如何学习可转换公司债券

摘　要：

关键词：
　　可转换公司债券的核算主要包括债券发行、期末摊余成本的计算及转股时的处理三个环节
　　1.可转换公司债券的发行
　　（1）可转债发行时，要对负债成份和权益成份进行分拆。
　　题目中会告知不附转换权的债券利率，此为计算负债公允价值时要用到的利率。
　　权益成份应是用发行价格减去负债的公允价值。
　　注意：发行费用的处理：应按负债成份和权益成份初始确认金额的比例进行分摊。
　　（2）具体处理思路分为三步：
　　第一步，计算负债成份的公允价值；
　　按照票面利率和面值计算每期利息，得到该项债券的现金流量，再按照不附转换权的债券利率来折现，折现后的价值即为负债的公允价值。
　　第二步，按照发行价格减去负债成份的公允价值计算得出权益成份的公允价值。
　　发行费用，应当在负债成份和权益成份之间按照其初始确认金额的相对比例进行分摊。
　　第三步，作出会计处理。权益成份的部分通过“资本公积――其他资本公积”核算。
　　2.期末摊余成本的计算：同一般公司债券。
　　3.可转换债券转股时的处理
　　借：应付债券――可转债——面值
               ――可转债——应计利息
               ――可转债——利息调整（或贷记）
         资本公积——其他资本公积
         贷：股本
　　　　　　资本公积――股本溢价（倒挤）
　　注意：转股基数的确定：通常为债券面值加应计利息之和；或按题目的特定要求做。
　　【例题】甲上市公司经批准于2×10年1月1日按每份面值100元发行了1 000 000份5年期一次还本付息的可转换公司债券，共计100 000 000元，款项已收存银行，债券票面年利率为6%。债券发行1年后可转换为甲公司普通股股票，转股时每份债券可转10股，股票面值为每股1元。假定2×11年1月1日债券持有人将持有的可转换公司债券全部转换为甲上市公司普通股股票。甲上市公司发行可转换公司债券时二级市场上与类似的没有转换权的债券市场利率为9%。该可转换公司债券发生的利息费用不符合资本化条件。
　　（1）2×10年1月1日，发行可转换公司债券时：
　　首先，确定可转换公司债券负债成份的公允价值：
　　100 000 000×（P/S，9%，5）＋100 000 000×6%×（P/A，9%，5）＝100 000 000×0.6499＋100 000 000×6%×3.8897＝88 328 200（元）
　　注：本题中的可转换公司债券，属于到期一次还本付息债券，因此可转换公司债券负债成份的公允价值按理应该为：100 000 000×（P/S，9%，5）＋100 000 000×6%×5×（P/S，9%，5）。这里重在掌握本题的整体处理思路。
　　可转换公司债券权益成份的公允价值为：
　　100 000 000－88 328 200＝11 671 800（元）
　　【拓展】1.如果发行价格是110 000 000元，则权益成份的公允价值＝110 000 000－88 328 200；
　　2.如果有发行费用，则负债成份应分摊的金额=发行费用×（88 328 200/100 000 000），权益成份应分摊的金额=发行费用×（11 671 800/100 000 000）。
　　借：银行存款　　　　　　　　　　　　　　　　100 000 000
　　　　应付债券——可转换公司债券——利息调整　 11 671 800（倒挤）
　　　　贷：应付债券——可转换公司债券——面值　　　　　100 000 000
　　　　　　资本公积——其他资本公积——可转换公司债券　 11 671 800
　　（2）2×10年12月31日，确认利息费用时：
　　应计入财务费用的利息＝88 328 200×9%＝7 949 538（元）
　　当期应付未付的利息费用＝100 000 000×6%＝6 000 000（元）
　　借：财务费用　　　　　　　　　　　　　　　　　7 949 538
　　　　　贷：应付债券——可转换公司债券——应计利息　　 6 000 000
　　　　　　　　　　　——可转换公司债券——利息调整　　 1 949 538
　　（3）2×11年1月1日，债券持有人行使转换权时：
　　债券持有人在当期付息前转换股票，应按债券面值和应计利息之和除以10，计算转换的股份数。
　　转换的股份数＝（100 000 000＋6 000 000）/10＝10 600 000（股）
　　借：应付债券——可转换公司债券——面值　　　　100 000 000
               ——可转换公司债券——应计利息　　　6 000 000
       资本公积——其他资本公积——可转换公司债券 11 671 800
       贷：股本　　　　　　　　　　　　　　　　　　　 10 600 000
　　　　　　应付债券——可转换公司债券——利息调整　　　9 722 262
　　　　　　资本公积——股本溢价　　　　　　　　　　　 97 349 538
　　企业发行附有赎回选择权的可转换公司债券，其在赎回日可能支付的利息补偿金，即债券约定赎回期届满日应当支付的利息减去应付债券票面利息的差额，应当在债券发行日至债券约定赎回届满日期间计提应付利息，计提的应付利息分别计入相关资产成本或财务费用。