美国最大P2P研究机构Lend Academy创始人Jason Jones曾表示，中美P2P平台之间存在的一个明显差异在于美国并不保证本息。他说，美国对P2P的监管很严，而且很贵。据其介绍，美国目前仅有Prosper和Lending Club这两大P2P公司获得了执照，其中Lending Club为美国最大的P2P公司，且即将上市，其估值约50亿美元。美国的监管还是很严的，美国P2P没有几家，首先他门槛高，要求有400万美金的保证金，要走非常长的监管流程，律师费和审计费要花很多钱，文件很多，一般企业做不了。美国证监会进入了P2P的监管领域，要求每一笔在P2P在线理财平台上的借款通过证券登记的方式把它的所有信息完整、透明、无误地披露出来。即美国P2P的借贷信息披露公开透明，有着较高的准入门槛和严厉的监管。在美国，担保公司这样的形式是不存在的，每个投资理财人都知道，决策是我做的，亏的赚的都由我承担，中国的P2P行业目前面临着矛盾，为了吸引投资人，几乎所有的P2P公司都有一个保本的机制，这是基于中国整个的投资环境所决定的，不然很难吸引投资人。而现在监管层没有明确出现细则说什么样的行为是担保。中国监管层对P2P网贷平台更加开放一些，主要原因是中国的金融压抑此前太过厉害。我国存在金融压抑，政府相关监管部门在引导金融改革方面，比美国更迫切一些。金融垄断造成了金融效率低下，大量的小微企业，很多金融需求得不到满足，获取资金的成本高，金融机构也得不到满足。美国本土的各项服务体系都比较发达，国内经济环境也好所以非常利于新兴行业的成长，而中国就不同了，特别是一些体系并未完全被打开所以阻碍了P2P网贷在中国的发展。其实中国有着非常大的投资市场，这对于P2P网贷的发展来说是非常重要的，但是一些因素的制约让这些市场不能被完全打开。因此，国内的P2P网贷还有很长的路要走。
王思聪建议，逃废债集团化可能是平台下一阶段的风险关口，平台要多关注逃废债集团化问题。 11月17日，北京市互联网金融行业协会月度闭门会在京召开。协会秘书长王思聪、党委书记许泽玮出席会议，协会相关负责人和成员机构代表参加了本次会议。图为协会秘书长王思聪 王思聪作闭门会的开场发言。他表示，协会将持续打造交流沟通平台，连接监管、行业、机构、学者，以开放、深度、创新的态度，对接监管需求、行业需求、社会需求。他强调新技术是未来发展的重要引擎，融入金融科技元素，吸收 区块链 、人工智能作为底层技术，搭建基础服务设施，建设技术驱动型创新型平台是未来立足行业的核心优势。最后，王思聪建议，逃废债集团化可能是平台下一阶段的风险关口，平台要多关注逃废债集团化问题。图为协会党委书记、九一科技集团董事长、创始人、CEO许泽玮 许泽玮代表协会党委发言，他号召互联网金融企业多支持、参与党建工作。许泽玮指出，“只要是合法合规的企业，做好党建，只有助力，没有阻力。”非公企业党建工作是党的基层组织建设的重要组成部分，企业参与党建，可以增加与监管有效沟通的渠道，吸引更多优秀人才与党同心同向同行。同时，协会党委将进一步发挥沟通作用，为行业谋发展。 随后，首期开放式行业专家论坛举行，此次论坛由北京市互联网金融行业协会主办、北京互联网金融安全示范产业园协办。园区马晓兰主任作简要发言，介绍园区基本情况。论坛主要围绕金融科技和互联网金融行业发展这两大主题展开，并邀请中财教授郭华，金融学会互联网专家易欢欢，互联网金融法律专家肖飒，致同会计师事务所合伙人邹慧菁，协会会员单位量化派创始人兼CEO 周灏作为演讲嘉宾分享观点。本次会议共计140余人参会。 张羽：机构要实现健康发展，必须关注政策环境图为协会助理秘书长张羽 张羽对比了中美小额信贷行业的异同，并展望中国互联网金融行业的未来发展。他认为，客群不同、产品类似，国内企业可以获得一些借鉴渠道，但是中美最大的差异是制度与政策，国内互联网金融机构要实现健康发展，必须关注政策环境，合力推动制定必要的行业标准。张羽表示，协会未来将投入更多资源，协助监管机构，合作金融科技类企业，推动行业发展智能化、标准化、规范化。 周灏：AI在金融领域的应用周灏以“人工智能与风控”为题，从 AI 在金融领域的应用、AI 领域的实践两方面展开，介绍智能金融应用的关键AI技术对互联网金融机构业务体系的支撑作用和服务多元行业的AI应用平台，包括智能风控、智能语音、智能场景、智能交易这些平台在业内的实践案例。他认为人工智能与大数据风控不仅能作为底层支持技术提升平台的服务水平及业务效率，还能作为衍生产业，成为平台打造未来生态闭环不可或缺的一部分。 郭华：P2P行业的管理需要长效机制，呼唤长效机制图为中财教授郭华 郭华表示，鉴于P2P行业具有一定的社会价值和必要的存在价值，持续推动行业长效机制研究和建立是必要的。