我国非公开发行公司债发行定价影响因素研究.涂诗佳.【摘要】：中小企业一直是我国经济发展的重要增长点。.但由于其普遍存在经营风险大、可抵押资产少、财务管理不规范等特征,中小企业融资已经成为世界性的难题。.2015年5月,我国第一支非公开发行公司...
上市公司股票非公开发行折价影响因素研究.李金璐.【摘要】：非公开发行也称为"定向增发",是企业向特定投资者发行股票的一种筹资方式。.2006年以前,我国上市公司股权再融资的主要方式为配股和公开发行,在当年《上市公司证券发行管理办法》颁布实施后...
各国非公开定向发行制度与实践高飞/叶可松【专题名称】投资与证券号】F63【复印期号】2011年08【原文出处】《金融时报》(京)2011年521【作者简介】高飞，叶可松，中国人民银行金融市场…
非公开发行股票管对策研究论文.doc,非公开发行股票管对策研究论文非公开发行股票监管对策研究论文内容提要：上市公司在非公开发行股票中存在或将会出现母公司认购资产的质量低下、相关当事人操纵发行价格、战略投资者行为动机不当等问题，这些问题使监管工作面临新的挑战。
非公开发行股票监管面临的难点及对策论文.doc,非公开发行股票监管面临的难点及对策论文..内容提要：上市公司在非公开发行股票中存在或将会出现母公司认购资产的质量低下、相关当事人操纵发行价格、战略投资者行为动机不当等问题，这些问题使监管工作面临新的挑战。
指计算发行底价的基准日。定价基准日为本次非公开发行股票的发行期首日。上市公司应当以不低于发行底价的价格发行股票。“上市公司董事会决议提前确定全部发行对象，且属于下列情形之一的，定价基准日可以为关于本次非公开发行股票...
定向增发与非公开发行目前已经是一个概念了。定向增发是指上市公司向符合条件的少数特定投资者非公开发行股份的行为，规定要求发行对象不得超过10人，发行价不得低于公告前20个交易市价的90%，发行股份12个月内(认购后变成控股股东或拥有实际控制权的36个月内)不得转让。
定价基准日有三个时点：董事会决议公告日、股东大会决议公告日与发行期首日（发出邀请函日）。并按照认购对象的不同，详细规定了定价基准日的选择。首先，如果认购对象为大股东、实际控制人及其关联方、本次发行完成后成为公司控股股东、境外战略投资者，锁定期为36个月，可选择董事会...
【证监会：调整非公开发行股票定价和锁定机制】证监会发布上市公司再融资制度部分条款调整涉及的相关规则：优化非公开制度安排，支持上市...
上市公司非公开发行的定价约束机制研究黄建中【摘要】：正作为一种虽旧犹新(早已零星有之,但新近立规并成主流)的再融资手段,非公开发行(亦称定向增发或私募增发)股票已成为我国上市公司募集资金的最主要形式。据统计,自2006年5月8日《上市公司...
17上市公司非公开发行的定价约束机制研究要:私募增发股份是我国证券市场最近规范的再融资方式,已成为上市公司募集资金的主流渠道之一。发行定价是私募增发过...
上市公司非公开发行的定价基准日问题探讨论文.doc,上市公司非公开发行的定价基准日问题探讨论文摘要:非公开发行股份是我国证券市场新近规范的再融资方式,已成...
非流通股与非公开发行的股权的交易市场由于交易的大宗性和不连续性而不存在庄家和散户,因而非流通股也就不会存在像流通股那样的庄散博弈定价机制。那么股权在非...
上市公司非公开发行的定价基准日问题探讨_公司研究论文上市公司非公开发行的定价基准日问题探讨_公司研究论文摘要:非公开发行股份是我国证券市场新近规范的再...
2017年第3期73非公开发行股票定价机制与发行价差研究——兼评非公开发行新规湛晶心孙即洪卫青1摘要:非公开发行(定增)是支持上市公司持续发展的重要...
一、净资产是非流通股定价的基础 非流通股与非公开发行的股权的交易市场由于交易的大宗性和不连续性而不存在庄家和散户因而非流通股也就不会存在像流通股...
国有资产按评估值定价存在严重的缺陷--资产的内在价值本质上是无法评估的.由会计的历史成本计价原则导出的资产评估值往往使优质资产的内在价值高于其评估值,国...
但对于私募增发的折价约束相对宽松,相关条款仅限于第三十八条的“发行价格不低于定价基准日前二十个交易日公司股票均价的百分之九十”的规定(本文简称为“九折...
本文通过理论分析与实证研究相结合的方法,探讨影响我国非公开发行公司债发行定价的因素,根据实证模型分析结果,为推进我国私募债券市场发展和缓解中小企业融资困提出政策建议...
研究非流通股与非公开发行股权的定价[摘要]国有资产按评估值定价存在严重的缺陷——资产的内在价值本质上是无法评估的。由会计的历史成本计价原则导出的资产...