综合报告：CSR报告的新趋势

摘　要：综合报告是社会责任报告发展后的另一种全新报告形式，旨在将财务信息与非财务信息整合在一起，向利益相关者提供更为详实、全面的报告。本文对综合报告的发展进行梳理，介绍了萌芽和成型时期取得的阶段性成果，同时探讨了实务中这种报告形式的应用及需要克服的困难，最后对综合报告的前景进行了展望。

关键词：综合报告 财务信息 非财务信息

　　企业是社会公民，拥有众多资源及强大的资源配置能力，除了满足人们的消费需求外，还折射出社会价值取向与生活方式的改变，消费者、供应商、投资者等相关利益者渴望知道企业的真实状况和信仰主张，期待着其承担更多社会责任与义务，是合理且必然的趋势。传统财务报告是史料性的，关注过去交易形成的结果，报告内容主要是财务信息，仅依靠有限的财务信息无法对企业进行准确地判断和评价。虽然目前社会责任报告越来越普及，却存在着明显的缺陷：财务信息与非财务信息分离，缺乏对企业整体形势的把握。在各方压力的压迫下，企业不得不更好的报告公司的健康状况和行为举动，新的报告形式呼之欲出。
　　一、综合报告的起源及定义
　　2009年9月11日，英国特许公认会计师协会、全球报告倡议组织、哈佛大学、联合国绿色经济倡议组织、联合国全球契约组织、均富集团、毕马威、普华永道等组织在伦敦圣詹姆斯宫举行了一次会议，这些包括标准制定者、联合国、审计机构、公司甚至投资人的团体聚集在一起，探讨如何将财务信息与非财务信息进行融合，最后与会者达成了共识，即“应当由一个国际机构来推动那些在公司透明度、会计及报告领域有所专长并享有国际声誉的组织，来共同考虑开发一个整合了可持续发展报告体系和财务报告体系的框架，作为实现经济可持续发展的关键一步。”1
　　在综合报告的研究上，南非正在全速前进。国际公司治理大师莫文·金(Mervyn King)是南美综合报告委员会（简称IRCSA）的主席，一直致力于推动综合报告的应用。2009年9月，该机构发布了《南非公司治理金规则》（King Code of Governance for South Africa，简称King III）和《南非公司治理金报告》（King Report on Governance for South Africa），其中规定，“董事会不仅仅对公司的财务底线负责，而且对公司运营所遵守的经济、社会和环境三原则负责，由此得出结论，董事会应该发布经济、社会和环境业绩的整合报告。”2
　　2010年8月在威尔士亲王可持续性会计项目（The Prince’s Accounting for Sustainability Project）、全球报告倡议组织（简称GRI）及国际会计师联合会（International Federation of Accountants）的共同努力下成立了国际综合报告委员会（简称IIRC）。IIRC发出倡议，呼吁改革国际企业报告制度，它不仅针对财务事项，还涉及治理、管理层评述、薪酬、社会和环境等问题，该项倡议的参与者包括英国100名顶级财务总监、哈佛商学院、GRI、可持续会计组织（ASI）、众多全球知名企业及四大会计师事务所。国际会计准则委员会（IASB）、美国财务会计准则委员会（FASB）和国际证监会组织（IOSCO）也对此表示支持。2011年9月，IIRC发布了题为“迈向综合报告：在21世纪传播价值”的讨论稿，对综合报告的指导性原则和报告要素进行了一定的阐述。2012年6月，IIRC发布了2011年意见讨论稿的回复摘要，并决定于2013年年底发布世界上第一个综合报告框架。
　　在上述机构和其他一些国际性机构的推动下，综合报告（Integrated Report）的概念应运而生，但是对“综合报告”一词仍无法给出统一的解释和定义，IRCSA和IIRC分别给出了代表性的解释。
　　IRCSA认为，“综合报告是对组织全面的阐述，是向股东提供关于组织战略、业绩和活动信息的报告，股东基于这份报告能够评估组织创造，以及在短中长期内持续创造价值的能力。一份有效的综合报告反映了组织基于财务、社会、经济和环境、与股东关系质量等因素，创造和持续创造价值的能力。综合报告应该用清楚的、可理解的语言进行描述，以成为对股东有用的资源。”3
