论文文献资料【篇名】---银行危机的社会学解释【相关摘要】本文主要从社会学角度来研究系统性的银行危机。 银行危机内生于银行的构建，其承担的储蓄转投资的功能决定了银行的脆弱性。随着银行业的发展，其在社会经济中的地位逐步提高，银行危机对政治、经济、社会的冲击和影响也加大。 中国作为一个转型国家，整个金融体系是从大一统的银行体制变革开始起步，到目前为止，银行仍居金融业的主导地位。四家国有独资商业银行在我国经济和社会发展中居于举足轻重的地位，维系着国民经济命脉和经济安全。由于四行在我国转轨过程中，把不断增加的储蓄转投给了国有企业，在国有企业亏损面扩大和增加的情况下，形成和出现了大量不良资产。东南亚危机后，由于我国经济金融与发生国的诸多相似，国际上一些著名的机构和学者主要依据四行超过20％的不良资产率和不足8％的资本充足率，纷纷预测中国很快就会发生严重的金融危机，有些学者甚至设计好了危机爆发的过程，就等中国实际的验证。然而，事实与预言相距太大，四行不仅没有遭到挤兑而倒闭，而且存贷款仍保持高增长。东南亚风暴没有登陆比邻的中国，而是刮到俄罗斯、巴西。为何中国能抵御这场危机?四行为何没有出现典型的银行危机——挤兑存款，甚至还排队存款呢?这说明，在关心中国的机构和学者看到中国与东南亚国家，或历史上危机发生国类似情况的同时，中国还有许多与危机国不同的因素在体内发挥作用，这些不同的因素是什么?全文围绕此展开分析和研究。本文认为银行作为储蓄转投资的中介，实际形成了以银行为中心的信任链。这个信任链由两段构成，一段是存款人与银行，一段是银行与借款人。银行把从存款人那里得到的信任集中后，转给了借款人。短存长贷、债权约束是这个信任链的特征。任一段信任链的断裂都可能使整个信任链无法维持。这样，就可以清楚银行危机为何既可能是存款人集中挤兑造成，也可能是贷款人违约造成。四行为中心的信任链已经出现了相当大比例的断裂，但危机没有发生。从信任链数量对比上看，是由于存 款大于贷款的增长拉得住部分断裂的信任链。其根本原因在于决定这 些变化的社会系统。 全文由绪论和七章组成。 绪论部分主要说明了为什么进行此研究；综述了已有的研究和介 绍了本文的研究。从社会学角度研究银行危机，从学科领域看，本文 具有一定的前沿性。 第1章，主要回顾了20世纪以来国际上发生的不同国家的银行 危机，主要是：发生在美国的两次危机，阿根廷两次时间相隔不长的 危机，俄罗斯的危机，东南亚国家的危机，以及中国在1998年关闭 海南发展银行。这些史实，是本文实证分析时的主要资料。 第2章，研究了银行为中心的信任关系，从科尔曼对信任的研究 出发，构建出以银行为中心的信任链。导致银行危机的原因很多，但 结局只能是银行无法维持信任链的运转。聚集到信任链上后，就可以 发现信任链的存在与维持不是仅从信任链上摘取几个指标就能做出 危机是否发生的判断，政治、经济、社会中一些难以量化的因素左右 着这个信任链。借助 AG模式解释银行危机将有效克服原有银行金 融危机理论在解释危机时以偏概全的缺陷，具有较强的说服力。 第3章，分析了四行的特殊信任结构，这种结构正是我国与危机 发生国的不同。不良资产率高，资本充足率低确是严重的问题，但国 有独资性质使得社会公众相信国家信用支撑国有银行，从而使存款人 与银行信任链的稳定和扩大拉住了因扭曲银企关系而造成损失的银 行与借款人的信任链。 第一章，主要研究货币稳定问题，这实际是中国防范东南亚危机 的第一道防火墙。人民币互动的制度选择，对内对外都成功地保持了 币值的稳定。 第5章，具体分析了东亚危机后居民储蓄增加的原因，因为信任 的存在并不代表信任的增加。教育、住房、社会保障制度等在党的十 五大和新一届政府成立后集中出台，改变了居民心理预期，导致储蓄 因预防性动机增强而增长。储蓄的增长和存差的扩大保证了四行不会 回流动性不足而导致危机。 第6章，分析了东南亚危机后政府的救助措施和效果，以及中国 政府强有力的控制，这是吸取东南亚危机教训，在危机末公开化时的 抢先行动，表明了政治系统在包括银行系统在内的社会系统整合中时 机把握、手段运用都比较成功。 第7章，研究对未来银行危机的防范措施，加入们 将引致中国 银行业和其它社会系统的深刻变化，原先存在的有利因素可能失去， 不利因素逐渐增加。借鉴罗斯福新政和韩国的成功经验，中国完全可 以把事后的行为转为事前的防范，从而减轻危机发生可能造成的巨大 代价。银行安全网和社会保障安全网是两个最为重要的，可以减轻或 控制危机成本的制度构建。
论有所为有所不为和战略产业战略产业的定义是什么，哪些产业算是战略产业，是有待深入研究的问题。战略产业问题，是在全球化冲击面前，“民族产业”处于全面守势的情况下提出的。对民族产业不分轻重缓急一概保护当然不可取。科技政策要“有所为有所不为”，经济政策要重视产业政策，国有企业改革要有进有退，抓大放小，关系到战略性全局性的产业部门，要由国家保持控制力，有的要禁止、限制外国企业进入。国家对战略产业有保护扶持的责任，不能任其在国际竞争中被“劣汰”。较早系统提出战略产业问题的是王小强先生。“ 如果我们说某一个产业是战略产业，也就是说，该产业不是从个人、企业、地方或部门的局部利益出发，而是从国家整体利益出发，有条件要上，没有条件创造条件也要上的少数产业（空中客车是典型范例）。这类企业的存亡，不仅关系到利润，而且关系到国家的安危，关系到国家在世界经济政治乃至军事事务中的战略行动能力。国家不能放任本国企业在全球竞争中，自生自灭。”“……我们这样一个超大型发展中国家，如何界定，什么产业应该在什么意义上和什么程度上保持民族工业的形态。有必要认真研究，我国中期发展的内外部约束条件（资源、技术和市场），根据发展的需要，找出若干关联产业，分析不同产业可能采取的发展方式……为综合国力的概念充实更具体的战略内容。”[1]“十五”计划把调整优化产业结构作为重点。有文章概括国有经济需要保持控制地位的行业和领域：“涉及国家安全的行业：造币工业、重要军事工业等。需要国有经济经营，不允许民间资本进入；“自然垄断的行业：电信、铁路、电力、煤气、自来水等。在管理体制上，政府与自然垄断企业的关系是规制与被规制的关系，即企业在获得垄断经营权的同时，必须承担价格、服务等方面的义务；“提供重要公共产品和服务的行业：大型水利设施、环保设施、城市公共交通、金融、保险等。这类行业具有显著的外部性，政府及其国有企业有足够的理由发挥作用；“支柱产业和高新技术产业中的重要骨干企业：大油气田、大矿山、大钢铁、大石化、汽车集团、重要的电子企业等。就总体情况而言，私人资本和乡镇企业有了很大发展。……但是在技术要求高，投资需求量达几亿、几十亿甚至上百亿的重点竞争性行业中，它们还难以成为主导力量，还难以取代国有经济在这些领域中的地位和作用。我国社会主义的性质、经济发展阶段和转轨时期的特征，决定了国有经济在这些领域应保持足够的控制力。”[2]这些行业之所以需要国家保持控制力，是由于他们具有以下特点：一、有国防意义的产业或新兴科技行业，在这些领域，西方国家对我实行技术禁运或限制，不能依靠外国，必须用自己的力量开发；二、支柱产业，即产业关联度强、企业规模巨大、市场利益巨大，不宜让外资（或私人）控制的产业；三、具有外部性和自然垄断性，国家必须进行管制的行业（公共设施、金融）。这也可以认为是广义上的“战略产业”。本书讨论的重点在第一和第二类。尚有存疑的是，一些高度竞争性的产业，如装备工业，同样对综合国力的提高意义重大，但国家政策对此不明朗。我们对“关联度强”的汽车工业实行多年高关税保护，同时又将装备工业早早抛进国际市场，值得注意和反思。总结：战略产业是对提高综合国力有至关重要的利益的、国家必须保持控制和支持的、不以短期利益决定取舍的产业群。也有作者提出大国“超级产业”概念。[3]在这个领域，简单把企业推向国际竞争市场“优胜劣汰”，将无力抵御跨国公司的强力竞争，企业的垮台会导致国家的全局性损失。在这里讲的是“有条件要上，没有条件创造条件也要上”。在全球化的环境下，战略产业发展的激励机制不能单纯依靠金钱，要“以爱国主义、集体主义、团队精神、百折不挠、顽强实干的进取精神和拼搏精神，以及相应的一系列制度安排”实现。[4]跨越“技术本国化”的门槛由于涉及国家安全、涉及“支柱”的产业，很多涉及高科技的问题。这里有必要从科技进步角度，就国家促进产业升级、优化结构的一些问题，作一些说明。技术本国化的障碍和国际压力：上面已经讨论过，发展本国现代工业，走依靠合资为主的道路，不可能获得先进的核心技术和自主开发能力。不是发展战略产业的路子。日韩式道路的核心，就是以“技术本国化”和本国产业的迅速升级为基本目标，“本国化”的基本手段和过程，就是高效率地进行技术引进—消化—扩散。但是，一般来说，后进国家要实现“技术本国化”和产业升级，无一例外地面临资金、技术、管理和市场这几大障碍。不同行业情况各有不同。尤其是高科技产业，资金门坎越来越高，半导体芯片加工设备价格，平均4-5年翻一番，8寸晶片生产线价值10亿美元。一个飞机型号的研制费用20-50亿美元。技术飞速发展，对管理水平的要求越来越苛刻。尤其严重的是，后进国家开放市场，必然对本国上游产业形成强大竞争。“顾客是上帝”，而上帝崇拜洋货，不愿意支持民族产业。开放市场对发展中国家的设备工业、国家科研力量的冲击，往往是致命的。这里的困难在于：如完全放开市场，冲击力过大，则本国的上游产业（如加工设备、民机、轿车）可能被彻底冲垮，永无翻身的可能（如我国的数控机床、感光材料工业，见附录），但完全保护则又在保护落后（如“普桑”1990年代初的情况）。所以，市场的开放度，要有利于战略产业在有限保护下逐渐成长。这对政策的制定和行业、部门间的协调能力提出了很高要求。