务报表分析的局限性及其对策的探讨

　财务报表分析是企业财务分析的重要组成部分，主要是指通过收集、整理企业财务会计报告中的有关数据，并结合其他有关的补充信息（如：附注、附表等），对企业的财务状况、经营成果和现金流量情况进行综合比较，并通过财务指标的高低评价企业的偿债能力、盈利能力、营运能力和发展能力，为企业投资者、债权人和其他利益相关者提供管理决策的依据。简单的说就是将一个企业的特征以数字的方式加以展示，它体现了企业几乎所有重要的经济活动，可以说它是一个企业财务的缩影。
　　一份财务报表确实充当着十分重要的角色，但是报表使用者在充分使用它的同时还应该认识到它的形成过程其实受很多因素的制约，在其形成之后投入使用的同时也有诸多的局限性。我们只有将这些因素也考虑进去才能做出更加精确的决策。
　　1 财务报表分析的局限性
　　对于财务报表分析的局限性我们可以从两个角度来进行探究。一方面是财务报表在形成过程中存在的局限性，也就是财务报表自身存在的局限性；另一方面是财务报表在使用过程中存在的局限性。一份财务报表不同的报表使用者得出的结论可能是不同的，即便是同一报表使用者如果采用不同的分析方法得出的结论也可能是不一样的。
　　1.1 财务报表在形成过程中存在的局限性
　　①报表数据的可靠性问题。财务报表分析依赖于数据的可靠性，只有根据可靠的、符合规范的数据进行分析才可以得出正确的结论。但是财务报表的一些指标往往与企业管理当局的切身利益相关联，加之会计准则存在一定的漏洞，这就存在人为破坏报表数据规范性的可能。例如：财务比率分析过程中使用的流动比率、速动比率、权益乘数等一系列指标均为时点指标，管理当局可以说是轻而易举就可以将自己的业绩进行一次粉饰。这一行为一旦发生就使得财务报表数据无法反映真实的情况，从而影响到分析结论。
　　②报表信息量的制约问题。一张财务报表它所反映的内容毕竟是有限的，它不可能将企业的当前实际状况及未来发展全部展现出来。一些非财务性的指标，如人力资源变动情况、创新能力、综合竞争力、企业内部和外部环境的变化状况等都不可能在财务报表中加以披露，而这些内容对于企业的可持续发展以及相关的经营与投资决策具有重大的影响。因此，以现有的财务报表为依托进行的分析必然存在内容方面的局限性。
　　③信息的时滞性问题。财务报表中的数据均来源于企业过去经济活动的结果，反映的是历史信息。在对会计要素的计量过程中虽然也采用一些其他的计量手段，如：现值、公允价值、重置成本等，但其还是以历史成本为主要计价基础。财务报表分析最主要的目的是评估一个企业未来的财务状况，我们根据历史信息得出来的数据去推测企业未来的财务能力，这其中的局限性显而易见。
　　④会计处理方法对财务报表的影响问题。在会计核算时，采用不同的会计处理方法产生的报表数据也会有所不同。例如：在对固定资产计提折旧时，我们应首先确定采用的是年限平均法、工作量法还是加速折旧法。因为采用不同的方法计算出来的折旧费用是不一样的。还有企业在确认长期股权投资投资收益时采用成本法和采用权益法所计算出来的结果也是不一致的。因此，不同的企业不同会计处理方法的选择都会影响到企业会计资料的可比性，而这种可比性有时候是很难进行调整的。
　　⑤通货膨胀的影响。财务报表中的数据大都采用货币计量，我们在对这些数据进行分析时其实是建立在了币值稳定的基础上，但在实际生活中，货币价值是不可能一尘不变的。在通货膨胀或通货紧缩时期，一些数据都会受到影响，从而使其不能客观的反映企业的财务状况和经营成果，对报表使用者造成一定程度的误导。
　　1.2 财务报表在使用过程中存在的局限性
　　1.2.1 财务报表分析方法上存在的局限性
　　财务报表的分析方法有很多种，主要包括比较分析法、比率分析法、因素分析法、趋势分析法等。每种方法都有其各自的特点但也存在着一定的局限性。
　　①比较分析法
　　比较分析法又称为对比分析法，通常采用不同时期同一报表指标的横向对比，来揭示经济指标的数量关系，探究其差异根源的一种方法。比较分析法是最基本的分析方法，没有对比也就不存在分析了。但是在运用这种方法时，我们应确保相互对比的指标在时期、内容、计算方法以及外部环境大体一致。如果存在细微差异，应按一定的方法将各个指标进行转化再作比较。然而在实际经营过程中，一些指标之间存在的差异没有办法进行换算或转化程序十分复杂，这就造成了财务报表指标间不具有可比性。比较分析法的局限性也就显现了出来。
　　②比率分析法
　　财务比率分析主要是将同一报表内部或不同报表之间具有一定联系的指标结合起来，通过计算比率来揭示企业的财务状况、经营成果、现金流量情况的一种方法。它可以将在某些情况下的不可比指标变为可以比较的指标，便于报表使用者进行分析。但是，比率分析法也存在着局限性，主要表现在以下几个方面：
　　首先，一些比率指标不具有可比性。从企业整体角度来看，假如两个企业在经营规模、发展方向、主要特点等实质性内容上存在很大差异，就会造成它们不具有可比性。不同的行业、不同的起点、不同的发展阶段使得它们的地位形成巨大的悬殊，在这种背景情况下做出的比率分析是毫无意义的。另外，一些细小的差别，如：所选取指标的时期、计算方法、会计政策等也会对可比性问题造成干扰。
