美国金融危机冲击国际政治经济格局

　　美国次贷危机已经演变成为美国自1929年大萧条以来影响最为深刻的一次金融危机。这场金融危机把美国经济乃至全球经济推向了濒临衰退的境地，深刻影响着全球金融经济体制和模式，已经对整个国际政治格局造成巨大冲击。

　　动摇市场信心，引发全球金融动荡

　　在美国金融危机冲击下，全球金融体系遭受重创。美国金融业遭受到损害最为严峻，公共基金、对冲基金、商业银行等各种类型金融机构悉数被卷入，美国上百家次贷抵押贷款公司被迫关闭，华尔街著名五大投资银行损失惨重，资金严重缩水，甚至宣告破产。危机通过各种金融工具迅速在全球范围扩散，导致全球数十家最大的银行和券商遭受惨重损失，全球银行业承受的损失高达数千亿美元，国际金融领域出现了严重的流动性不足问题。

　　金融机构破产及引发的系列问题导致国际资本市场剧烈动荡。金融机构破产不仅引发流动性不足，更重要的是致使信用稀缺和市场信心不足。全球股市因而波动频繁，主要股指轮番出现历史性暴跌。相关金融机构纷纷从发展中国家撤资，国际资本流动表现异常。由于巨额资本进出，发展中国家资本市场风险骤增。大型金融机构破产还导致巨额国际并购异常活跃。

　　美国金融危机相对弱化了美元的实力地位，国际货币格局受到冲击。美元汇率波动，长期看，美元可能在波动中趋于软化。在国际货币体系中，欧元将逐渐向强势靠拢，与美元共同成为国际货币体系的主要储备货币。俄罗斯、伊朗和欧佩克国家在国际清算货币方面，愈加倾向选择欧元，逐渐压缩美元在其外汇储备中的比例。在南美，巴西和阿根廷宣布其用各自货币代替美元，作为双方贸易结算货币。

　　金融危机扩散，拖累全球经济增长

　　金融危机逐渐向更为广泛的经济领域扩散。一是失业问题，美国以金融机构大批裁员为起点，失业人数不断上升，就业形势不断恶化。9月份，美国失业人口达到近15.9万人，失业率已跳升至6.1%。国际劳工组织表示，金融危机可能是全球失业人数增加2000万。二是全球通货膨胀突出。为救助濒于破产的金融机构，缓和金融机构债务危机，美、欧、日的制造业纷纷放缓。四是消费需求下降。由于信贷萎缩，美国个人消费明显下降。

　　美国具有明显表征的经济衰退牵扯了世界经济增长速度。综上各种因素可见，美国金融危机导致美、欧经济陷入了滞胀状态，2008年全球经济增速下滑不可避免。在金融、经济全球化的世界，美国金融危机打压了全球市场投资与消费的信心。美、欧大量注资，通过通货膨胀把金融危机的损失“摊薄”，全球市场承担金融危机损失人人有份。不难看出，全球经济在以增长减速等方式为美国金融危机埋单。

　　资本主义制度根本矛盾暴露，国际金融经济秩序濒临调整边缘

　　美国金融危机有其深刻的资本主义制度方面的原因。从制度上讲，生产过剩和消费不足是资本主义的根本矛盾。这个矛盾表现在美国金融问题当中就是，一方面金融衍生产品创造出巨额的虚拟资本，另一方面普通民众没有能力，哪怕是以抵押贷款的方式，来满足自己拥有住房的愿望。这个矛盾以次贷危机的形式爆发了。

　　美国金融危机打破了国际经济的不稳定架构，包括生产、消费、投资在内的国际经济链条面临重整。长期以来，国际经济架构存在一种“稳定的不均衡”状态。从资金流动看，美国“用明天的钱圆今天的梦”，借钱提前享受未来的生活，过度消费，不进行储蓄。中国以及其他亚洲新兴市场国家的储蓄率很高，为美国提供投资资金。金融危机暴露出这种失衡的“储蓄一消费”架构的弊端。从商品贸易看，中、印等新兴经济体拥有较低的劳动力成本，为美国提供各类价格低廉的商品。受美国经济陷入衰退影响，中国、印度等对美出口已经下降。随着资源重新配置，各国在国际贸易领域的相对低位将重新调整。未来阶段，贸易保护主义抬头倾向会上升。