当前，p2p行业的管理需要长效机制，呼唤长效机制。P2p行业既是信息中介的定位，但又具有金融功能。因此它是具有金融功能的信心中介，它的未来发展离不开信息和金融的结合。一旦结合不好，能不能运营是个未知数。他补充，未来互联网金融行业长效机制的二级制度主要有以下五个层面：一是相对规范、稳定、匹配的 网贷 模式，并具有抗风险传导的功能；二是先行有序、持续运营的动力源，动力源的核心是持续的盈利点；三是信息和信用实现有效衔接，且关注强创新性；四是多类型的行业退出机制，如以兼并、重组等形式应对复杂多变的行业形势；五是积极有效的监管制度，及时发现风险，警示风险，发挥纠偏作用。 肖飒：机构平稳退出多关注细节图为互联网金融法律专家肖飒 肖飒则重点与大家探讨了P2P良性退出机制。她从法律角度，结合一些实践案例，分析了当前行业形势下退出基础的新变化、退出需要关注的问题以及具体退出流程。肖飒坦言，机构要想达到平稳退出结果，要注重一些细节，如退出的时机选择、出借人的安抚与保障、诚信第一等。 邹慧菁：平台在接受检查前，需提前准备相关资料图为致同会计师事务所邹慧菁 邹慧菁分享了致同在本次检查中的一些心得和感受及行政核查的关注要点。她建议平台在接受检查前，要提前与存管银行、第三方咨询机构沟通，做好必要的资料准备。 易欢欢：人工智能是关键技术，解决存储和计算问题图为金融学会互联网专家委员易欢欢 易欢欢自陈作为技术研究者，技术始终是解决发展的重要因素。他强调时代不断向前，技术不断迭代，我们要学会抓关键技术，关注当下。互联网、大数据等词已经过时，当前5G、人工智能才是焦点。5G技术可以实现万物互联；而人工智能作为一种关键技术，解决了存储和计算问题。而且从技术上讲，数据定价的未来是可以探讨的，人工智能让数据可以被定价，成为资产。数据资产也是金融的基础。谈到区块链，他说区块链技术对网贷行业来说是一个窗口期，对网贷的运营和 收益 的作用在短期内可能是双刃剑式的影响。中长期来看，实现技术突破与监管政策落地之后，区块链+AI+网贷将展现出更大的潜力与效能。最后，他总结道，区块链在行业应用的核心是一定要形成基础服务设施。 伴随着我国金融开放程度提高，金融科技在互联网金融行业发展中的地位与作用逐渐凸显，尤其行业正处于深度调整期，拥抱金融科技，创新金融产品和服务模式将成为未来转型发展的主攻方向之一。未来协会将举办更加多样化的行业会议，携手专家学者、业界精英，不断探寻新金融、新技术的轨迹，为建设健康和谐的行业环境共同努力。
Language and culture are closely related to each other. Translating, in a sense, is an activity of promoting cross-cultural exchange. Therefore, translation involves not only language factors but also cultural factors. To be a qualified translator, one should have a strong sense of culture. A translator should bear five factors in mind in translation: ecological culture, linguistic culture, religious culture, material culture and social culture
英语课堂教学主要手段有三种，一是：以教师为中心的课堂授课；二是：以学生为中心的课堂讨论；三是：教师与学生融合在一起的课堂授课。《跨文化交际研究》的作者林大津先生认为：相对说来，英美学校比较重视以学生为中心的课堂讨论，而中国学校以教师为中心的讲课几乎压倒了任何形式的学生讨论。前者鼓励“一言谈”，后者习惯于“群言谈”。本文目的就是对“群言谈”与“一言谈”先作分别论述，然后比较两种教学方式的各自特点，最后得出两者应相互借鉴，取长补短的结论，提出以教师与学生融合在一起的课堂授课方式。所以本文主要分以下三个部分论述。 一、中国英语课堂教学的“一言谈” 先看这么一个例子：有一个中国英语教师上的一节英语课。他刚走进教室，全班学生起立：“Good morning, teacher!”.老师说：“Sit down, please!”开始上课，教师见学生个个挺胸拔背，全神贯注，认真听讲，教室里异常安静更是欣喜非常，教师很高兴，笑着说：“Ok, today we’ll learn the new lesson.”