典当融资

摘　要：典当业在我国有着相当长的历史，而当今的典当已不再是面向社会最底层的穷苦人民的剥削，而是越来越多地被作为一种融资方式广泛存在，尤其是对于中小企业和个人。典当在现代人们经济生活中的作用越来越被重视并且逐渐扩大着它的影响范围，作为边缘金融的典当业在一定程度上促进了金融业的发展，成为了主流金融业的有力补充。

关键词：典当行 典当融资 优势 发展
　　典当作为一种特殊的融资方式，在我国起源于封建社会初期。典当行则产生于南北朝时期，至今已有1500多年的历史，一般被认为是现代金融机构的鼻祖。随着经济的发展，现代典当的社会属性和服务对象也发生了变化，不再是面向社会最底层的穷苦人民的剥削，而是作为民间的有效的融资渠道之一，在现代经济中发挥着越来越重要的作用。
　　总体看，现在典当行的功能是是救急解难、拾遗补缺、便利融资。近几年，由于银行资本存在的风险机率的日益加大和金融危机的触角不断延伸，使得世界各国的典当融资业务进一步兴旺起来。典当融资的融资对象是面向中小企业和个人的。中、小企业资本有限，实力不足，从商业银行申请借贷极为不易，因而，一旦资金出现缺口，典当是可以救急的。在欧美国家和我国台湾地区，往往会有这种情形，中、小企业于春季典当冬季之剩余货物，将当款用于置办夏季货物；再于秋季典当夏季之剩余货物，将当款用于置办冬季货物。一年四季，押新赎旧，循环往复，维待生计。若中、小企业急需调整产品结构或生产能力，也可求助于典当行，办理大宗物资和生产设备的质押业务。
　　众多中小企业和一部分个人之所以在危急时刻会青睐于典当融资，大致基于以下几点优势：
　　一、 简单方便，融资不以信用为条件
　　典当融资方式“只认物不认人”，即只注重当户所持典当标的的合法性及其价值如何，而不审核当户的信用程度。相比之下，银行对个人和企业的信用贷款就极其的严格，中小企业，特别是一些民营、个体中小企业，由于规模小、财务不规范、管理水平低，加上缺少可作抵押的厂房、土地、汽车等固定资产，又没有可靠的担保，因此达不到银行的资信要求，自然就被拒之门外。而典当融资方式由于不以信用为条件，不用担保，没有所有制歧视，只要能提供有价值的抵押物，典当行一般就给予放款。
　　二、 提供快捷融资
　　与银行贷款手续繁杂、审批周期长相比，典当贷款手续十分简便，客户只需与典当行面谈十来分钟，其余程序便由典当行完成。常见的当品如各类金饰品、有价证券等抵押物的贷款，几乎立等可取。车辆、物资等抵押物，两三天内可获贷款。中小企业融资的抵押物大多为房产，获得贷款的周期一般在5天～7天。而同样以房地产做抵押，银行放贷一般需时两个月。“快”是典当行相比银行的重要优势，对于急需用钱而财力不足、资金周转困难的居民个人和中小企业而言，借助典当解决一些临时性、应急性融资无疑是十分可行的。
　　三、 灵活：典当的灵活性主要体现在三个方面，抵押物种类宽泛、贷得资金不限用途以及还款计划的灵活。
　　抵押物种类宽泛：典当行对抵押物种类的要求比银行宽泛得多，只注重典当物品是否货真价实，动产或不动产均能获得受理，如生活用品、生产资料、房产、股票债权等有价证券甚至是无形财产权。
　　贷得资金不限用途：银行发放贷款往往限制用途，如住房贷款、汽车贷款、助学贷款等。典当行则不理会贷款的具体用途，贷款使用相当自由，如果企业不能按期赎当和交付利息及有关费用，典当行可以通过拍卖当物来避免损失。
　　还款计划灵活：典当行相比银行更加人性化，它可根据贷款人的具体情况，与贷款人共同商定还款计划。对于每月有流动现金进账并有还款能力的客户，可以考虑逐月还款；而对于流动现金一次性回笼的客户，一般考虑一次性到期还清。典当行可以根据客户的具体情况确定一部分贷款和还款条款，如典当的息率和费率，只要在在法定最高范围内即可灵活制定。
　　四、 典当是满足小额、短期资金需求的融资方式
　　典当融资的金额可以从几百上千到数十万元不等，主要提供小额融资，且典当期限最长为六个月。这些特点很适合居民个人和一部分中小企业的融资需求。据统计，中小企业平均贷款量是大中型企业的千分之五左右，且频率高、期限短，中小企业同一时间内贷款次数，即频率，是大中型企业的5倍左右。基于这些原因，银行办理中小企业贷款的成本就比大企业要高得多，显然理性的银行就不愿意对中小企业放贷。而以提供小额、短期性融资为主的典当行，恰恰能够满足中小企业“急、少、频”的融资需求。
　　正是典当融资的上述这些优势，使得典当业在现代金融业十分发达的条件下仍有较大的生存和发展空间。
　　然而正如所有的事物一样，有利就必有弊。虽然典当融资可以为企业带来诸多便利，但若和银行融资相比，典当融资也存在不少局限。除贷款月利率外，典当贷款还需要缴纳较高的综合费用，包括保管费、保险费、典当交易的成本支出等，各种费用加起来，月息基本都在3.5％以上，高的达到5％，换算成年息就是42％-60％，远远超出银行贷款成本。对很多企业来说，利息是个沉重负担，而且实体企业一年绝对达不到如此高的回报率。因此，中小企业在采取典当融资方式时，一定要注意计算成本，典当期限尽可能缩短，一般不要超过3个月，最多不超过半年。
　　近些年来，我国典当业的增长总体呈现良好态势，并且典当融资在我国正处于一个相对有利的时期：一方面，随着我国经济的持续发展，居民收入稳步增长，财产积累速度加快，金银饰品、汽车、房产、有价证券等的家庭拥有量大幅提高，为典当融资提供了物质基础；另一方面，我国经济正处于转型期，个人信贷业尚不发达，银行等主流融资渠道对个人和中小企业限制较多，使他们的资金需求很难得到满足，从而为典当融资提供了发展空间。
　　总体来说，典当业的发展前景是光明的，它的短期融资、资产变现功能，不仅对银行服务起到拾遗补阙的作用，大大促进了中小企业的发展，也在一定程度上促进了我国金融业的繁荣，为近现代金融业的形成、完善和发展订下较坚实的基础。
　　
参考文献：
[1]王红兵. 我国典当融资研究[D].浙江大学2002年11月
[2]典当融资的零门槛诱惑.《首席财务官》2006年3月3日