　　IIRC认为“综合报告将组织战略、治理、业绩和前景等重要信息整合在一起，以反映组织运行的商业、社会和环境。它清楚而准确地描述了组织目前及未来如何管理，如何创造价值。综合报告将目前分散在不同报告形式（财务、管理评论、管理和酬劳、持续性）中的大多数重要信息融合为一个整体。其主要目的有二，一是显示这些信息之间的连通性，一是解释它们如何影响组织在短中长期内创造及持续创造价值的能力。”4
　　通过以上两个机构给出的定义看出，综合报告是指将公司年度报告中的财务及重要叙述性信息与该公司的社会责任报告中的非财务及重要叙述性信息（战略、治理、财务、社会、环境等）整合起来的一份统一报告。
　　需要注意的是，统一报告并非意味着只有一份报告，而是指“以一种可显示信息内在关系的方式来报告财务及非财务信息”。5
　　二、综合报告的编制
　　综合报告的研究刚刚起步，目前尚没有一个完整的框架结构，为了帮助引发对如何指导国际综合报告框架发展的讨论，为综合报告的编制做好准备，IIRC在其讨论稿中发布了一系列准则和要素。
　　表1综合报告要素
要素
主要内容
组织概述与商业模式
组织在做什么，以及如何在短中长期内创造和持续创造价值？
经营背景（包括风险和机遇）
组织在什么样的环境下运营？包括关键资源和依赖的关系，以及面临的主要风险与机遇
战略目标
组织想往哪走？如何到达？
公司治理与薪酬
组织的管理结构是什么？管理层如何支持组织战略目标以及如何确定报酬？
业绩表现
组织如何实现战略目标和相关策略？
未来展望
组织在完成战略目标过程中可能遇到哪些机会、挑战和不确定性因素？这些因素对组织战略和未来业绩会产生什么影响？
     注：资料来源于国际综合报告委员会2011讨论稿《迈向综合报告--在21世纪传播价值》
　　在判断六大要素时可能会使用六种资源，分别为财务、制造、人力、智力、自然和社会。除了六大要素， IIRC还提出了五项指导原则。
　　1、战略关注。使我们更能洞察组织的战略目标、这些目标与组织随着时间创造和持续创造价值的能力，以及组织依赖的资源和关系。
　　2、信息关联度。显示组织商业模型的不同组成部分、影响组织的外部因素、组织及其业绩依赖的不同资源与方法等信息之间的联系。
　　3、未来方向。包 括管理层对未来的期望，以及其他能帮助财务报告使用者明白及评价组织愿景和面临的不确定性的信息。
　　4、反应能力和利益相关者态度。提供一些观察组织与关键股东的关系、企业如何并在多大程度上明白考虑和回应关键股东需求的角度。
　　5、简洁性、可能性和重要性。提供简洁、可靠的信息，这些信息对评估组织在短中长期内创造和持续创造价值的能力。
　　不得不承认，简洁性可能是综合报告编制中最大的挑战之一。
　　除此以外，由GRI制定的G3是目前全球广泛被采用的可持续发展报告框架，但完全是自愿性的，缺乏任何强制性的指令，2010年在GRI的网页上有约2000份报告明确声明采用了2010年出台的G3。其他可持续发展相关框架、准则、法典和管理体系已经激增，包括适用于管理和报告可持续发展业绩的AA1000准则、Connected Reporting Framework；适用于管理劳动力的SAI的SA8000；关于可持续发展管理的ISO26000；the Greenhouse Gas Protocol等等。在管理领域里有：美国证券交易委员会的MD&A披露条例；英国的Enhanced Business Review 规定；关于在年报中纳入非财务关键业绩指标的欧盟Modernization Directive 2003（现在被所有成员国采用）；澳大利亚的National Greenhouse and Energy Reporting条例。
　　南非于2010年成为第一个正式发布综合报告制度的国家，约翰内斯堡证券交易所要求所有上市公司除经审计的财务和可持续性报告外，需要按照King III编制综合报告（如果没有提供，要解释原因）。德勤南非在对上市公司报告情况分析后得出的结论是：在编制综合报告的道路上，一般公司才走了一半不到的路程。但是，这些已经接受综合报告概念的公司正在稳步前进，并且符合德勤南非标准的60%到75%。
　　而统一报告的先行者毫无疑问是丹麦，它要求大型公司将财务信息与非财务信息整合到一起。其中最有代表性的是前文提及过的诺和诺德公司（Novo Nordisk），该公司从1995年开始尝试披露非财务信息，命名为“环境报告”，此后十多年经历过“环境与生物伦理学报告”、“环境与社会报告”、“三重底线报告”、“可持续报告”等名称和内容的变更，2004年改名为“年度报告”，该报告即融合财务信息与非财务信息的综合报告。