办合资企业依靠外商，这四个障碍当然都可以比较顺利地解决（对局部来说，这叫作合资使“技术得到提高，市场有了销路”），但前面说过，这种“轻松过关”的代价，就是堵死了“技术本国化”的道路。必须遗憾地承认，20年来，在市场开放的冲击下，我国的“技术本国化”机制，大大退步了（有不少人说20年来科技没有进展，其实科技水平总是在进步，问题是科技进步的机制在“拉美化”）。地方部门分权，助长了崇尚短期的、局部的利益，不顾大局的行为，削弱了技术协作攻关的能力。在一些关键产业部门（航空、电子、汽车……），决策效率、内部协调效率降低、企业引进消化效率降低，技术扩散缓慢。面对国际竞争对手强大技术优势和对后进国家技术进步努力的有意打压，这种技术本土化自身的低效是致命伤：“ 当我们还没有开发出某一项技术的时候，他向我们封锁；一旦我们千辛万苦开发出来，他又会开放他的技术，并将其一部分下游产业转移给我们。这种梯次转移，抑制了发展中国家的自主技术研发和产业升级。所以，在全球化条件下，开放的经济对于……高新技术产业的发展是有抑制作用的。结果是：投资无回报，研究无成果，开发无市场”。[5]我们的微电子设备技术能力，在很大程度上就是这样被搞垮的。如果市场保护不力、再加上技术本国化效率太低，对来自外部的技术竞争的压力将无法招架，“四大门槛”就跨不过去。自己的技术队伍、自己的企业和自己的品牌就培育不起来，于是就一轮接一轮引进技术、引进设备，这被称为“引进陷阱”。“ 引进陷阱”的本质，是后进国家的主观追赶努力、国家的整体竞争力落后于国际经济和技术的发展步伐。20多年来，在汽车、电子、飞机、装备……等行业，对这种“引进的陷阱”我们已经是司空见惯，对提出这样的问题反而会大惊小怪。“引进陷阱”被西方冠以漂亮的名称：“雁行模式”。如果我们安于这样的现状，我们就可能永远被“锁定”在“发展中”状态中而不得自拔。跨越“门槛”的最低限度条件；在某种意义上可以说，后进国家摆脱“雁行模式”的努力，取决于整体经济运行效率（企业、行业、国家效率的综合）的竞争。要做到这一切，决非一个简单的市场机制、或单项措施可以奏效。要求有效动员本国的各项经济技术资源（资金、科技力量、组织、政策…），缩短技术引进—消化—再创新周期。需要国家意志和组织作用，需要完整的发展战略和政策，需要合理的企业规模和产业组织，需要各层次组织的高度经济活力和高水平的管理。这是跨越“门槛”的最低限度条件。国家的意志：国家目标、贯彻目标的意志和能力。政府主导作用：各产业部门的市场前景，技术路线，单个企业往往无法看清，需要国家来决定大的战略方向和产业发展规划。合理的规划：后进国家财力有限，科研实力弱，仅靠民间企业和科研机构层次的决策，门坎过高，无力承受风险。政府的支持不仅在财力方面，也有必要在技术路线的层面参与战略规划。“一些具有战略意义的产业，由于技术密集程度高，投资规模大，建设周期长，风险大，如没有政府的支持，就会长期落后，受制于人。” [6]企业规模和产业重组：行政性的分权所造成的条块分割，企业规模过小、产业集中度低的问题，始终得不到解决。在战略性的产业，如再不及时进行产业整合，在跨国公司大举进入的形势下，对各地方争相和国外合资、置全局利益于不顾的局面，中央就没有了调控手段。“ 过去，我国企业之间的产业联系（如行业分工与产品调拨）通过计划体制实现，工业部门既是政府部门，也是大托拉斯。割断这种技术联系，分散的单位往往不能成为独立生存的企业，自负盈亏”。“这种条件下，散兵游勇式的分散合资，被动地纳入跨国公司的国际分工体系，对中国产业的长期发展会产生什么影响，值得研究”。“ 日本特别是韩国的经验也证明，后进国家以民族工业的发展实现赶超，参与国际竞争，必须组建非常巨大的企业或企业集团（以负担昂贵的研究开发费用），并辅之以动态的政府保护和扶持政策。我们显然不应该把已经细小得难以成为独立企业的企业越分越小。当前的紧迫课题是，尽快重新组合，形成与已有生产能力相匹配的企业，组成面对国际强手有能力自负盈亏的企业，已成当务之急”。 [7]“我们原来各大部委，承担的主要是应用研究前期的工作。按现在的办法，这个研究就要基本解体。要求我们的集团公司来承担起基础、前期研究的工作，目前我们的企业集团没有这个能力。这就会形成一个空白。所以（把产业部门拆散的做法），受害最大的并不是企业，而是科研机构”。“我们是后发展国家，中国的科研体制，稍微没有一点政府的强制性措施或者是鼓励性措施，根本就发展不起来。你完全按平等竞争的话，那么所有清华毕业的，北大毕业的大学生都要去美国。你要把这部分人吸引下来，必须超越经济的利益。”[8]组织行业级攻关，培育技术合作机制：有人强调自主开发困难重重，没有科技实力，没有钱。自主开发投资太大。外国开发一个轿车要20亿美元。我们怎么拿的出来？怎么办？合资。合资拿不来，再想法买。自主开发，提高国际竞争力？你唱什么高调。什么年代了，还讲自力更生？[9]我们现在从计划经济转到市场经济了，似乎企业之间只有竞争的关系。这种看法是不对的。西方在许多领域，企业之间也是既有竞争，又有合作。典型的就是半导体的国际协作组织（见半导体篇）。空中客车，超大型国际合作项目，法德英西四国财政支持20年，形成共享技术和品牌，都是现成的例子。日本曾在半导体领域，在基础性、共性的技术方面，由政府出面组织各企业，集中技术力量，共同攻关，取得了骄人成就，为电子工业一度称雄世界打下了牢固基础。“1970年代末，日本为打破美国在集成电路的一统天下，组织企业，联合攻关上集成电路制造工业（2-3微米级）。通产省出面组织四家公司（富士通，NEC等），每家出30名研究人员，都是20-30岁有才华的年轻人，共120人。然后通产省出一个所长，每公司出一名室主任，4个研究室。分解了30多个课题，包括设备、工艺的各个方面，计划3年拿下来，结果3年不到，这些课题全部解决。成功后，形成共享性基础技术，各企业回去用此开发自己的产品，形成竞争。谁的质量好，成本低，谁可占领市场”。[10]就是说，市场经济不是你死我活，也要讲合作机制。如今经济的科技含量越来越高，对规模经济和超越企业范围的组织效率，要求也越来越迫切。我们很多人，把市场片面理解为“原子式竞争”，把我们原来的全行业、全国协同攻关机制（见航空工业篇）的巨大组织效率，片面斥之为“计划经济的残余”，是走到另一极端，也是属于无知。今天，我们要让合资企业整合起来进行技术自主开发，创民族品牌，已根本没有可能。唯一可能的是，就是以现有的大型国有企业为依托，效法日本经验，组织行业级技术攻关。我国一些国有骨干企业经过20多年技术改造，已经具备了一定的技术开发能力，按照行业机构组织、风险共担、技术共享、利益格局不变的原则，是完全可以把力量集中起来，搞出成果的。对外保护，对内竞争：在把握开放度和产业发展的配合的同时，要提供适宜的体制环境，鼓励创新能力的提高。技术的进步不是低水平的竞争所能获得，而是“硅谷机制”。科研开发和产业竞争的“无缝结合”。人才的国际化竞争，灵活的筹资机制和融资环境。企业经营管理的灵活高效。首先要在精神上挺起腰杆，奋起自强最近，有学者尖锐指出：世界上任何国家都不会容忍外资控制本国经济、摧垮民族产业，都会努力将其纳入本国发展战略并加以控制，这与开放与否无关。当前普遍盛行的不加分析地赞美跨国公司、把引进外资数量当成宏观经济分析的重头指标、把合资作为“国企改制”的“理想途径”的观念，实际上是牺牲中国明天的前途来换取眼前的短期增长，在政策上是近视眼，在思想观念上是把改革开放作为发展目标本身，这已经构成新的教条、成为思想解放的真正障碍。近20年来，我们对西方国家对我们的开放程度，始终估计过高。从崇拜西方、看不起自己力量，发展到对民族产业的虚无主义态度。片面强调市场经济的利益驱动机制，机械“拿来”西方观念中甚至是最消极的部分，不同程度地影响了社会很大一部分人的思想。民族精神的矮化是可怕的。崇洋自卑，苟安短视的风气在滋长，民族自尊自强、自力更生、艰苦奋斗，全局利益高于个人利益的优秀传统正在失落。这种不健康的精神状态，正在渗透到社会各个层面，造成了不可忽视的消极影响。在经济政策上，始终对西方对我开放的程度、对洋人的力量抱有太多不切实际的幻想，这又助长了精英层无所作为的精神状态和行为，降低了政府运作效率、助长了不正之风，削弱了用高尚的精神感召力将国家发展目标贯彻到底的能力。长此下去，我国经济发展就难以避免“拉美化”前途，就会长久处于国际舞台的边缘地位，就无法贯彻捍卫国家主权的意志。几十年的曲折历程告诉我们，发展国家经济，靠洋人是靠不住的。我们当然要尽最大努力争取外援，但国家的建设必须坚持独立自主、自力更生的原则，把立足点放在依靠自己力量的基础上。现在我们要发展自己的战略产业，最缺的是什么？是精神，是志气。就是敢于跟跨国公司竞争的志气和勇气。发展战略产业，首先要做的是大力弘扬正气、振奋民族精神。今天，“两弹一星”的辉煌历史，已经成为激励人民的伟大精神力量。以“两弹一星”为代表的我国独立自主、自力更生的科技、工业发展道路，尤其应该提倡。要知道，原子弹的上马，是在1960年代初空前困难的时期、被赫鲁晓夫讥笑为“中国人三个人穿一条裤子，喝大锅清水汤”的时代。当年对是否上马还是下马有大争论，如果真的下马，那就前功尽弃。统一认识，咬着牙挺住不下马，才有今天的辉煌。今天，我们的航天科技工业界，继承了两弹一星的光荣传统。载人宇宙飞船以常人想象不到的速度，取得了了不起的突破，20世纪末再创辉煌，为21世纪我国航天事业、国防事业带来了美好希望。这个成就的背后，有多少呕心沥血，多少不眠之夜，有多少默默无闻奉献国家的感人故事！王铁人说“国家要有民气，军队要有士气，一个人要有骨气”，这就是民族的骨气，这才是我们民族的脊梁。