于是老师就开始了他的上课艺术，学生就开始了他们的一堂课笔记工作，教室里仍然是“Be quiet!”，老师在讲台上，认真板书，学生认真做他们的笔记。临近下课时候，老师忙说：“Today, we learn so many ideas. After class you must remember all. Now the homework is ………”1这便是典型的中国“一言谈”课堂：由教师一人侃侃而谈，学生埋头做笔记，很少提出什么问题。 （一）与“一言谈”有关的课堂气氛 中国英语教师注重“为人师表”， 教师授课内容仅限于课本及考纲要求，对于一些与考纲相距较远的知识，因时间和考试限制，总是爱莫能言，对于知识点总是有条不稳的罗列在黑板上，让学生按步就搬。老师上课往往着装整洁，神情严肃，一般端立于讲台或跺步于班内。 课堂中，因为课堂教学量的问题，也较少长时间让学生思考一两个问题；对于学生提的问题也只作简短回答；做为英语老师本应让学生多参与课堂的表演，往往不得不化为课后去完成；往往教师上课时会出现一些拖堂，占用课余时间等现象。而且，学生也只是一个劲的抄老师写在黑板上的板书，如果老师不板书就不知道要干什么。常常老师讲得满头大汉，学生抄得筋疲力尽。 总之，中国教师上课大都属稳重型。他们认认真真备课，逐条逐点解释，课堂不说与课文无关的话（许多学校将这一条写进了“教师守则” ），讲究课堂秩序，打手势等非言语表达方式，只作为教学的辅助手段，掌握得比较“有分寸”，极少有什么夸张动作，也就是说，原定的计划要比一时的灵活性发挥重要得多2。没办法中高考的指挥棒牵引着我们。 对于中国学生而言，因为考试成绩作为主要的学习评价和升学依据，报考英语专业的同学，英语成绩要好。学生只能针对考试而学习，上课只能跟着教师围着考纲转，认真听教师讲一些英语语法等内容，仔细做好有关课本知识的笔记。极少花时间去考虑教师讲的是否正确，课本知识是否已经过时等一些与考试无关的问题。 （二）产生“一言谈”的主要原因 首先，英语是时代的产物，我们直到70年代才把它引入国内课堂，才成为我们教学的要求。它在中国产生就是一个很短的时间，它的发展缓慢。当然不可能一下子成为教学的主流。做为承担这一使命的中国英语教师，生长在中国，毕业与中国学校，他们的思想受中国传统的教育很深，何况中国的传统教育是“传道授业解惑”。这一使命自然地把教师摆在了居高临下，无所不知的地位3。再加上中国向来尊崇孔孟之道，“师道尊严”、“子曰诗云”“一日为师，终身为父”、“天地君亲师”等几千年的教义更是确立了教师在教育教学的主导性、权威性地位。这种地位使教师可以掌握课堂的气氛、控制学习的方向。而学生只能带着尊敬的神情去聆听父亲的教诲。这样，师生之间不是平等讨论者的关系，而是演讲者与听众的关系。这必然导致中国英语课堂教学的“一言谈”局面。 其次，在中国几千年的教育发展史中，不仅教育家，包括国家统治者，在谈及教育问题时，都倾向于按照统治阶级的意志办教育。他们不是不重视教育，而是更多地强调了教育者对受教育者的影响。现代教育界对教育理解仍与教育史上对教育的理解相似。《教育大辞典》中注释教育一词：“广义的教育：泛指影响人们知识、技能、身心健康、思想品德的形成与发展的各种活动。狭义的教育：学校教育，根据一定社会（或阶级）所需要的人的活动。”4这一理解不仅影响了中国几千年的教育模式，还影响到我们现在的教育模式。其中狭义的教育定义的“教育者施加影响”说法就为以教师为中心的“一言谈”的教育模式提供了理论基础。 再次，中国教学的“一言谈”不仅有以上的传统因素，也有现实需要。在许多人心目中，英语是一本很重要的科目。升学率历来是衡量学校及个人的尺寸，考试本身又是一个指挥棒，为考试而教，为考试而学，成为一条习惯老路，非走不可。大学生也要通过英语四级考试才能顺利毕业，而考试类型大都要死记硬背一大堆事实材料才能对付过去。听课、记笔记、背笔记，而后才能“过五关，斩六将”，哪有时间搞“群言谈”？5 （三）中国“一言谈”的教学效果 中国“一言谈”英语课堂教学不仅具有知识容量大，对学生要求高等特点，而且在教学的严谨性、严肃性方面都是无懈可击的。这样，在知识上给学生打下了系统扎实的基础，也培养了学生一定的自学能力，对学生的词汇，语法，阅读，以及外语听、说、读、写能力都有很好的帮助。我们也常常听说，华人在各种各样的英语比赛中都数一数二。这些都说明：“一言谈”教育出来的中国学生具有基础知识扎实，学习刻苦，学习目标明确等优势。正是这些优势，使中国人在一些专业性较强的工作中所表现出来的能力得到全世界的公认。 但因为“一言谈”的教学方式，中国英语教师习惯“满堂灌”，使学生养成了只知道被动地记，不爱提问的习惯。