国际银行业并购浪潮对我国银行业的启示

摘　要：20世纪90年代以来，国际银行业出现了汹涌的并购浪潮。国际金融集团出于各种目的，不断兼并重组，以提高竞争力，保持并扩大自己的市场份额。研究国际银行业的并购趋势，认清我国银行业面临的竞争形势，对我国银行业摆脱当前困境具有重要的现实意义。

关键词：国际银行业并购 特征 原因 启示
　　当前国际银行业并购呈现出一系列新的特征：并购的主要动机已变成争夺国际银行业的霸主地位，并购的方式以合并为基础，由银行业并购引发了整个国际金融业的大并购。我国银行为了提高自身的竞争能力，也应该加快并购重组的步伐，以期在金融整合中提高与国外银行抗衡竞争的能力。
　　较典型的案例有： 1998年，美国花旗银行与旅行者集团合并组建花旗集团，资产逾7000亿美元，成为当时全球最大的金融服务机构；1999年，德意志银行收购美国信孚银行，合并后总资产高达8300亿美元，超过当时所有的银行集团；2000年，日本第一劝业、富士、兴业银行合并成瑞穗金融集团，资产高达1.2万亿美元;2003年10月，美洲银行以470亿美元并购波士顿舰队金融公司；2004年1月，摩根大通银行宣布与美国第一银行合并，交易金额580亿美元。
一、国际银行业并购的特征
　  20世纪90年代后期以来国际银行并购呈现如下特征:
　　1.并购规模和金额不断扩大
　　从历史上看，银行并购的基本特点表现为:一是弱弱合并。众多的中小银行为抗御经营风险或防止被大银行吞并,往往采取合并策略，以增强竞争实力。二是以强吞弱。以强吞弱、优胜劣汰是市场经济的一个基本法则,正在这一法则的作用下,银行规模才由小到大、银行组织结构也由不完善到完善逐步发展起来，以致于在激烈的市场竞争中形成了金融垄断，出现了以金融寡头为基本经济特征的后资本主义现象。
　　2.跨国并购蓬勃发展。
　　亚洲金融危机后，亚洲各国在进行国内并购的同时，也纷纷放宽外资金融机构市场准入条件，吸引欧美银行参股或收购本国金融机构，欧美银行也把握危机后亚洲金融机构市值下跌以及金融从谷底逐步复苏的良好契机，大举并购亚洲有经营特色、有发展前景的中小金融机构。
　  3.并购策略由过去的恶意并购、强制并购为主转向主动合作和自然并购。20世纪90年代掀起的银行并购浪潮一改过去依托市场进行血腥吞并，在并购和反并购大战中进行搏杀的做法，更多地采取出于战略动机开展的战略联盟，这种并购不是以一方战胜另一方为主要特征，而是强调主动接触、充分酝酿、积极协商、认真筹备，强调优势互补、共同发展，通过银行间的战略联盟，一方面可以避免龙虎相斗、两败俱伤,造成不必要的利益损失和市场损失；另一方面可以分担成本与风险，集中资源优势，增强资产与业务品种的联系和契合力，将同类竞争演变为局部的内部联合。
  　4. 跨行业合并成为新热点。
　　如美国花旗银行的母子公司花旗公司同旅行者集团合并为花旗集团。新形成的集团的业务范围包含了商业银行投资银行、保险业等几乎所有的金融领域，并成为全球业务范围涵盖最广的国际金融服务集团。这种新型的并购得使银行业务日益多元化，广泛涉及证券、信托和保险等业务。
二、当前国际银行业并购的动因?
  　国际银行业并购经久不衰有其深刻的原因。从宏观因素看，随着金融全球化的发展，金融自由化程度日益加深，大多数国家对银行业发展的限制逐步减少，大都采取推动银行并购的宏观政策，这就为银行并购提供了较宽松的宏观环境。?
　　从银行并购的微观因素看：
　　首先银行业自身壮大实力，追求规模经济效益的需要。
　　其次，并购可节省资源和优化资源配置、降低经营成本，增加利润。并购在精简机构、人员和降低成本方面有显著的效果。
　　第三，并购是银行业向全能银行发展的需要。
　　第四，信息技术的发展为并购提供了强大动力，保证了银行并购的实现。
　　第五，迅速增强资本实力，更好地防范金融风险的需要。通过银行并购，各大银行迅速充实资本，增强处理坏账的能力，提高了自身的御险能力。此外，金融衍生工具市场的发展使金融市场风险倍增，必然要求银行提高风险资本比例，增加风险准备金，以获得更大的应变能力，这也推动了银行间的兼并联合。
三、国际银行业并购对我国银行业发展的启示?
　　目前，中国的银行业正面对加入WTO的挑战和全球银行业并购、重组浪潮的外部压力，国内金融市场一旦对外开放，银行业将面临异常激烈的竞争。因此必须加快我国银行业的改革，增强自身的竞争实力，在竞争中拾得市场先机。而在较短的时间内快速增强实力最有效的办法就是兼并、重组。?
（一）银行加快重组
　　1.促进国有商业银行的改组和股份制改造，推进其体制创新。
　  2.推动股份制商业银行之间的并购重组，壮大其规模和资金实力，使其逐步成为能与外资银行竞争的生力军。?
　3.促进城市商业银行、城乡信用社等中小型金融机构按照市场竞争原则进行规范重组。
（二）政府当局创造有利于银行重组的条件和环境。
　　一是完善货币政策框架，提高宏观调控能力，加快利率市场化进程；二是在监管方式上变“行为管理”为“准则管理”，提高金融政策的透明度，建立政策公示制度；三是重建社会信用基础。通过银行内部审核和委托社会中介机构外部审核，推行银行信息披露制度，实现监督的社会化；四是改变外资银行的“超国民待遇”，减少对国有商业银行的干预、扶持，创造公平的竞争环境。?
（三）逐步转向混业经营
　　根据国家经济金融的发展情况，适时放松或解除银行、保险和证券的分业经营限制。一要逐步允许商业银行经营投资银行业务，扩大其业务范围，提高其盈利水平。二要考虑我国银行与银行之间以资本为纽带的联合，大力推广银行之间的业务合作、技术经验交流和人才交流，为开展混业经营做好准备。三要改革我国现行的分业经营管理体制，逐步允许金融机构通过控股形式进行跨业经营。
（四）建立国际性运营的银行体系
　　推动中国商业银行走出国门，通过并购重组成为国际性的大银行。当前，在四大国有商业银行中仅中国银行的国际化程度较高，我国银行与国际大银行相比存在很大差距。随着中国银行业的对外开放，虽然国有商业银行纷纷到海外设点，但其海外资产占银行总资产的比重仍微不足道，还不能说是真正意义上的跨国性银行。故国内银行应以跨国并购和设立分支 机构的方式扩充资本实力，增强其跨国经营能力。
　　国际银行业并购对世界经济、金融的影响是巨大的、深远的，并且对人们的日常生活产生重大的影响。随着外资银行将从2006年12月11日起大规模布局中国市场，将有更多的中资银行与外资金融机构合资、合作，将使我国银行业以及整个金融业面临更大竞争压力，冲击我国金融企业的盈利空间和就业水平，这要求我国金融业积极采取参与竞争的对策，提高业务水平，拓展经营领域，增强自身的竞争实力，才能在银行业并购的浪潮中立于不败之地。
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