这充分说明，自力更生、集体主义、自我牺牲、无私协作的两弹一星传统，在普遍崇尚物质利益的今天，照样是克服困难、赢得成功的法宝和宝贵的精神力量。这才是全球化的条件下，有中国特色的科技、工业赶超机制和发展方向。事实上，改革开放以来，我们在科技界取得的许多成就，都是振奋民族自强精神的成果。我国的船舶工业，80年代就打进国际市场，现在占世界上份额，差不多占了20%。我们的程控交换机，原来基本被外国占领。90年代发展很快。巨大中华，接近国际水平，占领新增市场的大部分。我们的汽车工业，这困难那困难，难道造汽车比造载人宇宙飞船还难？最近15年来，我们的民用飞机产业是一部伤心史。了解内情的人都会得出这样的结论：并不是我们没有能力，缺乏高科技的“比较优势”，否则我们的大型民用喷气飞机是怎么上天的？是用洋铁皮敲出来的？15年徘徊的根本原因，是我们行业内的部分人员，放弃了以我为主的发展方针，缺乏自信心和自力更生的勇气，看不起自己的科研成果，一味依靠洋人的结果。国家不止一次作出决定支持上马，就是说自己干不了，非要拉一个外国人当拐棍。没有外国人就没有了主心骨。先拉新加坡合作，新加坡不干。后来又拉南韩，人家总统一换就黄了。最后看准了空客好。人家一转眼又把我们甩了。最后什么也没有干成，白白丧失了20年时间。20年，消磨了自己的锐气，损害了行业的信誉，成了扶不起来的天子。中华人民共和国50周年国庆，我们的加油机编队（轰6）飞过天安门，多少人欢呼雀跃。懂行的人们，却为此而叹息、悲伤！新的世纪，我们会继续开放，能拿到的东西要拿，毫无疑问。但是我们的立足点，无论如何要总结20年的教训，要转向自力更生为主，要以我为主，自己先站起来。然后别人才尊敬你。自己站不起来，别人就永远把你看成矮子。我们的民族没有希望。在民族面临生存危机的转折关头，我们要弘扬正气，弘扬民族自尊自强，敢于斗争，勇攀高峰的气概，要用振兴民族产业、振兴战略产业的大义，加强我们的民族凝聚力。留给我们的准备时间是很有限的，奋起自强才是出路。参考文献[1]王小强：《产业重组，时不我待》，1998年。[2]冯飞：《“十五”产业政策要点：战略性产业的发展》国研网，2000年8月25日。[3] 赵英：《大国世纪》。关于超级产业：超级产业以国防产业为核心；需要巨大投入和巨大的市场空间；市场结构是不完全竞争、寡头垄断，产业组织高度集中，少数大企业居主导地位；上什么产业，非单一的市场经济利润导向，要考虑综合国力和综合利益，进行综合选择，需要政府决策；成为主要国家综合国力和战略能力的主要来源与体现；和进入大国俱乐部的门坎，是国家在世界大博弈中的战略工具。超级产业的国际合作也在迅速发展。“21世纪，全世界只有10个左右的国家有能力发展超级产业。包括美国、日本、俄罗斯、中国、德国、法国、英国、意大利、巴西和印度。”（转引自杨帆《大国间的产业竞争：21世纪中国参与国际竞争的环境与定位》，《产经新闻》[4]王小强，1998。[5] 房宁，2001年。[6]马宾，1996年。[7]王小强，1998年。[8]丁宁宁，1999年。[9]科技部研究中心金履忠认为：关于我国技术开发的资金障碍的问题，普遍的情况是，自主开发所需费用比国外同等项目少得多。蜂窝式移动电话设备，国外开发用8亿美元。我们共花了7000万，不到他的2%。我国巨龙公司开发的04机（最早开发的程控交换机型），开发费用1000万元。国外同类设备开发费用1亿美元，我们是它的2%。长3 甲火箭。国防科工委宣布，开发费用只占国外的几十分之一。具体数字没有讲。羊绒分梳机，我们自己开发的费用，是从意大利进口价格他的1/10（人民日报）。国外汽车界说，开发一个车型要20亿美元。外国人用这个费用来吓唬我们。我们是自己吓唬自己。。我们的开发费用相对较低的原因，第一是我有“后发优势”，即我们可以享受部分的技术扩散；第二是设备有一部分自己可以做。第三是人工费比国外低得多。一般的情况是国外花多少美元，我们就花多少人民币。
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中国商业银行次级债发行及存在的问题[摘 要] 次级债作为商业银行的一种主动负债工具，近年来得到了国际银行界的广泛认同和青睐，将其视为商业银行筹资的重要举措。兴业银行完成30亿元次级债务的发行后，成为国内首家实现次级债务补充资本的商业银行。随后，各家银行纷纷加入到发债银行的行列，掀起了一股发行次级债的高潮。但是，和国外商业银行相比，中国商业银行目前的次级债发行刚刚处于起步阶段，国内次级债在各方面来看，仍存在不少问题。 [关键词] 商业银行 次级债发行 存在的问题 一、我国商业银行次级债发行 所谓次级债(Subordinated Debt or Mezzanine Debt)，是指偿还次序优于公司股本权益但低于公司一般债务的一种特殊的债务形式。次级债兼有债务和股权的特征。次级债的次级只是针对债务的清偿顺序而言，即若公司一旦进入破产清偿程序，该公司在偿还其所有的一般债务之后，才能将剩余资金用来偿还次级债。 参照国际经验，我国商业银行尤其是国有商业银行发行次级金融债券是解决资本金不足的有效途径。由于以前对商业银行发行次级债的规定一直处于政策“盲区”，没有相关法规予以明确，因此2003年底以前尚无一家商业银行发行此类债券。为满足银行业补充资本金提高资本充足率的需要，中国银行业监管委员会发布了《关于将次级定期债务计入附属资本的通知》，从此商业银行发行次级债有了政策上的支持和认可，为商业银行利用次级债补充资本金奠定了坚实的法律基础。随后，交通银行、中国银行、中国建设银行、华夏银行等也纷纷发行了次级债，国内商业银行掀起了一股次级债的发行热潮。 我国股份制商业银行次级债券的发行基本是定向发行方式，具有私募性质，利率水平一般由商业银行通过向保险公司等金融机构询价来确定，后期采用固定利率发行的逐渐增多，但比例偏低；债券期限较短，一般为6年以下；除交通银行外，发债规模都在60亿元以下；发债次数偏少并缺乏明确的连续性，次级债券的目的和作用主要表现为增加银行的资本金。 国有商业银行发行的次级债券主要是10年期、固定利率、一年付息一次的、可赎回债券，与欧美国家主要银行的次级债券结构设计大体一致，而且债券品种设计也开始多样化，能够适应不同投资者的市场需求。次级债券的定价是在同期限国债收益率的基础上加上金融债券的信用补偿溢价，国内大约是20基点。下图是国内商业银行次级债发行特征。 注：各商业银行公开资料整理所得 二、我国商业银行次级债发行存在的问题 1.商业银行次级债发行目的单一 我国商业银行的发行目的单一，只是考虑将次级债作为补充资本金的工具，满足监管资本的要求，而忽视次级债在风险管理方面的效用，以及次级债作为一种长期资金对改善银行负债结构的效用。如果银行只是纯粹为了提高资本充足率发行次级债，以满足监管部门的监管要求，而没有根据自己的资产情况来发行债券，加强债务资金的运营管理，充分利用次级债发行带来的缓冲期提高自身的盈利水平和抗风险能力，那么次级债的发行就会变成表面文章，对银行而言反而成为一个美丽的陷阱。 从目前的市场反应来看，已发行和准备发行次级债的银行过多地强调了次级债对于补充银行附属资本的作用。发行的次级债来看，大部分期限都为5年零1个月，目的就是为了满足计入附属资本的要求。而中行和建行更为“聪明”，设计了一个实际期限为5年而名义期限为10的可赎回次级债，巧妙地避开了银监会关于剩余期限5年内计入附属资本折算比例逐步降低的规定，以10年期债券的成本实现了5年100%地将次级债计入附属资本，最大限度地利用了次级债来提高资本充足率。从发行期限的设计可以看出，发债银行可算是机关算尽，其目的就是以提高资本充足率为出发点的。各商业银行的这种出发点，掩盖了次级债在改善银行负债结构以及风险管理的职能。 2.次级债的发行无助于改善商业银行的资产负债结构 优化资产负债结构，是指资产结构的配置和负债结构的配置能够相互适应，当负债结构发生变化时，资产结构能迅速做出调整，以及当资产结构根据需求必须出现变动时，银行能够在满足流动性需求的情况下，实现利润的最大化。由此，可以看到次级债在优化资产负债结构方面对于商业银行的意义。 但是从我国商业银行次级债的设计来看，期限短，大多是5年。中行和建行发行的10年期的次级债在后5年是可赎回的。并且大都采用了浮动利率制，当然，浮动利率制有助于降低商业银行自身的风险，但对投资者而言却不是有利的。这样的结构设计就使商业银行难以筹集到长期，稳定的负债，从而解决资产负债结构的不匹配带来的流动性风险问题。 3.银行间相互持有次级债 商业银行相互持有次级债最主要的原因在于，监管当局允许商业银行相互持有次级债。2007年1月1日是监管部门为各家商业银行资本充足率达标设定的最后期限，在巴塞尔新资本协议对商业银行资本金的硬约束下，资本金压力如影随形，我国商业银行普遍存在资本饥渴问题。从资金来源上看，债券资金作为附属资的一部分，与股本金一样起到提高资本充足率的作用。 目前我国商业银行核心资本比重普遍偏大(大都在90%以上)，附属资本实际上只有呆坏账准备一项。并且，央行规定提取呆坏账准备的比例仅为风险资产的1%，其中的大部分被用于冲消历史坏账。在增加核心资本很困难的情况下，增加次级金融债等附属资本来提升资本充足率，是比较理想的选择。只要不超过监管当局规定的比例上限，银行可以循环发债适时补充资本。因此，从《关于将次级定期债务计入附属资本的通知》到《商业银行次级债券发行管理办法》对次级债持有对象的修订，都体现了一个政策信号，那就是给商业银行补充资本金开辟道路。从中国目前的金融市场结构来看保险公司等各类非银行金融机构在金融资产总量中的比例相对较低，单靠它们是无法消化商业银行巨大的融资需求的。