从而使他们在学习中习惯于过多地依赖教师和课本，自主学习能力较差。有这么一个笑话，话说一个大专生在一次旅游中，想叫一位“foreigner”照相，不懂得说，尽然用手势比画半天，才让他明白。还有很多类似的话题，有的学生学到中学毕业，最基本的口语都不会，这不能不引起我们英语同行的思考6。 而且“一言谈”还带来了课堂不活跃，老师讲得多，学生思考得少、活动得少的弊端，学生背的功夫好，演讲、表达和动手能力较差。同时也造成学生阅读面不广，查找资料，做课题困难等问题7。最明显的事实，中国学生实际操作水平就不好。 二、美国课堂教学的“群言谈” 也先看下面一个例子：美国中学的一节英语课中，美国教师一进教室，即向全班学生开宗明义“ Today, we’ll learn a story about Mark Twin. Now you may ask each other. Answer my questions. is Mark Twin? What did he do? about the story? 3…”每四个同学一组。学生纷纷聚成小组，有上网查资料的，有七嘴八舌议论的，还有两个小组干脆举行辩论赛，老师也参与讨论，课堂气氛异常热烈。下课铃响了，学生们还在议论Mark Twin的话题，听课的人们觉得纳闷，问老师：“这节课你并没有告诉学生结论啊？”老师答：“我也不知道如何告诉学生？让他们各说其是吧。” 这便是美国课堂教学的“群言谈”。伴随“群言谈”有以下一些课堂氛围：浅谈中美英语课堂教学的差异 来自: 书签论文网 （二）与“群言谈”有关的课堂氛围 英美教师，尤其是美国教师，上课的风格颇具戏剧性。课堂总体气氛比较随便，学生上课可以吃东西，翘二朗腿，有的教师讲课时嘴里还嚼着口香糖。8有一些美国教师，如前面所举的一个美国教师，讲课到兴致处，竟坐到讲台上去，讲得有声有色，全无中国人所看重的课堂仪表。外国教师讲课缺乏系统性，一个问题尚未解释清楚，又跌到另一个问题，有时爱讲与课文内容无关的事。9 美国教师鼓励学生提问，对于学生提问多多益善。提问内容可以是课内的，也可以是课外的。他们认为学生问的每一个问题都是好的、有意义的。他们一贯倡导“没有错误的问题，只有不完善的答案”。由此美国学生很好问，有位北京教师到美国去上课，一节课学生一直问着有关中国的问题，他就整节课回答着问题，备好的教案一点也没用10。美国学生除了好问，他们还积极参与发言，陈述自己的观点。美国学者认为：学生参与发言越多，说明教师上的课就越成功。所以那位北京教师的课虽然简单，但在他们眼里却是成功的。当美国教师遇到无法回答的问题时，总是诚挚地说：“Sorry，I don’t know. Let’s discuss it .”不施瞒天过海之计，必定使学生的思想穿越时空，联想无限11。 总之，英美学校强调学生应多思考，多提问题，鼓励学生难倒教师，乃至超过教师12。 （二）产生“群言谈”的主要原因 第一、这是由美国教育家对教育的理解决定的。翻开教育的历史，我们不难发现，教育一词，英语为Education,原语由拉丁这Educare而来，意为引出。言引导儿童之固有性能，使之完全发展也。这是西方教育对教育的最早理解，这种理解使得他们在实施教育的时候，更注意教育的引导作用。在西方教育史上，许多教育家在论及教育问题时，都提倡要适应人的自然发展。从古希腊的亚里士多德，到20世纪的杜威，教育的引导功能被他们发挥到了极致13。 第二，“群言谈”是美国特殊历史的产物。美国于18世纪独立，它是个多种族、多民族、多文化的移民国家，工业起步早，没有经历过封建社会，是个“没有婴幼儿时代，只有青年时代”的国家，因此文化的背景致使其社会多元化14。反映在学校教育中，必然形成课堂教学中建立一种民主、平等的关系。这种关系自然就为师生间的平等的课堂讨论奠定了基础。 第三，美国的国情培育了“群言谈”。美国人口少，学校多，只要交得起学费，每个人都有机会上大学，况且他们不存在统招统配问题，学生完全按社会需要和个人兴趣来选择专业。中途辍学，然后又返回这学校，念完规定的课程，修满规定的学分，这也是司空见惯的。文科考试题型，具有需要学生发挥想象，自由创造的论文测试。所以教师上课重启发、重讨论、重形象、重生动，一句话，重“表演” 15。 （三） 美国“群言谈”的教学效果 美国教师上课时，常常把很多时间留给学生来发表意见，并启发学生提出自己的各种设想，最后由老师和学生一起来总结。这样，学生对学习的印象很深刻，而且也提高了他们对学习的兴趣。美国学生学习灵活，业余爱好多，课外活动多，思想活跃，走上社会后，不断“跳槽”(job-hopping),社会适应性强16。 