当前位置：学术参考网 > 股市是否反应过度论文
股票市场过度反应了吗？.当投资者在短期内对某些消息有过度反应时，会大大高估或者低估某些股票，根据格雷厄姆的理论，这种错误定价需要1.5到2.5年去纠正，这就是过度反应理论。.换句话说，当股票出现很差的表现之后往往跟随着一个强势的反弹，而很...
对于股票市场的异常现象,传统金融理论已经开始无法做出合理的解释,行为金融理论得到迅速发展。在过去的二十年中,金融界人士都发现股票的平均收益与它们在过去的表现有关。许多研究者发现,过去表现最差的股票的收益率会在接下来的一段时间内超过过去表现最好的股票的收
反应上海丈学_颐I二学位论文过度”的研究领域不断地扩展，众多学者开始对美国以外的国家股市进行了分析，相关的研究有：Chan，Hamao和Lakonishoik（1991）“”对股票交易所的研…
论股票市场是否过度反应.doc,论股票市场是否过度反应摘要实验心理学的研究显示，有悖于贝叶斯规则，大多数人对未预期到的重大信息或事件呈现过度反应。本文研究市场效率，探讨这种行为是否对股票价格产生影响。基于CRSP（美国证券价格研究中心）月度反馈数据的实证证据与过度反应假设相...
第三章为有关过度自信心理对证券市场的影响的理论研究部分.在DHS模型的基础上,研究了投资者过度自信心理对证券市场预期收益和风险的影响.研究结果从理论的角度证实了之前相关实证研究文献的结论.第四章为对中国股票市场过度反应的实证研究.对中国A股...
在这样的背景下,本文首先介绍了市场有效性和金融市场的异象以及两者之间的矛盾,其次详细回顾过度反应和反应不足的相关文献,然后在行为金融的认知偏差和有限套利的理论和模型的基础上,对我国股市过度反应和反应不足进行了一个较为细致的探究.在实证...
反应不足检验结果：.从结果可知，等权时两个效应均非常显著，其中反应过度的月均超额收益率为2.01%（t-statistic高达7.45），反应不足的月均超额收益率为1.16%（t-statistic高达4.29）。.市值加权时，二者均有不同程度的减弱，反应过度的月均超额收益率为...
本文首发于原创微信公众号：渔夫投资笔记投资者对于亏损的股票会越来越悲观，而对于获利的股票则越来越乐观，他们对于利好和利空消息都会表现出过度反应。—过度反应理论我们已经讲过了行为金融学的前景理论和过…
终生牢记：万物皆周期。1985年，泰勒和德邦特《股市是否反应过度》的论文，提出了行为金融学最重要的发现之一：以3－5年为一个周期，一般而言，原来表现不佳的股票开始摆脱困境，而原来的赢家股票则开始走下坡路。这个现象在行为金融学中被称为反转效应。
中国股市反应偏差的行为金融学解释.doc,摘要行为金融学结合实验心理学有关个体决策的研究成果建立的投资者心态模型，较成功地解释了股票市场中与有效市场假说相悖的反应偏差异象。但是，对发展时间较短，具有区别于成熟市场的独特市场制度和社会环境的中国股票市场而言，这些模型...
1985年,泰勒和德邦特《股市是否反应过度》的论文,提出了行为金融学最重要的发现之一:以3-5年为一个周期,一般而言,原来表现不佳的股票开始摆脱困境,而原来的赢家股票则开始走...
南京工业大学本科生毕业设计(论文)浅谈中国股市异象——过度反应摘要股票市场能够在现代经济中发挥着重要融资的作用,经济资源得到合理有效的运用,股市往上时,对经济会产...
反转效应1985年,泰勒和德邦特发表名为《股市是否反应过度》的论文,提出了行为金融学最重要的发现之一:以3-5年为一个周期,一般而言,原来表现不佳的股票开始摆脱困境,而原来的...
..2.4过度反应的表现52.3.1“井喷现象”52.3.2“赢家——输家”效应62.5过度反应在股市影响62.6本章小结6第三章行为金融学理论概述73.1期望理论73.2后...
浅谈中国股市异象——过度反应_毕业论文.doc,毕业论文学生姓名:学号:所在学院:经济与管理学院专业:论文题目:浅谈中国股市异象——过度反应指导教师:201...
《股市是否反应过度》的论文,提出了行为金融学最重要的发现1985年,泰勒和德邦特《股市是否反应过度》的论文,提出了行为金融学最重要的发现之一:以3-5年为一个周期,一般而言,...
1985年,泰勒和德邦特《股市是否反应过度》的论文,提出了行为金融学最重要的发现之一:以3-5年为一个周期,一般而言,原来表现不佳的股票开始摆脱困境,而原来的赢家...
2013II南京工业大学本科生毕业设计(论文)浅谈中国股市异象——过度反应摘要股票市场能够在现代经济中发挥着重要融资的作用,经济资源得到合理有效的运用,股...
,股市是否反应过度,股市过度反应,中国股市调整过度,中国股市存在的问题,中国股市存在的意义,春药过度反应丧失理智,过度情绪反应的结果有,巫师3反应过度,过度反...
本文在国内外相关研究成果的基础上,采用Debondt&Thaler的经典实证方法,利用WIND数据库中我国沪深两市的个股考虑现金红利得月收益率数据检验了中国股票市场是否存在过度反应现...