允许商业银行投资其他商业银行发行的次级债可以拓宽次级债的发行渠道降低商业银行发行成本，使商业银行能快速提升资本充足率。允许银行互持是监管当局为帮助国有银行尽快充实资本金，达到标准的无奈之举。因为，在剥离不良资产和注资之后，银行的资本充足率仍未能达到监管要求，而国家却早已不堪重负。而以保险公司为主力军的投资者受政策和自身实力所限，远不能消化掉国有银行为补充资本所需发行的巨额次级债券。允许商业银行互持次级债将使这一难题迎刃而解。 其次，商业银行的积极参与也是银行互持的重要原因。从发债银行的角度来看，次级债的互持为发债银行提供了次级债的需求主体。而从购买债券的银行看，投资次级债为以后发行次级债的需求主体问题铺平道路，亦即“密谋”互持次级债，或者是一种不必言传的“默契”。如此，对发债行或是投资行都是一种“双赢”，但是这种双赢是建立在道德风险、系统性风险和流动性风险基础之上的，是不足取的。 小结：由于商业银行是特殊的金融企业，商业银行的稳健经营对一国的金融安全而言是非常重要的，没有哪个行业像银行业一样受到如此严格的监管。政府监管可能存在监管失灵，而银行安全网设计中又容易引发道德风险。因此，新巴塞尔协议强调市场监管的重要性。而次级债的市场约束机制为市场监管提供了一个很好的监管工具。各国政府都十分重视次级债的市场约束作用。在美国，美联储成立了专门的次级债研究小组，考察次级债的市场约束。一些国家甚至强制要求商业银行发行同质的次级债券，以加强对商业银行的市场约束。而我国次级债发行历时尚短，从第一支次级债发行至今不到5年时间。从我国商业银行次级债的发行特点上看，我国商业银行次级债发行缺乏连续性；银行互持问题严重，缺乏机构投资者；发行定价扭曲。这些都导致次级债的市场约束机制很难发挥作用。 参考文献： [1]胡 斌:次级债与市场约束新巴塞尔资本协议与银行经营[J].金融会计，2002～01 [2]许文辉:中国银行业次级债的发行定价和市场前景[J].经济导刊，2004～11 [3]黎小枫:论商业银行次级债“互持”的合理性[J].福建金融，2005～8 [4]J Cem Karacadag and Animesh Shrivastava, The Role of Subordinated Debt in Market Discipline -the Case of Emerging Markets. IMF Working Paper, 2000 [5]葛兆强:商业银行次级债券发行:绩效、挑战与发展策略[J]，证券市场导报，2004～10 [6]中国人民银行网站，http://www. pbc. gov. cn [7]BIS Working Paper , Markets for Bank Subordinated Debt and Equity in Basel Committee Member Countries, 2003 仅供参考，请自借鉴。希望对您有帮助。
一张鸭图由我们的眼睛看到，然后投掷到反射区，将信号传递到我们的大脑，再由大脑皮层经过处理会变成电信号，最终由大脑分析后，决定出这是什么东西。
如果小鸭子掉进了一个陷阱里，并且有狐狸走过的话，那么我猜狐狸会吃掉这个小鸭子
在平时的学习、工作或生活中，大家都有写作文的经历，对作文很是熟悉吧，作文根据体裁的不同可以分为记叙文、说明文、应用文、议论文。一篇什么样的作文才能称之为优秀作文呢？下面是我为大家整理的友爱小学作文，欢迎大家借鉴与参考，希望对大家有所帮助。
友爱是你跌倒时，伸出的那一双温暖的手；友爱是你痛苦时，送上的那一缕温柔的安慰：友爱是你寂寞时，呈上的那一瓣沁人的馨香。
友爱如鲜花，需要我们共同浇灌，才能培育出一个个五彩的花坛；友爱如油彩，需要我们共同调色，才能描绘出一幅幅美丽的图画。
那些随地吐痰，心安理得的人，不懂友爱；那些插队买票，面无愧色的人，不懂友爱；那些课间追逐打闹，大声喧哗的人，不懂友爱；那些稍有不顺，张口就骂的人，不懂友爱；那些不分对象，揭人短处的人，不懂友爱。种种如此的行为都在污染着我们共同生活的美好环境，污染着我们青少年纯洁的心灵。
社会需要爱心，人类需要帮助。也许只是一个眼神，就可以送去不尽的动力；也许只是一句话，就可以唤回失望者的希望。
同学们，我们应该从眼前做起，讲卫生，不插队，不喧哗，不骂人，不嘲笑人，让友爱的甘泉滋养我们的心灵！
同学们，让我们一起来奉献自己的爱心，用真诚去播种友爱，用理解去护理友爱，用热情去浇灌友爱，让我们的友爱之花开满整个校园！
同学们，让我们多一份关爱，少一些争执；多一份真情，少一些矛盾，让生活中不和谐的音符通通消失，让我们用友爱奏出美妙的交响乐！
中午学校通知师生：下午全校师生要上2：15，有同学不解。经过老师和家长的讲解，同学们意识到今天是全国哀悼日，从今天到21日，大家的表情马上严肃起来，下午很早就到校了。
在后面的操场上，队伍整齐有序的站起来，哀悼仪式开始了。首先，六年级一班的学生在国旗下发表了讲话：抗震救灾的共同努力触动了我们爱国善良的心。
后来副总统带领我们在国旗下悼念四川人民3分钟，同时降半旗。在沉默中，一些学生抽泣着，甚至留下同情四川人民的眼泪，这表明学生们对这项活动的重视。
沉默过后，副校长带领全体师生宣誓：我们都是爱国的，团结的，友好的，拧成一根绳。大家的心更坚定了：我是中国人，我永远爱国！
哀悼仪式达到高潮，但结束了。学生们怀着温暖的心回到教室，向班主任张老师提议，他们也要尽自己最大的努力向灾区人民捐款。经过张先生的考虑，他决定在班上设立一个“爱心捐款箱”。大家可以再捐一次，最后把钱寄给红十字会，但是这次有几个条件：
1。捐赠的钱必须亲自去挣
2、可以捡破烂赚钱等。而且不能用不正当的手段
学生们非常兴奋。看来他们准备好了。相信大家都会努力赚钱，捐给灾区人民。这份天长地久的爱，会永远留在他们心里！
之前写过，希望能发。
友爱像一盏灯，照亮我的心房；友爱像太阳，把我烤得暖阳阳；友爱像把伞，为我遮风挡雨；友爱像……
记得三年级下册时，我的英语成绩一直是数一数二的，从来没有下过98分。也许是因为我有些飘飘然了，产生了骄傲的情绪。我在期末考试中只得了94分，当我拿到试卷时，我感到天崩地裂，怎么这么差！我想到考试时，我做完了试卷，并没有像以往认真检查，而是玩起了橡皮，我想起只有这么点分数多不好意思呀！我急忙把试卷藏了起来。下课了，我的心情十分沉重，一想到我的试卷就扒在桌子上哭了起来。我的几个好朋友似乎看透了我的心思，围在我的身边安慰我。彤彤一遍又一遍地告诉我：“哭是解决不了问题的，你一定要记住了，这次考得不好，下次努力不就OK了吗？”“没事，”颖颖说，“平是你都考得非常好，这次粗心，以后不犯同样的错就行了。”“没关系，畅畅，你的英语一向都挺好，这次考砸了，下次认真一点会好起来的。”敏敏还风趣地说：“谁让你和粗心‘交朋友’了呀！和他‘绝交’不就可以了吗？”我忍不住“扑哧”一声笑了。我被朋友们所感动了。是她们真诚、简短的安慰和鼓励把我的心融化了。我又一次哭了，不过这一次与上一次不同，上次是因为考得不好，而这一次是被好朋友们的真诚感动哭的。
一个人没有了朋友，就等于没有了财富、自由各一切万物，友爱是人间最宝贵的财富。
每个人都在寻找着一些遗失的美好，或是寻找一本名著，或是寻找一件物品，或是寻找一份真情。正如小草寻找花朵，河流寻找鱼虾，蓝天寻找雄鹰，而我，在寻找一份真挚的友谊。
帝王与帝王之间有一份友谊，百姓和百姓之间有一份友谊。有的人把友谊当做奢侈品，需要钻石的点缀；有的人把友谊当做一种依靠，需要保护的屏障。明智的人知道，友谊不是一种奢侈品，更不是一个屏障，友谊不是益于自己，而是让心与心之间的距离靠得更近。
于茫茫人海中寻找一份友谊有时也似大海捞针，在流逝的岁月中我总认为已经失去了友谊，认为失去了最珍贵的那份情。正因为如此，我需要一份友谊，一份无暇的友谊，一份纯真的友谊。桥能跟河建成友谊，河能跟鱼建成友谊，鱼能跟虾建成友谊。也许，我也可以搭建出一份真挚的友谊——————可我错了。
在一根大树下我仿佛看见了往昔，在一枚邮票中我无声洞察了回忆，在处处道场上我从噩梦中坑醒，友谊并不是一定要永久。只要搭造了一份友谊，并永远珍藏在心，那不也是一段最好的追忆吗？让它成为回忆，总会让我们回味过去，体会现在，憧憬未来，如果再遇到挫折，不正有一段美好让我们微笑吗？在那充满回忆的校园里，填充了我心中的空白，既然拥有，就应铭记。
我找到了，找到了那份友谊，是我的眼睛我，友情应该用心来品味。
一天，阳光明媚，天气晴朗。森林里有高大挺拔的大树、绿油油的小草和清澈见底的小河。
小鸭子出来散步，一不小心掉进了猎人挖的陷阱里了。小鸭子四处张望，非常害怕，拍着翅膀大声呼救。小猴听见了立刻跳了过来说：“小鸭子你怎么了？”小鸭子说：“我掉进陷阱里去了。”小猴灵机一动想出了一个好办法，小猴找了一根又细又滑的竹竿，倒挂在树枝上说：“小鸭子你抓住棍子，我拉你上来吧！”小鸭子抓住棍子，可是棍子又细又滑，小鸭子滑了下来，摔得很疼很疼。大象来了说：“怎么了？”小猴说：“小鸭子掉进又大又深的陷阱里了。”大象伸出长鼻子想把小鸭子卷上来，可没上来小鸭子又掉下去了。小熊急急忙忙拎着一桶水过来，问：“怎么了？”他们两个说：“小鸭子掉进陷阱里了。”小熊把水桶里的水倒进陷阱里了，小鸭子就快上来了。小熊把周围的石头往小鸭子旁边扔，慢慢地水就升上来了。小鸭子游上来了，说：“谢谢小猴、小熊和大象三位好朋友。”他们三个一起说：“不用谢，小朋友要互相帮助。”
我懂了一个道理：好朋友之间要互相帮助，团结友爱。
今天，我们班举行了“争当团结友爱的好少年”主题中队会。这一节课然我受益匪浅......