课堂中，美国教师给学生充分时间去思考问题，给他们足够空间去展开想象，给他们足够机会去提出质疑，也放手让他们自己动手去解决问题。故学生自学能力，及他们查阅资料以完成作业，运用资料以进行课题研究，进行社会实践，自己动手的能力都相对较强。 美国的“群言谈”的教学方式采用一对一或随时质疑的对话和讨论等形式，激发了学生的求知和探究本性，使学生在对话与讨论中学会协作，学会聆听别人的意见、发表自己的见解。在这块沃土里批判性思维和创造性思维得以滋长。尤其可贵的是，教师时常为学生提供对同一问题用多种不同观点进行观察比较和分析综合的机会，而不求有统一的标准答案。学生从中不仅深化理解了问题并掌握了大量知识，而且提高了自己的认知能力17。 当然，因为“群言谈”课堂教学的不严谨性及其缺乏系统性，再加上课堂教学内容简单、要求较低，所以美国学生会有基础知识不够扎实，有些学生结业后仍不具备起码的阅读和计算能力。再者课堂教学中由于教师给了学生较多的自由，一些学生也易养成缺乏纪律、自由泛散等不良习惯。在各种英语比赛中，中国学生一再走在外国学生的前面。 三、中国的“一言谈”和美国的“群言谈”应相互借鉴、取长补短。 通过对比，我们了解了“一言谈”和“群言谈”各自的长处和不足。两种不同教育观念和方式培养出不同特质的人。如果能把中国人的含蓄和美国人的开放，中国人的刻苦钻研和美国人的创造精神，中国人的脚踏实地和美国人的浪漫、富有想象力结合起来就好了。也就是说，如果中美的课堂教学能相互借鉴、取长补短：中国课堂授课能在其传授给学生大容量知识的同时，也提高课堂活跃程度，多让学生参与到活动中，多给学生一点活动空间，充分调动学生学习积极性，让他们善于发问，勇于发言，勤于动手，充分发挥他们的自主性和创造性，挖掘他们的批判性和发散性思维，；而美国的课堂讨论能在充分发挥学生个性，激发学生个人潜力的同时，也能严格要求学生，让其掌握扎实的基础知识，那我们的教育教学方式就会完善了。这就是我要主张的教师和学生融合在一起的授课方式。 总之，创新教育，终身教育已成为当今教育的迫切任务对于中美课堂教学的比较和分析有助于我们更新观念：在21世纪的中国，教师只传授课本知识已不能满足教学的需要，重要的是要教会学生如何获取知识的方法，提高他们的分析和理解能力。所以，中国需要教育改革，中国需要素质教育。
LendingClub商业模式解析：美国的P2P到底怎么玩？陈达10 个月前（本文因作者受《证券市场周刊》邀请，粗浅地谈一下P2P鼻祖LendingClub的商业模式，全文经改动发表于本期的《证券市场周刊》）如果不是身体力行稍作功课，而只倾听坊间声色流转的贷款丑闻，你还真就以为LendingClub的商业模式如同国内乡镇企业搞的匹凸匹，迟早是要跑路的。P2P信贷并不是什么新科技，广义而言，所有不涉及传统银行做媒介的信贷行为都是P2P，脱媒嘛，脱了就算你是道上的。张三借半只野猪腿给李四，圣殿骑士团借金银珠宝给路易七世，P2P的历史有人类史那么长。当然，由于古时信息闭塞，各地P2P风俗也大相径庭，比如韩愈的《柳子厚墓志铭》里记叙唐元和年间，柳州当地P2P是要拿儿女做抵押的，如果不能按时还钱，等到利息与本金相等时，债主就直接没收人质为奴为婢，十分野蛮。而上文的圣殿骑士团，法国王室为了赖账直接下黑手将其解散。通过这些例子我们也能读出P2P最大的悲哀之处——交易对手风险 （Counterparty Risk）实在过于刺激。到了互联网时代，P2P信贷长出了青面獠牙，开始了技术武装后的全面成长。2005年伦敦，一家名为Zopa的公司发布了世界上第一个线上P2P平台，凭借先行者优势，Zopa目前已经成长为全欧最大的P2P服务提供商。2006年2月美国一家叫做Proper的公司开始P2P运营，9个月内吸纳了10万会员以及2000万美元借贷资金。然后在2007年5月，寄居于Facebook的应用生态、号称P2P鼻祖的LendingClub正式出山。 2007年8月，完成A轮融资的LendingClub开始从Facebook的生态中独立出来，逐渐走成了行业的一面旗帜，当然，目前来看也许是一面破旗。LendingClub （NYSE：LC）创立于2006年，主营业务是为市场提供P2P贷款的平台中介服务，公司总部位于旧金山。公司在运营初期仅提供个人贷款服务，至2012年平台贷款总额达10亿美元规模。2014年12月，LengdingClub在纽交所上市，成为当年最大的科技股IPO。2014年后公司开始为小企业提供商业贷款服务。据最新财报显示，2015年全年LendingClub平台新设贷款金额达到了亿美元，而行业二郎Prosper不过37亿，大郎优势明显。P2P的原味冰淇淋模式要真正理解额LendingClub，我们得先从最基本最原味冰淇淋 （Plain Vanilla）的P2P商业模式谈起。