　　其次，财务比率体系内部缺少关联性。财务比率体系是一个庞大的体系，但是处在这个庞大体系中的每个比率指标之间似乎都缺少着一定的联系。一个指标只能反映企业在某个方面所处的水平，我们在计算一个个比率指标时，看起来更像是将一个个数据进行累叠，而不能将它们综合起来进行全面分析，所以我们很难对一些经济活动做到统筹兼顾，无法判定其比例是否均衡协调。
　再次，对比标准的不确定性。财务比率的对比标准就好像是一个参照物，参照物不确定自然也就无法进行对比分析。然而现在常用的对比标准就有好多种，可以与历史标准、行业标准、预定标准比较还可以与公认标准进行比较。现代企业逐渐呈现出多元化经营趋势，经营特点不是非常显著，所以确定一个适合自己的并且合理的对比标准就变得有些困难了。
　　③因素 分析法
　　因素分析法是根据财务指标与其影响因素之间的依存关系，从数量上确定各个影响因素对这个财务指标的影响程度，分析哪个因素是关键影响因素，然后针对这个关键因素进行下一轮的因素分析，直到分析到最基础的影响因素为止的分析方法。通常使用的因素分析法是连环替代法，而它往往建立在一定的假设条件下，假定只有这一个因素在变化，其他因素都不变，这就造成了一定的偏差。此外，各个因素替代顺序的不同还会影响分析结果。
　　④趋势分析法
　　趋势分析法是针对连续的不同时期同一报表的相同指标或比率进行对比，分析它们增减变动的方向、数额和幅度的一种方法。和其他分析方法一样，进行对比的各个指标都必须处在相同的对比平台上，否则没有可比性。当企业发生重大变革或者有偶然因素掺杂时，会对数据产生重大影响，造成分析结果的失真。
　　1.2.2 财务报表分析人员的局限性
　　①财务报表分析是一项专业性很强的工作，它需要专门从事会计报表分析或有一定财务管理能力的人来担任。每个财务报表分析人员由于学习程度以及自身能力的不同，对报表分析的理解、分析方法的采取不尽相同。
　　②与财务挂钩难免会存在利益驱动这一因素，在这一因素的诱导下，一些报表人员由于缺乏定力以及正直感，可能会对财务报表进行主观分析或对客观的分析结果进行修改，通过不同的计算方法粉饰财务报表的真实内容。
　　2 财务报表分析局限性的解决对策
　　针对财务报表分析的局限性，报表使用者可以通过会计监督体制的改革和企业财务报表制度的改进来使分析结果更加全面、准确。
　　会计监督体制的改革可以通过多种途径来完成，增加报表披露内容、加大处罚力度这些举措都是可行的。现有的财务报表所包含的内容是有限的，我们应该在此基础上增加财务报表所披露的内容。一份全面的财务报表不仅要披露有形资产的信息而且还应该将企业无形资产的信息加以展示。我们还应加大对附注信息的关注，将那些无法在财务报表中披露的重要内容在附注中备注，充分发挥附注的作用，这样才可以为报表使用者提供更加全面的材料。此外，在经济飞速发展的今天，财务报表舞弊已经越来越成为企业、政府和投资者所关注的一个严重问题。为了从根本上解决这个问题，我们在加大对粉饰报表者的处罚力度的同时更要对这种行为的发生进行未雨绸缪的防患。因此，会计监督制度的改革不仅仅对违反会计准则的行为做出相应的惩罚，更应该加强引导企业的内部审计与控制，这样才可以有效的抑制粉饰报表这一行为。
　　另一方面，对于企业内部来说，财务报表制度的改进可采用以下方法：
　　2.1 充分利用现代技术来缩短信息披露的时间
　　财务报表存在信息时滞性的问题，换句话说就是用过去的信息来推断未来的状况，要想使这种推断变得更加准确，我们应该充分利用现代技术来缩短两者之间的时间跨度。这就需要我们在现有的基础上不断研究，运用计算机高速的数据处理系统将这个时间跨度尽可能的消除。
　　2.2 采用多种分析方法对报表进行全面分析
　　财务报表常用的分析方法都存在着一定的局限性，在使用时应采用多种方法相结合的方式对报表进行全面分析，不可单单依靠一种方法。我们可以多使用类似杜邦分析体系的方法，得出更加准确、科学的结论。
　　2.3 提高财务报表分析人员的综合素质
　　定期对财务报表分析人员进行继续教育，提高他们的综合素质。当会计政策或企业制度发生变更时，要对分析人员进行培训，提高他们对报表指标的解读能力。
　　3 结语
　　财务报表分析对一个企业的管理发挥着举足轻重的作用，它可以帮助报表使用者了解企业的过去、评价企业的现在、预测企业的未来，是对企业信息的高度概括。随着我国经济的不断发展以及全球经济一体化进程的改革，这就对企业财务报表提出了更高的要求。我们对财务报表进行分析时，应采用科学合理的措施来弥补其缺陷，使财务报表分析的局限性对报表分析结果的影响降到最低，保证报表分析的真实性和有效性。
　　参考文献：
　　[1]林丽.会计报表分析[M].上海：上海财经大学出版社，2013年11月.
　　[2]张惠忠，裘益政，胡素华.财务报告分析[M].北京：科学出版社，2011年3月.