“二人同心，齐力断金。单丝不成线，独木不成林。人心齐，泰山移。等等俗语在我耳边围绕。团结就是力量！这句话不知被听过多少遍，一个班的班风主要体现在同学们是否团结友爱，互相帮助。课前做好课前准备，不大吵大闹，见到老师行队礼，不迟到......有人说:这么简单的事，很轻松就可以完成了。是呀，这么简单的事，很轻松就完成了。可是，他们越是做得不到位，越反映了他们对这件事不负责任，一屋不扫何以扫天下呢？你们知道人字是怎么组成的么？对了，是有一撇一捺搭建而成。你是那一撇，我是那一捺，只有互相依靠，才能组建成人字。如果一群人在一起，那就是众字。有个故事说的好：从前，有一个国王，他在生命垂危时，把他几个儿子叫到跟前，分给每人一只筷子，他让其中一个儿子把筷子折段，那个儿子很轻松就办到了。最后，他让这个儿子把所有的筷子一起折段，这个儿子却怎么也折不断。这是，儿子恍然大悟。只有他们兄弟团结一致，就像坚硬的钢铁一样，怎么也着不断。这个故事虽然简短，可告诉我们一个道理；：团结就是力量！
我们住在五四班这个大家庭里，一定要团结一心，互相帮助，才能创建更美好的家庭！
同学们!在学校里，你们总是和同学在一起学习、玩耍;在家里，又常常和邻居的小伙伴在一起。如果没有同学、伙伴，一个人会多么孤单啊!
友爱助人，是指人与人之间要友好相处，当别人又困难时，应伸出援助之手。人人需要友爱和帮助。友爱主人，能使人蓬勃向上，增强克服困难的勇气。对人友爱。助人为乐，向来时中国人民的美德。每个小朋友都要“心中有他人，”要想到别人、爱别人。同学、邻里之间要互相关心、互相爱护、互相帮助、不骂人，不打架。对于老年人、残疾人、有特殊困难的人，更应该予以照顾、同情和帮助。为他们做好事，送温暖。
今天我要给你们讲个故事。
荀巨伯是东汉时期地一位义士。有一次，他去探望远方生病的朋友。可是当时正逢北方匈奴军队攻打过来，朋友害怕连累荀巨伯，劝他快点离开。荀巨伯却怎么也不愿离开病重的朋友。当匈奴部队攻打过来时，所有的人都逃走了，可是荀巨伯陪伴生病的朋友留在城里。匈奴人觉得很奇怪，便问他留下来的原因。荀巨伯向匈奴人提出请求：“我的朋友现在正在生病，我宁愿用自己的生命去换我好朋友的生命!”匈奴人觉得荀巨伯不仅在危难关头没有选择离开好朋友，反而为了好朋友甘愿付出生命，他们觉得荀巨伯是个仁义之士，于是他们选择了撤离，使这座城市得以保全。
荀巨伯用自己的行为证明了他对朋友的关心和帮助。希望我们的同学在平时的学习生活中，从小事做起，让友谊播撒在校园的每个角落。
朋友，就像一杯原味咖啡，不加奶，不加糖，苦涩，却充满香气。在我们成长的岁月里，我们的朋友也绽放着同样的光彩，他们会用特别的方式安慰我们。给我们鼓励，即使我们误解了他们，他们依然会给我们指引。
一个星期六，我和朋友马从首途借了三本书。然后，我们径走到王府井。路上，我们谈笑风生。但是到了王府井，我意识到我犯了一个不该犯的错误。第一张图不小心撕了一份《让中学生学会感恩友情的100个故事》。我坐在椅子上真的不知道该怎么办。而马只看了我一眼，就离开了我。我想：马韩明，真的，我把书撕了，她也没帮我想想。真讨厌！我到底该怎么办！大约30分钟后，马汗流浃背地跑了回来。刚到的时候他说：“来，李伟，把书给我，我贴在你身上，免得再碎！”我擦了擦头上的汗水：“马，你刚才做了什么？出汗。”“没什么，我跑了几家书店，都没有这本书，只好买了条橡皮筋让它粘着。”“哦，我以为……”我的声音没有降低。”“我知道你在想什么。如果我是你，我也会这么想。我不能怪你！”“谢谢你，小马！谢谢你这么理解我。”马朝我笑了笑。我的眼泪已经在眼眶里打转了。
其实每个人的心里，都有一段温暖的友情记忆。无论是普通人还是戴着光环的名人，在地球上纯洁的友谊面前，他们的心都一样柔软！
友好的
友谊是学生中最珍贵的。大家每天都在一起。如果他们能互相关心，互相爱护，班级就会幸福，就会真诚。
昨天我在写作业的时候，同桌突然满头大汗的问我：“你看到我的铅笔盒了吗？”“没有！”我觉得莫名其妙，以为没拿。“那帮我找一下？”同桌很着急。我那样看着他，就知道误会他了，于是赶紧说：“好，没问题。”于是，我二话没说，就帮同桌找到了。这时，老师说：“写完作业的同学可以出去玩一会儿。”我已经完成了，但是我的同桌需要我的帮助。怎么才能自己离开？看，看，看，我的头上沁出了细密的汗珠。同桌看着我不好意思的说：“不好意思，你还是出去玩吧！”“不，我们再找找，也许很快就能找到。”我说。哦，我确实找到了。同桌开心的谢我。
其实这点小事真的很小很微不足道，但是在我帮同桌找文具盒的那一刻，我感觉到了一种幸福，一朵美丽的友谊之花在我和同桌之间绽放。
于越金州新区实验小学三年级二班
写于20xx年6月28日
文章和章节的来源
一看到友爱这个词，一件往事就浮现在我的眼前。
那是几年前的事了，那时我读一年级。我们班来了个插班生他名叫牛牛，是我班数学“尖子”。有一天，我班进行数学测验，教室里只听见“沙沙”的写字声。我飞快地写着、算着，前面的题目都解出来了。可是最后一道题却难住了我，我试用了好几种方法解题，草稿纸写了一张又一张，都无济于事。我垂头丧气坐在那儿发呆。这时，我瞥了一眼牛牛，见他把题目做完了，正在检查。我想怎不请牛牛帮帮忙呢？于是我忙写了张纸条塞给牛牛。谁知牛牛看了看纸条，又看了看我，把纸条放进口袋没有理我，只顾自己检查试卷。我气极了，心里暗暗想：“好吧！
等着，你等着！
”此时，我再也无心思考了，便气冲冲地交上试卷、闷闷不乐地走出了教室。随着，牛牛也交了卷。他三步并作两步追上了我，拉住我的手说：“将洪，老师不是讲过，作弊是一种不良的行动吗？”我心里一愣，可不，老师经常对我们说，考试不能作弊。接着牛牛对我说：“现在我教你做吧！
”说着，他掏出了笔和纸，拉我在草地坐了下来。他将那道题的解法一步一步地讲给我听，直到我完全懂了才问：“还生我的气吗？”唉！
明明是自己错了，还对他生什么气呢？何况他又这么耐人地帮助我。想到这里，我忙伸出手拉住牛牛说：“牛牛，是我错了，你是我的好朋友，我们一辈子在一起吧！
我们在社会生活中，许多事情都需要人们团结合作。就拿比赛来说吧，如果有矛盾的话，那就不能取得好成绩了，在排球中，二传手机智灵活，主攻手攻击力强，副攻手随机应变，防守的队员动作敏捷，这些都是获胜的重要因素。但是，每个队员的技艺，只有在与其他队员团结合作中，才能更好地发挥。如果没有相互之间的密切配合。个人的球技再高，也不可能去得比赛胜利。女排连夺五次冠军，正式由于全体队员的团结合作，才去得了一次次胜利。当然，她们在前进的过程中也有过失败与教训。那我就给大家讲一个我从书上看来的故事吧！
在一次的日本比赛中，中国队很轻取前两局，从第三局开始去处于逆境，那时，郎平还是个新手，孙晋芳提醒她：“注意攻球的'路线”郎平还无反应，冲着孙晋芳说：“球高一点！”孙晋芳不高兴的想，你一个新手怎么这样对我说话，以后在处理球时便随便起来。结果这场球赛输了。事后通过谈心，才弄清楚。原来郎平根本就没有听见她的话。当时她扣球不成功很着急，对孙晋芳说话冲了一点。事情教育了她们，不团结合作，就不能取得胜利。
打排球需要团结合作，在生活中有许多的事情同样需要团结合作，当然，团结也不是指的一方面，还有我们不能打架，打伤对方不也是不团结友爱的表现吗？只有善于团结合作的人，才能在当今和未来社会中有所作为。那么，我们怎么才能做到团结合作呢？
这六年小学生活中，被友爱包围的日子是永远温暖的，是让我难以忘怀的。
这天下午，我们正专心致志的上课，可我的脸上却露出难受的表情，为什么呢？原来，我头疼得厉害，使我连课都上不好，不能认真听讲。这时，我同桌发现了我的不适，劝我请假回家，可我想：再忍受一下吧，还有一节课就放学了。于是就说：“不用了！”可疼痛越来越厉害，让周围的同学都察觉到了，他们全都劝我回家休息，我在疼痛之下终于答应了。我回到家，吃了药就睡了。直到晚上8点，我醒来就看见我要写的作业。“爸，这是谁给我带的？”我问。“那是许佳琪给你带的！”这时，我不觉眼睛湿润了：“同学那么关心我！我有多么好的同学啊！”
同学关心我的例子还有很多，就比如那次体育课吧！
体育课上，我们几个同学正在玩耍，可我不小心摔倒了，刘柳一见，赶忙跑了过来，把我扶起，带着受伤的我来到水池边，替我清洗伤口，又和我一起坐下来休息。刘柳她牺牲了玩耍的时间，却来照顾我，又一次让我感到了友爱。
被友爱包围的日子是温暖的，使我永远难以忘怀！
上个学期，我们班的鲍天鸿同学在一次和邻居小朋友玩游戏的时候因为逞能，所以把脚摔成了粉碎性骨折，现在正在医院里养伤。
