我国中小企业融资所面临的难点综述

　一、我国中小企业融资困境
　　1、中小企业难以通过信贷方式融资
　　中小企业与大型企业不同，它们积累的留存资金有限，经营规模较小，是很难通过内源的渠道来筹集资金的，只有通过外源，也就是向银行或其他的金融机构借贷来筹集资金。但是中小企业经营风险高、财务信息不透明、规模有限，银行基于自身风险考虑，不愿意借贷给这些企业。表1-1向我们展示了这个现象。
　　2、信用担保体系建立进展缓慢
　　中小企业信用度低，信用文化建设不到位。建设和发展企业的信用制度和信用担保体系可以解决这个问题，同时降低银行因为企业财务信息不透明而要去搜集企业的经营状况、盈利状况等信息的成本。建立信用担保体系，建设信用保障制度如今在许多发达国家已经普遍运用于帮助中小企业改善融资环境，拓宽融资渠道，以及采取合理的融资战略。据统计全球已有近50%的国家为完善中小企业信用文化建设而建立信用担保体系。我国建立该体系的起步时间较晚，大约开始于1992年，但是发展的速度缓慢。具体情况见表1-2。
　　二、解决中小企业融资困境的出路
　　1、着重发展中小金融机构
　　众所周知，金融机构是专门从事货币信用活动的中介组织，我国金融机构是以中国人民银行为货币当局，国有商业银行为主体，其他非银行金融机构和中外合资金融机构并存的体系。随着金融市场的不断成熟，我国金融机构的分工更加明确，合作更加广泛。国有商业银行在缓解中小企业融资压力时，更多的是将目光投向了发达城市及国有大中型企业，有重点的定位发展市场，给中小金融机构以更多的生存空间，发挥着各自的服务理念，也给中小企业以更多的融资选择市场。这可以从美国中小金融机构得到启示，7500多家资产近10亿的小银行为美国的中小企业提供了融资需求，有效解决了中小企业融资难的问题，使全国各企业平衡发展。我国的中小金融机构在近些年也有了很大的发展变化，仅以农村金融机构为例，就存在农村合作银行近170多家，村镇银行等120多家，农村商业银行30多家。
　　2、建立完善的中小企业信用担保体系
　　我国信用担保体系体现为“一体两翼三层”，“一体”是是将担保体系置于市场化经济中，多方筹资，根据绩效择优扶持，以企业法人的身份采用独立于政府的企业经营管理模式；“两翼”是指企业互助担保和专业担保，共同成为企业担保的不同选择；“三层”指中央、省级、地市级三个担保层次，主要是上一层担保主体对下一层担保主体的担保过程。中小企业的信用担保体系也应该遵循这一原则，将中小企业联系起来，发挥集体效应，相互合作，分散风险，提高担保信用。运用分类管理、区别对待的原则，规范企业间担保制度，制定《中小企业信用担保管理条例》等法规，银监会对中小企业间的担保进行监督管理，各企业根据行业性质成立行业协会，规范本行业的担保体系，列出担保评估等级，对不合规定的企业给予相应惩罚，建立规范化的商业性担保机制。再采取专门担保手段，对于经营情况较好、工作效率较高、财务管理良好的企业，相关银行应该承担一定比例的风险，并给予企业融资放宽政策，扶持优秀的中小企业。与此同时，也应该规范专门担保机构，对机构设置合理、风险控制较好、信誉形象良好、且针对中小企业提供担保服务的担保机构，从政策上加大扶持，或者补偿风险。
　　3、建立完善的风险投资体系
　　鼓励多方合作为风险投资注入资本。一方面，形成以“政府为引导、多渠道发展”的风险投资体系，在我国市场经济发展状况下，行政手段为经济发展服务，因此，政府也承担着风险投资的责任，为风险投资提供资金支持，通过合法途径吸收民间资本，将财政收入的一部分作为专门的基金，扶持有特殊用途的企业，也鼓励建立风险投资公司，以政策优惠吸引更多合理的资金加入到风险投资中。另一方面，放宽进入风险投资的限制条件，将有用的机构都吸纳到风险投资中，金融机构和非金融机构都将是风险投资资本积累的主体，各种经济效益好、发展稳定的大型企业也能成为风险投资主体，拿出一定比例的资金注入风险投资，既可以获得与各种高尖技术企业的合作机会，也能以高风险高回报而获得资金回收。除此之外，引进外资风险投资也是一大趋势，鼓励国外资金的加入，既能获得资金支持，更重要的是学到国外先进的管理理念，为我国风险投资提供宝贵的借鉴价值。
　　参考文献：
　　[1]晏露蓉等.创建合理高效的中小企业融资担保体系研究[J].金融研究，2010（10）
　　[2]郭桂霞，巫和懋.公司治理与中小企业融资方式[J].经济学，2012（1）