　　当前国际经济秩序面临调整。布雷顿森林体系解体后，美元仍然充当着世界的基础货币。美联储是印钞机，不断向世界发行美元货币，增加流通量。各国争相持有美元，又把美元储备反转投资美国，维系着美国“债务型”的经济模式。面对金融危机，两大国际货币金融组织——国际货币基金组织和世界银行—并没有能力和实力来发挥监管、协调以及救助作用，无法维持当前国际金融秩序。经历金融危机的涤荡，美元作为国际货币的地位在一定程度上会受到削弱，改革当前国际金融经济秩序的现实需求要上升。

　　国际经济政治思潮回摆，全球化步伐将有所放缓

　　国际经济政治思潮由自由放任向国家干预的方向摆动。美国金融危机已经触及美国重要的或者核心的国家利益，美国政府应对危机而推出强大的金融、财政甚至产业政策，干预市场。联储不断下调利率，频繁向市场注入巨额流动性，希望稳定住市场信心。美国政府最终接管、收购有关金融机构，金融机构有国有化色彩。与其说美国政府使出浑身解数来“救市”，不如说它是竭尽全力在“自救”，在受危机牵连较大的欧洲，国家也站到前台，取代金融机构，充当金融资本的最后担保人。通过“看得见的手”，美、欧正在把国际经济政治思潮推回到国家干预经济的轨道。

　　金融危机使美国模式在国际上的吸引力下降。美国违反了其一向宣扬的“民主”和“自由”，既无民主(用纳税人的钱救助濒临破产的金融机构)，又无“自由”(不再放任市场进行自由调整)可言。美国作为“民主”、“自由”世界的榜样，其感召力遭受质疑，美国模式吸引力在下降。金融危机进一步证实，“华盛顿共识”倡导的经济“私有化、市场化、自由化”有其局限性。但也要认识到，美国的经济模式(如“借债消费”、“寅吃卯粮”等)有其社会基础，不会轻易反转。美国资本主义模式能否通过这次金融危机调试继续正常运行，有待时间检验。

　　未来一段时间，全球化发展会有调整但难以逆转。危机袭来，人们开始反思金融全球化，谨慎对待金融的全球化、自由化，加强金融监管已成为各国共识，国际金融领域的放任无序的浪潮可能会退却。全球化在发展方向、推动力以及推广模式上会发生变化。但是，也许正如托马斯-弗里德曼所言，“美国金融危机需要全球化来拯救”，多边外交和多边管理对于解决危机更显必要和重要。还要看到，资本不会改变逐利的本质，只要资本和劳动力的力量对比不发生大的改变，资本与劳动力之间的矛盾没有发展到不可调和的地步，资本就仍然要在全球范围内逐利，只不过在金融监管加强的背景下，逐利方式和速度要调整。

　　各国实力各有损益，各方关系面临调整

　　美国一超地位受到相对削弱。继IT产业泡沫破裂之后，美国房地产泡沫破裂，引爆此次金融危机，至此，美国经济的“非理性繁荣”面临终结。作为全球金融海啸原发地，美国一超独霸的战略地位相对受损，美国在国际政治格局中的地位将相对下降。但是，美国基于其经济、科技等综合实力的超强地位仍然不易撼动，一超多强的国际格局在短期内出现较大改变仍比较困难。

　　金融危机推动各国际力量重新洗牌，国际关系格局面临重新分布。大国关系必然要有新调整。为应对眼前的金融危机，美国与欧、日，甚至中、俄等大国加强协调合作的需求明显上升。美、欧应对危机举措都明显带有“国家回归”色彩，但围绕变革当前国际货币体系，美、欧要争夺主导权，大西洋两岸关系未来发展充满变数，美国金融危机给中、俄、印、巴等新兴市场国家带来祸福不同，如何运筹应对，不仅事关与美关系，也影响到下一阶段新兴市场国家在国际格局中的战略地位。一些中小国家由于外汇储备不足而遭受严重损失，处境艰难。继冰岛之后，巴基斯坦也面临破产。对濒临破产的主权国家进行救助，将成为考验国家关系远近亲疏的试金石，也会导致国家关系出现微妙调整甚至国家对外战略的重新定位。国际金融组织作用不彰，区域大国协调力度上升。在剧烈的全球金融动荡中，国际金融和经济组织声音仍比较微弱，作用尚不足道。相比之下，区域合作力度上升，地区大国协调和主导作用进一步突出，为应对美国金融危机，南美国家加强了内部整合，朝建立统一货币的方向迈进。成员国家发展水平参差不齐，亚、欧地区尚难推出整体性应对措施，但亚洲的中、日、韩以及欧洲的英、法、德、意等区域大国之间的合作与协调比较突出。

　　作者：陈　颖 来源：当代世界 2008年11期