星期五上午，周老师对我们全班同学说，中午让我们回家做一张贺卡，下午到班里来读。谁写得好，下午就让一些写得好的人去看望鲍天鸿同学。
中午最后一堂课的下课铃打响了。同学都一窝蜂地跑出了教室。我想：同学们一定想早点回家做一张最好的贺卡，写出最优美的语句，下午带给鲍天鸿。我可不能输给他们。于是我飞快地背起书包，路上还一个劲地催爸爸快点。
我“终于”回到了家，迫不及待地做起贺卡来。我边做还边想：虽然只是一张小小的贺卡，但却传递着我们之间的友谊、关心和帮助。虽然一张贺卡并不值钱，但这里面包含的东西却很深很深。
这天下午，写得好的同学把贺卡和祝福带到了医院。许多同学急切地询问他什么时候能出院时，他兴奋地告诉我们，再过半个月他就可以出院了，我们大家也为他高兴。当我们把贺卡放在鲍天鸿床头时，鲍天鸿不停地说着“谢谢”！我想：这是我们对他最好的帮助！
友爱同学之间，友爱最珍贵，大家天天在一起，如果能够相互关心，相互爱护，班级就一定能其乐融融，精诚团结。昨天，在写作业的时候，我的同桌突然满头大汗地问我：“你看到我的笔袋了吗？”“没有啊！”我感到莫名其妙，心想我又没拿。“那你帮我找找呗？”同桌显得很着急。我一看他那样，知道是误会他了，就赶紧说：“好，没问题。”于是，二话没说，便帮同桌找了起来。
这时，老师说：“做完作业的同学可以出去玩一会儿。”我已经做完了，可同桌需要我的帮助，我怎么能自顾自地离开呢。找啊找，找啊找，我的头上沁出了细密的汗珠。同桌望着我，不好意思地说：“对不起，你还是出去玩吧！”“不，咱们再找找，说不定就快找到了。”我说。哎，还真的找到了，同桌高兴地一个劲地感谢我。原来课间时，同桌把笔袋放在了教室走廊的窗台上，忘了拿回来。
其实，这件小事真的很小很小，真的不足挂齿，可是就在帮助同桌找到笔袋的那一瞬间，我却感到一种快乐涌上心头，一朵美丽的友爱之花在我和同桌之间绽放。金
05年1月21日星期五晴
不知是为什么，也不知是自己交朋友的要求太高，还不知是因为“她”。我有时会恨自己，为什么就交不道一个贴心的朋友。
赵煜，是我的好朋友，我知道我和你的学习简直是天堂和地狱，我不愿意过多的对你说什么，只想说你是一把坚韧的钢刀割断了我们之间最后的一点友情。
元旦快到了，为了表达内心的祝福，人们都赠送贺年卡，我也不例外。为了我对他那份真挚的友情，自己连夜赶制出一份精致的贺年卡，那时的我只相信它肯定会视为珍宝保存起来，没想到，竟然是……
考完试，我收拾考废纸，没想到在他的桌子底下，竟发现了我送给他的贺年卡，上面的花布条已被她撕开，花已被拔掉，我不敢相信自己的眼睛，可是事实就摆我的面前，我不得不信，就在那一刻，我抓起笔，给赵煜写了一封长信，交在她的手里，她愣住了，没想到我会给她这么一出.我没有收到赵煜的回信，但我相信她会给我一个满意的答复。
五天后，我给她去了一个电话，足足说了有半个小时，在电话里，我听到了她的哭声，她也听到了我的哭声。
我们俩的感情，像已破碎的玻璃瓶一样，破碎了，又像粘上了胶水是的，又和好如初。
我立刻立了一个规矩：如果闹翻了，一定要给友情一个复苏的机会。
在凯尔的实验对象中，有一半的被测试者第一时间只能看出其中一种动物，当他询问被测试者“是否能看见一只吃兔子的鸭子”，他们能瞬间看见一开始看不出来的另一种动物，但如果凯尔提示“兔子在鸭子旁边”，被测试者依然看不出图片中有两种动物。大脑从不同的角度决定了你的认知。
又到了职称评审季节，很多人开始忙着发论文。国内网络举报平台——猎网平台发布安全播报称，评职称发表论文一定要按照规定的程序进行，千万不要轻信网上快速代发服务，这极有可能是设下的陷阱。近日，赵女士因为晋升高级职称的原因，必须要在一些期刊上发表一定数量的论文。于是赵女士在网上找了一家代发论文的网站。对方自称是“李编辑”并给赵女士发来之前其他用户的成功案例，并称一个月后便可以发表成功。“李编辑”要求赵女士先付8000元定金，尾款等发表完了再付，赵女士答应了。一个月后，赵女士在某核心期刊上并未找到自己的论文，联系“李编辑”也没联系上，这才发现。猎网平台反专家刘洋指出，发表论文至少3个月才能见刊，有的甚至更长。很多人因为时间紧迫，就去网上找人代发，这就给不法分子提供了可乘之机。他们宣称能在各种核心期刊上快速代发论文，诱导用户上当。
不可靠。发表论文一定要按照规定的程序进行，千万不要轻信网上快速代发服务，极有可能是设下的陷阱。
有市场需求，有着巨大的利润，这种情况想要根治是非常困难的。
北京警方查获了代发论文山寨杂志社，被刑拘的人数为19个，“代发论文”之所以难以根治，最主要的原因是他们有足够的市场，有很多人想要发表自己的论文，却没有合适的机会，不法分子就利用那种急迫的心理，给他们提供了一个渠道，并收取高昂的费用，所以要想制止这种事，只有从两方面抓起，第一就是科普这方面的法律常识，让人们有一个安全意识，第二则是对那些妄图走捷径的人给予严厉的惩罚，也有一些人明知道这种代发论文并不靠谱，却依然想要借此机会蒙混过关。
一些领域内的工作人员想要获得职称晋升，就需要在知名杂志上发表学术论文，但这些知名杂志过过层层筛选，如果没有足够的知识，又岂能那么容易登上去，所以一些不法分子滥竽充数，给了这些急功近利的人一个渠道，让他们以为这其中有捷径，可以私下找到杂志社进行出版，进而取钱财，而事后有很多人因为这件事做得极不光彩，也就不去追回了。
雷先生找到这家公司，希望把自己的三篇论文发表到杂志上，花了1800元，后者伪造了一本杂志，但雷先生的公司是正规企业，专门找杂志社进行核实，才发现事情不对，这还是因为雷先生所在的公司非常负责，也有很多小一点的公司并不是那么较真，很有可能被这种代发论文给蒙混过关，就连人都不知道真相。
其实之所以有很多人找代发论文的公司，就是因为抱着一定的侥幸心理，认为自己的作品并不差，无法登上杂志就是因为没有找关系，这具有一定的腐败性，所以对于找代发论文公司的人，也要进行惩罚，只有这样才能将此事杜绝。
海莱人漂过~~~~
大学生接受能力强，对新生的事物接受的比较快，传销并非一定是不好的东西，在国外传销很普及。传销只是一种销售模式，在国内合法的称为直销，不合法的称为非法传销，传销与直销区分也比较容易，传销很多都是没有实质性的商品，或者商品价格高的夸张，往往是几块钱的东西在传销组织里就变成几百几千。
学生如何预防传销陷阱的注意事项：
1、别总想一夜暴富的神话,这是防止你误入传销最重要的一点。致富还需勤中求索,莫信传销暴富神话。不要被“有钱就是成功”的暴富心态左右你的价值观,相信天上不会掉馅饼,更不会掉下钱。不要以为你比谁都聪明,你有多大本事就挣多大的钱，不要异想天开，钱不是那么好赚的。
2、保持平常心态。千万记住,传销致富路不通,竹篮打水一场空。不要把钱想的那么重要,不要一门心思地去把自己的人生想的那么伟大,更不要想自己能神速富裕起来，只有通过自己的诚实劳动,才能收获到最幸福的生活。别被自己的私欲所吞噬。
3、冷静对待,综合分析。事实上,传销中能挣到钱的是极少金字塔顶尖上的人,另外传销组织要组建团队、租课堂、包装自己、住宾馆、租车、给黑社会及方方面面的打点都需要大笔开支,真正到手的钱并不是想象的那么多,能赚到钱的还有就是出租房屋给传销人员住、为传销人员提供吃喝拉撒服务的当地人。
4、增强自身对传销的抵抗力。当你听到有人跟你说如下话时,就要引起你格外的注意,“一个人从贫光蛋到百万富翁,最慢需要一年,参加传销就可以坐在家里点钱,明天当老板,成功就在眼前……”听到这样的话,你就要远离这样的人,这是传销人员的口头禅,是他们用来人最常说的话。
一、不要相信天上掉馅饼。传销公司最常用的话是“让你在消费的同时赚钱”，这是鬼话，消费就是消费，赚钱就是赚钱。把消费当职职业，永远也别想赚钱。二、不见兔子不撒鹰。所有传销公司都是为了一个字“钱”，你凭什么给钱他，一定想清楚：是他有你需要的产品？还是他有你需要的服务？都没有，只是为了他能给你一个事业。如果是这样，那么，你就该你问他要钱了。三、商业界有一规矩，那就是一切关系的建立都要签订合同。合同是保证双方平等互利的必要工具。特别是公司与个人发生劳资关系，中国劳动合同法规定，是一定要签订合同的，正规公司都会主动与你签订合同的。如果对方丝毫不谈合同，甚至拒绝签订合同，那他一定不地道，离他远点。四、不要感情用事。传销公司一般是熟人找熟人。有句话，叫朋友不言商。这话有一定的道理，不要因朋友感情害了自己。有的人，只要朋友邀请，就什么都不问，不明不白的跟着干，结果是陷入迷局，不能自拔。五、审查资质。参加一家公司也好，接受一家公司的推销也好，首先，应了解一家公司的资质和信用。平常我们去百货公司或超市购物，我们也许不用这么劳心，因为，这些都有超帮我们做好了，他们的进货渠道一般是经过认真筛选的，而且，他们还要接受有相关政府部门的监督。但当我们自已独立接受一家公司时，你就必须靠自己来了解他的资质。一般可以结合以下方式来证实：1、从网上查询；2、从其营业地的工商部门查询；3、要求对方出示营业执照和组织机构代码证书；4、要求对方出示开户许可证书；5、要求对方出示税务登记证书和代理授权书。