不同于传统商业银行，也不同于一些国内所谓的“匹凸匹”公司，P2P公司不会出借自有资金。他们只是充当热情如火的皮条客，让借款者杨白劳和出借者（投资者）黄世仁能够相亲相爱。通过将债务证券化，一笔笔小额零碎的借款会被打包成债务凭证组合，供“投资者”——也就是实际的出借人——进行“投资”。既然是皮条客，那拿的自然便是事成之后的抽成。P2P平台赚的钱来自于向借款人收取的“贷款设立费” （Loan Origination Fee）以及向出借人收取一部分的利息提成，杨黄两吃。皮条客高兴的是用服务换到了流水；杨白劳高兴的是拿到了贷款，而且过程快速便利，免遭传统银行繁文缛节的折磨；黄世仁高兴的是借出资金的投资回报远善于存款利率。三赢哟，很完美。费用具体到LendingClub上来看，对杨白劳：平台分别收取A级别 （信用最高级别）贷款1%至5%， B至G级别5%至6%的贷款设立费用。对黄世仁：平台收取每一期贷款偿还额1%的服务费 （Service Fee)。Lending Club占大头的是A、B、C三级别贷款，其中B、C又占多数。不考虑货币时间价值，一笔36个月期限、年度百分利率（Annual Percentage Rate, APR）为12%、设立费用为5%的的B级别10000美金贷款，从开始到结束，Lending Club大概可以获得500美元设立费以及$的服务费（此处计算省略，APR转化为每月复利计算，有兴趣的可以使用金融计算器计算）。无须承担交易对手风险而坐收贷款总额的渔利，市场经济再次证明了皮条客总是会有春天。这就是P2P的一个如原味冰淇淋一般最基本的商业模式，无论之后的自动化审核系统多么犀利，贷款资产证券化多么缭乱，如何能让杨、黄、皮这三个利益攸关方（Stakeholder）各取所需从而得到灵魂的满足是这个模式成功的关键。当然，如同柠檬市场 （The Market of Lemons，经济学上指信息不对称市场，比如二手车市场）一样，杨黄皮三方是存在有利益冲突的，比如杨白劳想赖账而黄世仁怕赖账，所以当务之急是解决信息不对称的千古难题，这样更多的黄世仁才会携余粮前来投奔。贷款审核与美国个人征信系统这就有了Lending Club原味模式上的第一层巧克力加料，俩关键词：个人征信与透明度。在2015年的年报里Lending Club 将 透明度（Transparency）定调为解决方案之一。我们来看看Lending Club如何来给其平均化的杨白劳画一幅超级透视装的肖像。此画太美不敢看。我第的第一反应是：迷雾，绝对是迷雾。这哪里是杨白劳，这分明是杨小资，活脱画的就是在美国最春风得意的布尔乔亚阶级 （Bourgeoisie），我感觉到我的尴尬癌就要发作了。FICO分数到也罢了，但比如年的信用记录，其实是个美到让你疼的数字。信用记录长度并非直接从你开第一张信用卡之时算起，这个数字是综合你最老的信用卡、最新的信用卡、所有信用卡平均开卡时间、使用不同类型信用账户（比如按揭、学生贷等）的时间等等信息再做加权平均，而在美国平均信用记录大概是7年。除了信用记录年限以外，年收入也是个颇为销魂的数字：自信满满的 Top 10%。但是 LendingClub的模式有一个方面饱受质疑：杨白劳的身世问题。惠誉 （Fitch）就曾尖锐指出P2P平台可能远比看起来要有风险。显然此中有一个类似与逆向选择（Adverse Selection）的问题：来P2P平台借钱的人是一个有偏差的人群，大多被传统银行拒之门外而内心阴暗；所以P2P平台就会有一个吸引并囤积较高违约风险借款者的倾向。另外惠誉还认为P2P平台过于依赖信用分数或者年收入等量化指标，而这些指标有时不能反映风险。美国是个过度消费型社会，赚得多的人或许更加容易陷入难以偿债（Insolvent）的境地，因为他（她）花得更多。许多人从LendingClub贷款就是为了还信用卡，连信用卡都还不上的人，你能指望其财务状态有多从容有度？既然说到FICO分数，首先来简单介绍一下美国的个人征信系统。在美国，各界都比较认的三大征信机构 （Consumer Reporting Agency， CRA）是 Experian, Equifax和TransUnion，虽然这三家比较有公信，但与政府并无关联，皆为自私自利的盈利组织。当银行需要审核你的个人信用信息时，他们就选择这三家中的一家或多家粗暴地“硬扯” (Hard Pull）出你的信用记录来看穿。当然，Hard Pull行为本身就会伤害被扯人的信用记录，因为 “你被硬扯” = “你要借钱” = “你没钱“ = “你信用是不是不行”，大多数模型在计算时会加入Hard Pull的次数。