关于企业合并财务报表及其相关理论的探讨

摘　要：全球经济的发展兴起了企业合并浪潮，合并财务报表成为人们讨论的焦点，在新会计准则体系中，《企业会计准则第33号——合并财务报表》对我国企业合并理论与实务进行了规范。本文分析了企业合并和合并报表的关系，并就企业合并相关理论问题进行对比分析。

关键词：企业合并 合并财务报表 母公司
　　现代大公司的形成和扩展往往借助于联营与合并。一家公司可能基于种种目的，如，为了建立原料供应基地，开辟或占领产品市场，实行多样化经营，获取税收优惠等，而去兼并或控制其他公司。在这种情况下，一套综合反映集团整体财务状况、经营业绩及未来前景的合并报表对集团的各类信息使用者来说不仅相关而且必要。
　　一、企业合并与合并财务报表
　　企业合并是指企业为了达到某种经营目的，通过兼并、控股等形式控制和操纵其他企业生产经营活动的行为。企业合并主要包括吸收合并、创立合并和控股合并三种形式。
　　在控股合并的情况下，控股企业与被控股企业法人资格仍然存在，均为独立的法律主体，各自从事生产经营活动，分别编制自身的财务报表。但由于它们之间存在控股关系，在生产经营和财务决策上控股企业可以对被控股企业实施有效控制，因此，从经济意义上看，控股企业与被控股企业事实上已成为一个整体，为了反映这一整体的财务状况和经营成果，需要编制一套合并财务报表。
　　总之，企业合并与合并财务报表有一定的联系，但两者并不是必然的关系。企业合并可能导致合并财务报表问题的出现，但并非任何企业合并都需要编制合并报表。只有在控股合并的情况下，才存在合并财务报表问题，才需要编制合并财务报表。
　　合并财务报表是以母公司为核心，将整体企业集团视为一个经济实体，以组成企业集团的母公司和子公司的个别财务报表为基础编制的、综合反映集团经营成果和财务状况及其变动情况的报表。
　　在控股经营情况下，由于母、子公司都是独立的法人实体，它们分别编制自身的财务报表，集团的最高管理当局为了解公司的整体经营情况，就需要将控股公司（或称母公司）与子公司的财务报表进行合并，通过合并财务报表提供综合信息。同样，就集团外部信息者（如投资者、债权人、金融机构、政府部门等）而言，为了避免企业集团利用对子公司的控制关系，通过内部交易、转移价格等手段人为操纵集团利润，也要求其编制合并财务报表。在计算企业集团整体财务成果时，不按照合并基础提供的信息将具有极大的误导性。
　　虽然合并报表可以向集团内部及外部信息使用者提供相关信息，但亦有其局限性，包括：
　　第一，合并报表提供的是企业整体的财务状况与经营成果信息，对于个别公司则缺乏详细资料。某些报表使用者如比较关心企业短期偿债能力的短期债权人，便无法从合并报表中取得所需的相关信息。
　　第二，若组成集团的各家企业从事不同的行业，则合并报表所提供的财务比率在用途上会有所限制。因此，报表使用者在评估集团经营业绩时，首先需注意据以比较的对象是否处在同一行业。
　　第三，子公司的债权人或股东对母公司的财产或利润不具有要求偿还或共同分享的权利，合并报表对这些人而言意义不大。
　　鉴于上述缺陷，某些报表使用者往往要求企业提供个别公司的财务报表或提供按行业特点、地区分布编制的分部报告，以便评估集团公司真实的财务状况和经营业绩。
　　二、合并理论的比较
　　合并财务报表的编制把企业集团假设为单一的会计主体。在确定这种主体的界限时，有必要提出下列问题：关于该主体的信息向谁提供？提供这种信息的目的何在？哪些被投资企业应当纳入合并范围？采用的合并方法是否恰当等等。这些问题的解决，在很大程度上依据于编制合并财务报表所采用的理论。根据不同的合并理论，其确定的合并范围和选择的合并方法将各不相同。目前国际上通行的合并理论主要有以下几种：
　　（一）母公司理论
　　母公司理论认为：合并财务报表是母公司报表的扩展，其基本编报目的是从母公司股东的角度出发，为母公司股东的利益服务。
　　根据这个观点，合并净收益应属于母公司股东的利益，少数股东收益视作一项费用予以扣除。至于少数股权，则是按照少数股东持有子公司权益的份额计算并作为负债列示。母公司占子公司净资产的份额用公允市价计算，而少数股权拥有的子公司净资产部分则延用子公司的账面价值。商誉仅列示属于母公司的部分，属于少数股权部分则不予以列示。公司集团内部销售形成的未实现利润仅按母公司持有股权的百分比抵销，属于少数股东的部分，则认为已实现，不予抵销。
　　（二）实体理论
　　实体理论认为：母子公司从经济实质上说是单一个体，合并财务报表应从整个企业集团的角度出发并为全体股东（包括控股股东和少数股东）的利益服务。因此，合并净收益应属于企业集团全部股东的收益，要在多数股权和少数股权之间加以分配。同理，少数股权是整体企业集团股东权益的一部分，应与多数股权同样列示。子公司所有净资产均按公允市价计量。商誉按子公司全部公允价值计算列示。另外，所有内部交易产生的未实现利润都应100％在合并时抵销。
　　实体理论对多数股东与少数股东一视同仁、同等对待的做法，能够较好地满足企业集团内部管理人员对财务报表的需要，满足对整个企业集团生产经营活动管理的需要。然而，现行财务会计实务仍以历史成本入账，而实体理论则主张对子公司的净资产全部采用公允价值计量，不大为实务界接受。当前，我国CAS采用实体理论。
　　（三）当代理论
　　当代理论的实质是母公司理论和实体理论两者的综合。对合并资产负债表中的资产和负债采用母公司理论，即子公司的资产和负债属于母公司持有股权的部分按公允价值计算，属于少数股权的资产和负债仍以原账面价值列示。商誉也仅列示属于母公司的部分，不列示少数股权部分。子公司的少数股权按子公司账面价值计算。对于母子公司之间的交易所产生的未实现损益的处理则采用实体观，全部予以抵销。在合并资产负债表中，有的公司将少数股权列示于负债项下或列示于负债与股东权益之间，也有列示于股东权益项下的。
参考文献：
[1] 中华人民共和国财政部.企业会计准则（2006）.经济科学出版社，2006.
[2] 黄菊珊.合并会计研究[M].北京：中国财政经济出版社，2005.
[3] 张新民.王秀丽.企业财务报告分析[M].北京：高等教育出版社，2005.