我有啊,想要找我.
房地产开发风险管理系统是将房地产风险管理的各要素,按照风险管理的内在要求,组成的一个各要素相互区别、相互联系、相互制约。下面是我为大家整理的房地产风险管理论文，供大家参考。
房地产项目管理中的风险管理
房地产风险管理论文摘要
【摘要】房地产事业已经成为人人皆知的所谓最赚钱行业之一，但房地产这块“肥肉”并不是像表面看上去那么简单，可以随意的吞吃，一个不小心，风险没有处理好，就可能满盘皆输。本文从房地产项目管理中的风险管理角度出发，具体地论述了房地产项目开发的种种风险和风险原因以及应对风险的详细办法。
房地产风险管理论文内容
【关键词】房地产项目管理;风险;应对 措施
1.房地产开发易产生风险的原因
不动产的属性
住房作为不动产，是固定的不可移动的，资金一旦投入开工建成房屋，就不能再更改，在房产出售之前，资金也无法回流。房地产开发的产品的这种不同于其他商品的属性，注定了房地产开发的风险性，房地产开发本身所缺乏的灵活性，是房地产开发的主要风险因素之一。
所需投资大
房地产开发绝对不仅仅是建筑一栋楼房那么简单，从选址购买土地，到建成楼房，再到后期的出租或者销售出去，是一系列复杂的环节综合而成，一句话讲，房地产开发是一项巨大的综合性工程。那么，这种综合性的巨大工程所需要的投资规模是显而易见的。这种大规模的投资，就要让开发商面临着货币利率的变化，市场供求变化等带来的风险损失。
较长的开发周期
房地产开发不仅工程规模大，工程周期也一般较长，从项目的确定，资金的筹措，到具体施工，到最后的营销销售，无疑需要一段较长的时间。这种时间上的过长，给房地产带来不小的风险。
对地区经济依赖性过强
房地产开发的位置固定性，导致其开发项目必须依赖于某一地区的经济发展水平。当项目所在区域经济发展出现问题，不景气，房地产项目一定会受到影响：市场需求降低，商务出租困难等等。
2.具体风险有哪些
经济大环境风险
经济形势的变动将会给开发商带来巨大经济损失，经济形势的变动包括市场需求，购买力，利率，甚至汇率等的改变。从项目开发之前的市场调研到最后工程竣工楼盘开始销售，这之间的较大时间差导致房地产开发巨大的变数，如之前调研好的消费者偏好的户型，到后来销售时，已经发生不可预知的改变，直接导致楼盘销售不佳。而通货膨胀所带来的风险是更显而易见的，一旦发生通货膨胀，货币贬值，必将导致消费者购买力的下降，房地产虽然对通货膨胀的抵抗性较好，但是当全面的通货膨胀发生时，也一定会价格上涨，造成销售困难。上文提到房地产开发所需投资规模巨大，投资资金一般难以自己全部拿出，势必要采取银行贷款，楼盘预售等方式筹集资金。银行贷款时，如果不能够按合约偿还贷款，最后作为抵押的楼盘将会被银行收回。而预售的房屋如果不能及时供给住户，让住户入住，也要面临毁约的巨大经济赔偿。总之，经济大环境给房地产带来了巨大风险。
社会政治风险
一个国家政治上的变动也会对房地产开发造成巨大影响，尤其我国特殊的社会主义市场经济体制下，国家宏观调控比较明显，这种如金融政策和财政政策变动、土地使用制度改革、住房制度变革等政策性的变动，对房地产开发的影响毫无疑问是显著的。尤其是货币政策与金融政策，对房地产开发的影响最为直接，实行紧缩或宽松的货币政策，既影响开发时候手里的资本，也影响开发之后的销售。银行对于房地产的相关业务也会随着国家政策变动而对房地产的需求发生影响。单就财政政策而言，国家实行紧缩的财政政策还是实行宽松的财政政策，对房地产的税收政策，对住宅是实行福利供给政策还是实行对低收入阶层采取有限的补贴政策，政府对房地产的投资等，都会对房地产开发需求发生影响。这一风险在我国尤其需要关注。
技术方面带来的风险
新科技的发明，新技术的应用等，都会迫使开发商不断的投入资金更新设备技术，以及加快对已经开工的工程进行翻新改造等等，这种临时的变动和工程的更改，将会大大增加工程成本。而且这种时间的拖延，也会影响日后销售。
3.应对风险的主要措施
规避风险
如果在项目没有正式开工之前已经发觉了风险，且这种风险是应对比较麻烦的甚至基本无力应对的，这时候可以放弃。在工程早期放弃项目可以避免更大的损失。但是这种方式带有一定的消极性，虽然免除了风险，不会得到任何收益。
投资多元化
“不把鸡蛋放在同一个篮子里”在房地产开发项目是同样受用。为了将收益不确定性的风险降到最小，将项目投资分散开来是最好的办法，房地产选择项目时，可以选择各种层次的建筑，如住宅、商务、写字楼、娱乐场所等等。不同类型的项目开发的收益是不同的，高风险高收益，我们在房地产开发时候为了得到比较稳定的收益这时候就需要用高收益项目去平均低收益的项目，同时低收益的低风险也会降低高收益项目的高风险。综合起来，我们就能得到较高收益同时，又降低了风险。
学会通过财务控制风险
房地产开发中，可以将整个工程项目划分为不同的细致的部分分包给专业的施工公司，规划公司等，以便于将风险转嫁，但是这过程必须要通过合法的手段，签订正规的合同等。还可以将项目股份化，将风险转化给不同的股东，减少自己的风险责任。 保险 作为最简单的降低风险的方式，确实有着一定的作用，但是保险降低风险的效果不是特别明显，房地产开发中不是所有的风险保险公司都可以担保的，而且风险发生时候，大多数情况下保险公司只能按照一定比例赔偿，难以全额赔偿损失。
全面调查，科学预测
房地产的发展并不是无迹可寻的，在项目开发前要利用一切可以利用的信息，仔细分析房地产的变动规律，及时掌握国家政策，及时掌握市场需求和其他公司的竞争项目等。这样全面的分析和调查，会让项目的开发风险降到最低，也便于预测成本和收益。
缩短项目时间
在保证房地产项目工程质量的同时，要尽可能的减少项目开发所用时间，减少工程开发期间社会经济不确定性变动所带来的风险。可以通过培训项目开发人员，选择最专业的建筑公司等方式来提高效率，以缩短时间。
尽量减少可变量
工程中有些变量对于经济利润的变动十分敏感，从而稳定性差，这种风险可以通过签订合同等方式消除。例如在银行贷款时候为了防止利息提高可以签订固定利息贷款合同，人工费材料费等增长可以通过与建筑公司签订工程总价的一次性讲清楚的合同等等。
结语：
如果用一句话来形容房地产项目开发之中的风险性，就是：时时有风险，处处有风险。房地产行业的高收益注定了它的高风险，但是我们要勇于面对风险，在房地产大军中分一杯羹。对于风险的回避，应对和管理的过程，其实就是房地产项目开发建设的过程。良好的应对风险，需要的不仅仅是一个项目管理者的力量，它需要的是一个管理团队良好的配合，需要每个人的共同努力，需要过硬的专业素质。每一个房地产人都能认识风险，应对风险，中国的房地产事业才能稳步健康发展，才能更加健康，成熟。
房地产风险管理论文文献
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房地产企业财务风险管理研究
房地产风险管理论文摘要
【摘 要】在房地产企业财务活动的整个过程中，存在着各种各样的不确定性，同时也面临着不可避免的各种财务风险。财务风险的存在也增加了企业预期收益的不确定性。在目前的宏观调控大环境下，房地产企业竞争越来越烈，结合房地产的行业特征，有效预防和控制企业财务风险，对房地产企业的良性运营和可持续发展有着至关重要的意义。因此，房地产企业应主动识别财务风险并建立有效的规避机制，通过全周期的内部控制及预算跟踪，增强企业的财务实力，提高竞争能力。
房地产风险管理论文内容
【关键词】房地产企业;财务风险;风险管理
房地产业由于其高收益的特点，在改革开放后得到快速发展，对我国经济的发展也起到了支柱作用。但随着我国宏观经济的日益增长，房地产企业自身的高风险特征也日趋明显。房地产企业面临着激烈的市场竞争环境和瞬息万变的外部环境。同时，我国政府各项抑制房价过快增长、稳定房地产行业健康发展等政策陆续出台，也促使房地产企业必须积极加强财务风险管理，有效预防和控制自身的财务风险，保证企业的可持续健康经营与发展。