　　这些走在前列的企业开始关注综合报告的某些内容时，都属于自愿行为，因此在格式和范围上都有很大的不同，从而限制了可比性和有用性。
　　四、综合报告面临的挑战
　　综合报告的研究和应用刚拉开序幕，诸多问题在理论界和实务界都没有较好的解决方案。主要挑战有：
　　1、非财务信息的筛选和计量
　　综合报告是财务信息与非财务信息的整合报告，前者是传统财务报告的组成部分，发展至今有完整的会计准则体系对其进行规范。后者包括公司管理层评述、公司治理和薪酬报告、可持续发展信息等大量信息，涉及面广，不仅重要性概念尚未明确，而且不同相关利益者群体的需求各异，具体范畴的确定实属不易。此外，由于非财务信息形式的多样化，如何将“无形”变“有形”，成为令人望而生畏的主要因素。
　　2、编制成本高
　　不同于传统财务报告主要由财务人员一手包办，编制综合报告还需要管理层、市场、人力、公关等各部门人员的共同努力，对这些部门而言，搜集相关信息不仅是陌生的任务，由于筛选和计量难题的存在，更是困难的任务，这无疑会导致报告编制成本大幅增加。
　　3、信息披露监管难度大
　　综合报告中非财务信息主观性大，其真实性的评判难度很大，在综合报告发展的同时也需要逐步形成有效的监管和评价机制，避免出现监管漏洞。同时，信息多样性对监管提出了更高的要求，到底是由多个部门分别对报告的不同内容进行监管还是统一交由某综合性监管机构，也是必须认真研究的问题。
　　4、与现有准则框架的适应困难
　　综合报告一旦普遍推出，必然对目前较完善的国际准则冲击较大，这就需要IIRC与其他机构（如国际会计准则理事会、国际会计师联合会、国际证监会，各国会计准则制定机构等）进行有力的沟通和磋商，
　　总体而言，综合报告的推行遇到最大的困难是技术性障碍，即如何将可持续发展的综合报告理念转化成具体的、易实施的具体编制原则，并对内容、关键指标、监管和外部审计等给出明确的指引。
　　五、综合报告的前景
　　2011年毕马威会计师事务所针对可持续发展报告现状及最新趋势进行了全球性调研，调研范围包括全球250强（下简称G250）和不同地区34个国家的100强（下简称N100）企业，结果表明：在数量上，G250中发布报告的比例高达95%，N100中的比例也达到了66%，其中英国、日本、南非等国家的N100接近或已达到百分之百；在驱动力上，67%的企业驱动力来自声誉，44%提到创新，47%表示可以从可持续发展活动中获得经济上的回报；在标准和内容上， 66%的企业均采用了GRI报告编制标准，其中G250企业中已经有25%在年报中披露可持续发展信息，但是融合度不高。2012年，另一家名为CorporateRegister的国际机构调查后发现，2011年度综合报告的数量已占CSR报告的6%，且呈现逐年增长趋势。
　　通过两家机构的调查结果可见，大多数有影响力的企业都已经发布可持续发展报告，其中综合报告数量也在增加。IIRC委员会发布讨论稿后，截止2012年10月，共有200多家不同国家和地区的组织机构提交了反馈意见，大部分机构都对综合报告的制定以及报告框架的创建持支持态度。
　　将传统报告转化成综合报告不可避免地会增加企业短期成本压力，并对人员素质提出了更高的要求，不仅如此，公司透明度的增加可能会伴随披露风险的增加，从而影响企业短期业绩。但是随着知识经济的兴起，有形资产甚至传统财务报告中的要素占市场价值的比例越来越小，企业商业模型的改变没有完全反映到传统财务报告中去。
　　此时综合报告出现，精髓在于描述财务信息与非财务信息之间的关联关系，梳理清楚这种关联关系，有利于管理层评估风险和机遇，从而做出更好的决策，也促使各职能部门之间更好地合作。在更高水平的内部协调中获利后，综合报告同样通过披露更多信息，向利益相关者充分展现进步、创新以及运用所有资源持续创造价值的潜力，良好的预期会对企业长期价值产生正面积极地影响，并提升企业形象，企业对全体利益相关者的期望也更加了解，从而从外部协调中收益。
　　正如全球稳步采用财务报告准则一 样，向单一、全球、共同的综合报告框架发展似乎是唯一的可能性并且不可避免，不确定的只是采用的时间，但综合报告必将逐渐在国际舞台上大放光彩。
主要参考文献：
. 中国会计报，2012-10-19（9）