老年保险市场论文

2011年以来，我国政府开展了一系列养老保险政策调整，从养老保险三支柱来看，基本养老保险发展面临多重压力，企业年金快速发展而商业养老保险作为基本养老保险新的补充，未来前景广阔。

养老体制改革持续深化

我国逐步进入老龄化社会。构建社会化养老体系，已成为一项十分艰巨的紧迫任务。近年来我国养老体制改革步伐一直在向前。2011年以来，我国政府开展了一系列政策调整，养老体制改革持续深化：

社保基金规模快速上涨，养老保险参保增速稳定

全国社会保障基金是中央政府集中的社会保障资金，主要用于弥补今后人口老龄化高峰时期的社会保障需要。从2011年到2019年，我国社保基金管理的资产规模实现了快速的发展，从万亿元增加到万亿元，年复合增长率为。

截至2020年底，全国基本养老别为亿人比2019年底增加3128万人，同比增长，整体来看，2015-2020年，养老保险参保人数增速较稳定。

第一支柱:基本养老保险基金增长面临多重压力

2011-2019年，我国城镇职工基本养老保险基金收入逐年增长，2019年我国城镇职工基本养老保险基金收入增长至52063亿元。增速方面，2011-2015年我国城镇职工基本养老保险基金收入增长率波动上涨，但自2016年开始出现较为明显下滑趋势，2019年我国城镇职工基本养老保险基金收入增长率仅为。

2020年，受疫情影响，全国全国城镇职工基本养老保险基金收入万亿元，同比下降。为近10年来首次负增长。

基本养老保险比重上升缓慢

从2011年到2020年，城镇职工基本养老保险当年结余占社会保险基金当年结余比重逐年上升，2011年仅占，到2016年占。自2016年来，养老保险比重上升缓慢，至2019年比重仅上升了个百分点。

基本养老基金支付压力上升

2020年城镇职工社会保险基金收入万亿元，基金支出万亿元。年末城镇职工基本养老保险基金累计结存万亿元。较上年下降万亿元。自2014年开始，基金当期收入中征缴收入小于待遇支出。

基本养老保险参保扩面难度大

2019年，在职职工参保人数占城镇就业人数的比例为，较上年上涨个百分点。增幅有所提升，分别比2018年上升个百分点，较2017年减少了个百分点，扩面难度仍旧较大。

第二支柱：企业年金快速发展

企业年金参保人数快速上升

2019年末，全国参加职工万人，比上年增长。自2015年以来，企业年金参保人数的增长几乎陷于停滞，2016年和2017年的年增长率更低至和。

2017年底，《企业年金办法》的出台，无疑为企业年金的发展提供了助力，从2020年前三季度，参保同比增长率上升至，可见一斑。

企业年金累计结存快速增长

2012-2020年，城镇职工基本养老保险企业年金规模逐年增加。2019年，年末全国有万户企业建立了企业年金，参加职工2548万人。2020年，企业年金累计结存万亿元，相比上年增长，企业年金累计结存快速增长。

企业年金受托管理资产快速增长

根据银保监会公布的数据，2008-2019年，养老保险公司的受托管理资产逐年增加。2019年，企业年金受托管理资产较2018年同期上涨达到亿元。2020年前三季度，企业年金受托管理资产亿元，同比增长

第三支柱：商业养老保险前景广阔

在社会养老保障体系中，商业养老保险机制在适应未来个性化养老需求、完善养老金积累增值机制、构建养老服务体系以及提高养老服务能力方面，具有独特优势。

从我国人身保险公司的保费收入来看，近年来我国投保人身险的人员规模逐渐扩大。相比发达国家，目前我国商业养老保险在养老金体系中占比较低，如美国商业养老保险为居民提供的必要开支占比达35%以上，我国目前这一占比还不到10%，远远低于发达国家的平均水平。

在政策支持下，商业养老保险市场有望迎来井喷式发展，将对保险业特别是寿险行业形成重大利好。目前我国商业养老保险处于起步阶段，规模较小，未来发展空间较大。根据银保监会数据，截至2020年4月底，共有23家保险公司参与个人税收递延型商业养老保险试点，19家公司出单，累计实现保费收入亿元，参保人数万人。

另一方面，当前，我国仍处于人口老龄化快速增长阶段，各商业保险机构应抓住机遇，紧密结合社会经济发展形势，学习借鉴国际有益经验，发挥商业保险在养老产业的先天优势，依靠自身努力，通过产品创新、服务创新、盈利模式创新、经营模式创新，积极捕捉市场机会，发掘客户潜在的养老需求，加快商业养老保险发展。

更多数据参考前瞻产业研究院《中国养老保险行业市场需求预测与投资战略规划分析报告》。