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中国商界Businesschina中国股市CAPM模型的有效性检验武汉大学经济与管理学院中图分类号：F832文献标识：A文章编号：1006-7833(2008)02-001-02CAPM自从提出到现在经历了诸多国内外学者的实证研究和检验，旨在证明这一模型是否有效。
资本资产定价模型和套利定价模型是两个非常重要的有价证券市场定价模型。作为现代金融学理论的基础，它们将选择风险资产的复杂过程大太简化，给出了简洁优美的定价公式，从而使投资者能够方便地、广泛地应用它们解决投资决策中的一般性问题。
摘要近三十年来资本资产定价模型(CAPM)的有效性经历了无数实证研究和检验,有些支持和肯定,另一些则提出了质疑和挑战,甚至认为β对股票的平均收益不具有解释能力,从而宣告这一理论已完全丧失了其有效性。本文检验CAPM在中国股市的有效性,截面检验结果表明β对中国股市的平均收益不具有...
CAPM模型在上海股票市场的有效性研究.周圣杭马先仙.【摘要】：CAPM模型是资本资产定价的基础性模型。.本文随机抽取2017年1月1日到2019年12月31日三年期间上海股票市场的100支股票,分别采用时间序列与横截面检验检验方法检验其有效性,结果显示总体上不支持...
【摘要】：文章在借鉴前人研究的基础上,给出一个简单的广义CAPM模型,并利用多元GARCH模型来计算出市场组合和单个股票的收益率和方差,从而构造了一个动态的CAPM模型。在此基础上,用中国的实际数据来检验它在中国股票市场中的有效性。
中国股市资本资产定价模型有效性分析---开题报告.doc,大学数学与信息科学学院本科生毕业论文开题报告姓名学号专业信息与计算科学论文题目中国股市资本资产定价模型有效性分析选题的目的和意义：改革开放以来，随着我国企业改革和市场经济的不断发展，使我国的证券市场在市场容量...
20世纪80年代以后，西方很多学者都通过实证研究对CAPM的有效性提出了质疑。多数实证结果都不支持CAPM模型。我国学者近些年也就我国股票市场对CAPM模型的有效性进行了检验。顾荣宝、刘瑜华(2007)对中国证券市场是否适合CAPM做了实证检验。
资本资产定价模型（CAPM）理论及应用.docLknutson2|2019-04-1516:546页|44.29KB|0次下载|
资本资产定价模型（CAPM）是现代金融学的奠基石，它以马柯威茨证券组合理论为基础，研究如果投资者都按照分散化的理念去投资，最终证券市场达到均衡时，价格和收益率如何决定的问题。.该模型对资产风险与其期望收益率之间的关系给出了精确的预测...
论文导读：本文选用2003.1-2009.12期间上证市场交易所选取的20支股票的月收益率数据，通过bjs检验验证capm模型在上证市场的有效性。现实结果与capm模型严重不符，这不仅体现上证市场的不成熟，也体现capm模型的假设条件与现实差距太大...
CAPM模型有效性在我国沪市的实证研究文档信息主题:关亍釐融戒证券中的股票经典资料”的参考范文。属性:F-0K4BSU,doc格式,正文2781字。质优实惠,欢迎下载!...
内容提示:财经论坛资本资产定价模型对金融时报100指数有效性的研究■杜春明淮阴师范学院经济管理学院本文为淮安市社会科学基金项目(编号:C一11-3...
基于CAPM的特性以探究券商业股票市场在不同牛熊市中系统性风险与总风险的关系变化.结果表明,CAPM模型经验证在该行业具有有效性,同时熊市期间的拟合优度R2要高于...
摘要:本文通过对选取的行业中性的上证A股市场的150只股票的实证分析,检验了CAPM模型在上证A股市场中的有效性.本文的研究方法参考Fama-French(1992)中的方法,将验...
基于Fama&MacBech方法的CAPM有效性检验中图分类号:f832文献标识:a文章编号:1009-4202(2011)03-048-02摘要本文基于fama&macbech方法验证capm模型的有效性。文中选用上海股...
导读:本论文是一篇免费优秀的关于收益率风险论文范文资料,可用于相关论文写作参考。[摘要]CAPM模型自从被提出来,在西方国家被做过多次验证,在我国也做过许多...
模型的扩展：ICAPM：Merton,R.C.(1973)."AnIntertemporalCapitalAssetPricingModel"...
到各个投资决策和理论研究领域.但我国并不成熟的证券市场难以满足CAPM理论假设条件,所以该理论在现实市场中的有效性值得进一步探讨.运用在上海证券市场中随机抽...
CAPM模型在沪市中的有效性检验张文静【摘要】:为了进行CAPM模型在我国股市适应性的研究,本文采用时间序列方法和横截面检验方法,对沪市进行了实证分析,结果表明CAPM模型在上...
资本资产定价模型(CAPM)可以说是现代金融理论的基石之一.一方面,在市场达到均衡时,资产的合理论文范文是什么,这是所有市场参与者共同关注的一个焦点,因而也自然成为金融以及...