互联网金融与传统金融融合发展探讨

　　自2013年以来，以互联网货币基金为代表的互联网金融模式在中国蓬勃发展，互联网金融的迅速发展对传统的金融构成了冲击，并由此引发了关于互联网金融的大讨论。文章在分析互联网金融与传统金融比较优势的基础上，就互联网金融与传统金融在进行必要的竞争的同时，利用各自的优势开展分工合作，融合发展等问题做出了初步探讨。

　　1 引 言

　　顾名思义，计算机网络互联网金融是指依托互联网进行的金融活动和交易。根据中国人民银行2014年4月发布的《中国金融稳定报告(2014)》，互联网金融有广义狭义之分。广义的互联网金融包括作为非金融机构的互联网企业从事的金融业务，也包括金融机构通过互联网进行的金融业务;狭义的互联网金融仅指互联网企业开展的，依托互联网技术进行的金融业务。本文的分析立足于狭义互联网金融的定义。

　　本文通过分析互联网金融与传统金融的比较优势认为，互联网金融虽然会对传统金融产生一定的冲击，但并不会取代传统金融业，互联网金融为传统金融业注入新的活力，开启传统金融的变革之路，而传统金融业参与，让互联网金融摆脱桎梏，取得长足发展。

　　2 互联网金融的发展现状

　　2.1 互联网金融的主要形式

　　我国互联网金融的主要发展模式可以分为以下几类：

　　(1)传统金融的互联网化(属于广义范畴)。传统金融的互联网化是指金融机构将传统的线下业务转换为线上业务，借助互联网技术，用电脑和手机终端交易取代传统柜台交易模式。

　　(2)第三方支付。基于互联网的支付清算体系，是以第三方支付、移动支付为基础的新型支付体系在移动终端智能化的支持下迅猛发展起来的。从整体看，互联网支付又分为网上银行、独立的第三方支付模式、综合的第三方支付模式三种。

　　(3)融资中介。互联网信用业务，大致可以分为以P2P为代表的网络债权融资和以众筹平台为代表的网络股权融资。

　　(4)互联网理财业务。除了为传统商业银行服务的支付结算业务，和为实体经济提供筹资渠道的融资平台业务以外，互联网金融进行产品直接营销，是其发展的另一类模式。

　　2.2 互联网金融的现状

　　目前我国互联网金融的现状是：市场上大量资金供给，大量资金需求和大量第三方服务机构同时并存。以P2P借贷平台为例，国内知名P2P行业门户网“网贷之家”发布的《2015年P2P网贷行业简报》显示：截至2015年12月底，网贷行业运营平台达到2595家，2015年全年网贷成交量达到了9823.04亿元。

　　管理方面不完善，互联网金融存在的问题也日益显现。目前网络借贷平台由于进入门槛低、没有统一的行业标准以及监管不到位种种因素，发展参差不齐，90%的借贷平台都出现亏损。2015年更是出现了P2P平台倒闭潮。

　　3 互联网金融与传统金融的相对优势分析

　　互联网金融和传统金融本质上都是金融，都是为了客户提供融资和其他金融服务。但是在具体的服务过程中，互联网金融和传统金融有着各自的优势。

　　3.1 金融产品和金融服务

　　传统金融的优势在于拥有固定、庞大的经营场所和专业的金融工作人员，可以根据单个客户的独特需求设计并提供个性化的金融产品和服务。而互联网则可以批量化地销售标准化的金融产品和服务，降低了金融业的整体运营成本，节省了交易双方业务办理的时间，更有利于实现规模经济效应。

　　3.2 销售渠道

　　传统金融拥有庞大的银行物理网点销售渠道和客户来源，而互联网金融主要通过网络客户端等方式，大幅降低了运营成本。

　　3.3 服务对象

　　传统金融业锁定高端市场，面向的客户是大企业和少数优质个人客户，贷款多在1000万元以上，而互联网金融所服务的对象是低端市场，满足的是中小微型企业的融资需求，投资起点低。