所以温馨生活小贴士：在美国混要极为小心被无良金融机构暴扯。除了三大CRA，我们还需要知道美国有这么几个信用分数模型：：FICO、VantageScore、Experian PLUS Score， Equivalency Score 等等。其中 FICO 是当之无愧的行业大佬，也是大多数发卡银行的选择。那么在LendingClub给平均杨白劳的画像里，FICO Score 达到699分，目前美国人均FICO大约是695分，也就是说从FICO信用分数上来看LendingClub的杨白劳就是普罗大众。从各种渠道来看能够在LendingClub上借到钱，最低的信用分数是660分；我在各大信用点评网站调查了一下，现实中很多人即使达到了680甚至700以上，都有可能被拒绝放贷。实事求是地说，LendingClub口味居然还颇为刁钻，放贷并没有非常放浪。科技股？金融股？比起传统银行的放贷审批，LendingClub最大的特点就是“自动化”, 也就是因为这个原因，LendClub上市初期是被市场当成科技（Tech)公司来估值的，而其实它是一个金融公司 ——卖身的杜十娘被当成卖才的苏小小给估了。据公司年报显示，LendingClub使用内部研发的软件来“高度自动化地获取借款人和投资者，并处理注册过程、信贷决定和信用分数计算，以及服务和支付系统”，并且“开发了自己的现金管理软件来处理电子化的现金转移”，“几乎所有的支付都走ACH （Automated Clearing House，类似于国内的网银转账) 电子支付网络来向出借人分发贷款、收取还款，以及向投资人分发及收取资金。” 当山呼海啸的Robot机器人信贷员如群鸦一般蔽天而来，蝶变后的效率惊为天人。CBS新闻援引业内人士称美国的银行平均贷款批准需要的时间为45天，而LendingClub只需要7天。这7天里一般会发生以下事件：1. 宝宝心里苦的杨白劳登录LendingClub网站，输入一份初步申请，填写需要的数额；2. LendingClub的机器人完成一次“软扯” （Soft Pull) ，搜集一些基本信用信息，一般不影响申请人信用分数；3. 初步审核通过后，机器人为杨白劳提供一个要约，包含利率、分期、期限、每月还款数额等等，一般会有若干选择；4. 杨白劳选中了一笔贷款，并填写了一份详细申请，LendngClub为其贷款评级，并将贷款请求挂出在网站上。5. 黄世仁选择是否出资，但他暂时无法看到杨白劳的个人信息。6. 一旦黄世仁愿意出资至少60%的贷款数额，LendingClub就会准备发放匹配的款项；如果不到60%，则LendingClub会准备发放该款项并且提供将剩余金额重新挂出的选择。LendingClub称只有不到1%的贷款是没有全额匹配的。7. 如果30天无人问津，杨白劳申请过期，需要重申。8. 黄世仁出资完成，款项在LendingClub手里，LendingClub会核实杨白劳的个人资料和银行信息。此时LendingClub会硬扯杨白劳的信用记录，以获得详实信息。杨白劳有可能被要求提供更多申请材料。9. LendingClub将款项通过ACH转入杨白劳的银行账户。这七天如同西西弗斯的巨石一般循环往复，将LendingClub的大雪球滚得风生水起。贷款违约与坏账净核销那么有了这套自动化程度极高的贷款审核系统，咱贷款的小船能不能就不翻？当然贷款违约就像第一型糖尿病，只能控制，无法治愈。LendingClub官方并未给出总体违约率的准确数字，一些研究机构给出的数字是大约为5%至7%。我们也可以在LendingClub发布的信息中找到其各个级别贷款的具体表现（见下图），好在LendingClub的运营历史够长，2011年第一季度之前的贷款已经基本都到期，我们可以大概计算出各个级别贷款以及总贷款额的坏账净核销率（见下表）。A级贷款表示不想与其他级别说话，并向它们扔了一个鄙夷的眼神。虽然A级差强人意，但其他几位表现着实堪忧，坏账率远高于传统银行，比如花旗银行的数字大约为2%，信用卡公司 Discover Financials大概也是2%出头一点。LendingClub的审核机制或许技术上颇为靠谱，但由于之前提到那个类似于逆向选择的问题——上门的都是被银行谢客的杨白劳——坏账率不甚理想。LengingClub通过其内部核算，统计出当一笔贷款进入逾期状态后，各个时间段内最终被核销的贷款比率。下图代表2015年1月至3月的平均 “九个月内贷款回收”的状态。净核销额 （Net Charge Off）等于总核销额减去在此九个月结束后三个月内收回的资金。所以左上角的28%，是指2015年1月至3月的所有进入宽限期 （Grace Period）的贷款中，最后有28%的贷款不幸被净核销。