一、房地产企业财务风险识别
1.投资风险
由于影响投资效果的因素较多，房地产企业项目投资需要承受较大的风险，才能达到最终的预期收益。导致房地产企业投资收益低于预期投资报酬水平的主要原因有：一是内部的非系统性风险，主要是企业自身存在的风险，如缺乏有效的投资管理系统，在初期市场分析、技术可行性分析及项目投资回报分析上有误，并缺乏投资项目启动后全周期的投资效益监控;二是外部的系统性风险，主要是企业外部市场环境变化带来的投资收益的不确定性，包括国家的政策环境、宏观经济环境、以及房地产行业的周期性变化。
2.融资风险
房地产开发项目从最初的购买土地、桩基建设到主体封顶，以及配套设施和后期的物业维护等每一个开发阶段都需要投入大量资金，且开发周期一般较长，因而通常需要通过融资的方式来解决资金问题，并能够取得财务杠杆收益。在融资的过程中会因为融资方式及融资结构的不同，而存在一定的风险。在融资方式方面，如仅依赖于某一种融资方式，当该种融资方式失去作用时，就容易发生融资 渠道 受阻，影响企业资金的正常运作，给企业的经营带来较大的风险;在融资结构方面，对企业资金结构的安排、筹资方式的不同选择，由于融资产品的利率水平不同，而存在不同的融资成本及费用，如不进行合理的规划，则会有资金成本的浪费、甚至到期无法还本付息、资不抵债的风险。
3.资金运营风险
由于资金占用量大，需要房地产企业重视资金的运营管理，而现实中很多房地产企业对资金成本控制的意识薄弱，对资金的使用及管理并不科学，存在管理不当、权责不明、监督不力等问题，使得企业的资金使用效率低下，在企业资金管理上，由于内部管理者和财务人员对资金运营管理理念的缺失，导致资金使用计划编制不够详尽以及企业的执行不力，企业的资金计划编制不够严谨甚至流于形式，没有有效的监管和资金使用效益分析。企业的 财务管理 工作仍停留在简单的数据核算上，对实际资金需求估计的不准确，与资金使用部门没有有效的沟通，导致资金安排的不够合理，使企业面临潜在风险。
二、房地产企业财务风险的防范措施
1.加强项目投资管理
(1)做好项目投资的可行性研究
房地产项目自身具有投资规模大、开发周期长、与地区经济形势紧密相关等特点，因而房地产企业在投资项目前，首先要设立专门的项目可行性研究小组，对项目所在的地区经济形势及市场环境进行有效的调研和分析，对项目全周期的经济状况进行充分的研究和论证，从而避免投资决策的盲目性，有效预测和防范可能发生的财务风险。
房地产项目的整个开发周期内存在的不确定性较多，因此企业在项目建设规划中要注意尽量缩短项目的建设周期，避免开发周期内房地产市场外在宏观经济条件的变化对项目建设的影响，从而减少整个项目的投资回收期，加快资金周转。
(2)合理安排投资组合规划
房地产企业应根据自身的情况，顺应市场需求，对不同的产品业态进行组合开发，如合理分配商业、办公和住宅产品的比例，针对不同的消费群体合理安排户型布局，避免单一楼盘或产品的滞销而造成企业财务损失;在项目投资上，由于资金占用量大，可与其他企业进行联营或合作开发，实现风险收益共担，有效分散投资风险。
2.资金结构及流动性管控
(1)优化企业资金结构
企业良好的资金结构对整个企业的正常运行以及发展壮大有着非常重要的作用，也是企业领导阶层进行筹资决策的重要参考。对于负债资金，一方面房地产企业应该在科学预测自身资金实力、偿债能力的基础上控制负债经营比例，对资产负债率、已获利息倍数等偿债能力指标进行有效的控制;另一方面负债结构上，房地产企业要对短期负债与长期负债的比例进行适当调整，对流动比率、现金流动负债比率等财务指标进行有效控制，保障企业有足够的现金流来偿还相应的负债，确保企业的偿债能力。此外，在筹资方式的选择上，还要根据企业的资金特点选择不同的筹资渠道，既要发挥银行贷款等传统筹资方式的功能和作用，也可以尝试采取信托、债券等多元化的筹资渠道，控制筹资风险。
(2)加强资金流动性管控
房地产企业由于项目开发周期较长，整个周期的资金链条供应均会存在问题，因而必须意识到资金流动性存在的风险，避免企业面临资金困境。企业的资金流动性风险主要表现为现金持有量风险、应收账款回收风险等。
对于现金持有量风险，房地产企业应通过科学测算、审核企业的财务资金收支状况，将企业的资金库存控制在合理的范围内，提高企业的支付能力，确保项目建设及新增项目开发的资金需求。
对于应收账款回收风险，房地产企业应将应收账款回收作为重点工作，加快资金回笼，确保资金能够持续有效供应;企业相关负责部门应从房源认购开始，依据预售合同的付款节点进行有效的跟踪、催收，并按照应收账款的时间及金额进行分类处理，对逾期收款重点分析，逐套解决应收账款。 3.全周期的财务预算管理
房地产企业应以项目开发的整个开发周期为着眼点，从初始资金的筹集、投资、运营到经营利润的分配，对全周期的资金活动进行合理统筹、科学安排。首先，在项目预算方面，可以根据项目建设一级计划的各个节点，如前期的可行性研究、规划设计、工程建设、销售经营、税务清算等内容来编制项目开发的全周期预算，对项目的成本费用按照开发节奏合理匹配收支情况，并监督各相关部门认真执行;其次，在资金预算方面，按照企业的总体发展战略和项目的具体运行情况，对资金的需求和使用进行全面的规划，构建完善的财务预算指标体系，并通过定期考评的方式对企业项目建设过程中各项经济事项进行全面的约束，充分发挥预算的监督和预警作用。
4.完善企业内部控制制度
科学完善的财务内部控制制度，可以帮助房地产企业增加自身的抗风险能力，有效的控制财务风险，提供财务管理水平。
完善企业的内控环境，需要严格的授权审批制度。一方面在各层级管理层之间合理的权责分配、形成有效的激励与约束机制，体现权利制衡关系，落实管理控制;另一方面在内部组织结构设置上，依据企业自身特点，合理、有效地设置管理部门和岗位，建立部门和岗位之间的牵制制度，明确责任，实行不相容职务相分离制度。
房地产企业对财务风险的内部控制制度，还应对现金流量管理密切关注。一方面企业需要根据项目的开发进度和全周期合理编制现金预算，并及时根据企业内外部各类不确定因素的变化作出适时必要的调整，保障企业现金流量的相对平衡;另一方面，需要加强对企业成本费用的管控，对项目开发建设的全过程都必须严格执行资金预算管理、认真监督执行情况，确保每个工作节点的完成质量， 有效控制资金收支，有效防范财务风险。
总之，房地产企业必须重视面临的财务风险，加强企业决策者及财务相关人员的财务风险意识和综合素质，加强内部控制，对各项已经存在的或者潜在的财务风险进行主动识别、积极应对，建立风险辨识机制及规避机制，通过全周期的内部控制及预算跟踪，增强企业的财务实力，实现企业可持续健康发展。
房地产风险管理论文文献
[1]宗艳芳.房地产开发企业财务风险及其有效控制[J].企业改革与管理，2015.(2)：134.
[2]曾凌.浅谈房地产企业的财务风险管理[J].管理视野， 2013.(1)：152-153.
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1 Three-Dimensional Nonlinear Dynamic Model and Macro Control of Real Estate作者：Haojin Lv , Shengwu Zhou , Dan Ma 文献来源：[J].Intelligent Information Management, 2010, (05), Research Publishing global financial crisis: Is there any contagion between real estate and equity markets?作者：Eddie Chi-man Hui , Ka Kwan Kevin Chan 文献来源：[J].Physica A: Statistical Mechanics and its Applications(IF ), 2013Elsevier 3Credit Risk Analysis of Real Estate Companies房地产企业信用风险分析(MT)作者：邓晓盈 , 冯武 文献来源：[J].Modern Management, 2012, (01), 汉斯出版社 希望可以帮到你如果需要发表，我们可以