　　3.4 经营方式

　　由于传统金融业一直处于垄断地位，对产品设计不够重视，目前传统金融市场上金融产品同质化严重，而互联网金融正处于迅速发展期，更加注重产品的设计，将以往专业度高、结构复杂的金融产品直观地呈现在普通客户面前，使其简单迅捷的了解。

　　3.5 风险管理

　　传统银行通过抵押品或担保品作为风险缓释的方式，而互联网金融更多地依靠大数定律分散管理模式：一是选择小而独立的客户，让风险自然分散;二是建立有效的信用信息披露机制。

　　4 互联网金融与传统金融融合模式探析

　　综上所述，互联网金融与传统金融在各自的领域有着自己特有的优势，快速发展的互联网金融既没有对传统的金融系统产生解构效应，也没有发展出不同于传统金融的建构思维，只是借助新型技术优势，完善了金融体系的部分功能。因此，互联网金融并不是传统金融的终结者或替代者，更多的是充当一个融合式的改善者，两者相互融合，协调发展。

　　互联网金融发展的最初阶段，也是与传统金融相处较为融洽的阶段，互联网公司服务于传统金融公司，使得传统金融业务得以更好地发展。然而，在传统金融利用互联网技术优化服务的同时，互联网巨头也开始涉足金融业，传统金融业面临的改革压力非常迫切。

　　4.1 传统金融业要改革创新，主动适应金融发展新格局

　　一是细化消费者需求定位，更为合理地确定业务经营边界。与上代人将互联网作为获取知识和沟通交易平台的特征不同，当代人的网络生活具有较强的消费性，互联网金融的快速发展，极大满足了人们的网络消费需求。然而，这种需求并非是一成不变的，特别是在当前日新月异的互联网金融市场上，呈现出快速、巨大的变化，同时，风险控制的要求越来越高。因此，在市场竞争日趋激烈的背景下，良好的企业经营边界选择有助于企业更好地控制风险，从而获取更大的竞争优势。

　　二是强化金融中介角色，健全电商平台。传统金融业应高度重视金融业电子化发展，转变原有发展模式，大力发展中间业务，积极建设自有数据平台，主动涉足电商领域。借助电子商务高效率、大规模、低成本的特点准确获取广大客户的信息，无缝对接线下金融服务、线下金融产品与线上网络交易，增加客户黏性。

　　三是加快业务和产品创新，提高服务能力。传统金融业要不断创新改革，改进基础性金融服务(如存贷款流程、支付结算手段、账户管理方式等)，用优质服务赢得客户、赢得市场。利用互联网、移动通信开拓电子银行“家族”业务(如微信银行、iPad 银行、手机银行、网上银行等)，为广大客户提供优质的远程服务。

　　4.2 互联网金融需强化风险控制，实现稳健可持续发展

　　一是细化消费者需求定位，更为合理地确定业务经营边界。当代人的网络生活具有较强的消费性及偏好多样性，对风险控制的要求越来越高。因此，在市场竞争日趋激烈的背景下，良好的企业经营边界选择有助于企业更好地控制风险，从而获取更大的竞争优势。

　　二是拓展与传统金融的合作，融入现代金融生态系统。随着互联网和信息技术的不断发展，当前金融生态环境发生了根本变化，金融生态系统衍生出许多新的金融业态。在企业协作更加紧密的大环境下，金融生态系统中的各物种只有加强分工协作，才能更好地聚合资源并创造更多的价值。因此，互联网金融企业作为后起之秀，需要与传统金融企业加强合作，共塑新的商业经营逻辑，共建新的金融生态系统，才能实现双赢。

　　三是鼓励创新与适当监管并重，规范业务经营行为。正确认识互联网金融的功能属性和风险属性，在鼓励互联网金融以市场为导向，以提高金融服务能力和效率、更好地服务实体经济为根本目的进行业务创新的同时，要进行适当监管，把创新可能引发的风险控制在可预期、可承受的范围内，规范互联网金融业务的经营行为，推动互联网金融健康发展。

　　作者：罗少薇 来源：中国市场 2016年22期