发行银行 （Issuing Bank)与贷款证券化所以我们在原味冰淇淋模式上增加了一层个人征信巧克力，但是即便如此游戏也还是玩不起来，更玩不大。首先LendingClub没有银行牌照，所以就不能发放贷款，他们需要找到一家合作的发行银行为他们解决这个问题。LendingClub的招股说明书 （Prospectus）里大致说明了其与犹他州的WebBank银行亲密无间的合作关系：所有的贷款由WebBank来发放，他们作为每一笔贷款的出借方；当一笔贷款协议达成后，WebBank将贷款及其上所有权利转移给LendingClub，并丧失追索权；而LendingClub将支付WebBank “投资者约定投资贷款票据而支付的合计价格”。简而言之，WebBank出面放贷，转而再把贷款及其权利转卖给了LendingClub。LendingClub手握巨大的贷款资产，陷入了久久的沉思。我守着这座金山，如何才能最大限度增加资产流动性并扩大投资者群体呢？简单五个字：资产证券化。如何着手呢？简单五个字：去学华尔街。说到证券化 （Securitization），华尔街表示我不是针对谁，在座的各位都是垃圾。别忘了LendingClub本质上是一家金融公司，创始人Renaud Laplanche曾长期混迹于纽约金融圈，公司与华尔街千丝万缕，对平台上的贷款资产进行证券化简直是信手拈来。当LendinigClub在使用其颇为自豪的自动化系统审批贷款之时，也会为不同借款人进行打分，并且以此基础将贷款进行A至G的分级 （A为信用最高级别）；之后该贷款会被拆分为一个个小单位，称为Notes（债务凭证，打包成大额的叫Certificates），每一张Note 面值为25美元，期限为36或者60个月；最后所有 Notes 会被重新打包，以25美元的最小单位出售给投资者，所有Notes上的经济利益会每月派发给对应的投资者。当然LendingClub会告诉你，投资不同借款人的Notes会起到分散风险的疗效。比起曾经让资本主义世界沉沦的担保债务凭证（Collateralized Debt Obligation，CDO），无论从规模还是从复杂系数而言，LendingClub的证券化只能算是小学生水平。所以我并不认为P2P界的资产证券化将会是下一次金融危机的始作俑者。当然如果事情都像一开始那样单纯美好，地球就不会这么危险了。在LendingClub自身证券化以外，还有另一个层次的证券化爱好者在不远处投来觊觎的凝视。早在2013年，专注投资P2P五百年的沉香资本（Eaglewood Capital Management）将其通过LendingClub投资的价值5300万美元的贷款资产“间接证券化”后出售给机构投资者。而今年4月，杰富瑞集团（Jefferies Group）透露正在与LendingClub合作将它其平台上的亿美元贷款打包成债券向市场发行，而据媒体报道高盛也正有此意。当越来越多的投行开始介入P2P贷款证券化，当违约风险通过层层错综复杂的金融产品远走他乡，当 “去学华尔街”变成“去找华尔街”之时，我感到我乐观的情绪受到了影响。证券化的最大问题来自于道德风险 (Moral Hazzard)，也就是如果我能提高风险增加收益，但却又不用承担后果时，我一定会疯狂地追求风险。在LendingClub的商业模式中，平台本身只是个皮条客，并不保障黄世仁同志的资金安全。我们知道 LendingClub的获利是通过收中介费，所以LendingClub有充足的动力去壮大平台上资金的规模，而不去关心杨白劳是否会违约。但为什么LendingClub看起来又很关心信用问题，设计了一套挺严格的审核流程呢？很简单，你这平台要是违约如麻，如何能吸引到家里有点余粮的黄世仁跑来投资呢，黄世仁可是门槛很精的好吗？所以这样来看LendingClub与投资人的利益本质上仍然是一致的。但是现在家有余粮的黄世仁变成了呼风唤雨的高盛，高盛把贷款证券化后转手卖给了远在天边的某家冰岛银行，银行又当成理财产品卖给了在格陵兰海打渔的渔民乔大爷，而老实本分的乔大爷可能压根就没听过P2P这档子破事儿，他只知道自己买了一种等级（Tranche）较高的低风险产品，每个月拿拿利息。这个时候LendingClub与最终的风险承受者乔大爷就天各一方了；那么平台只会做一件事，就是降低标准拼命地吸纳借款者来增加费用收入，而风险默默地全给了不明真相的乔大爷。当年正是这种配方的一盆狗血引爆了次贷危机。不过即使如此我也还是不认为P2P会造成当年次级贷的灾难，因为评级机构无论如何也没办法给无担保的债务凭证非常高的信用评级，除非他们挑明了就是不要脸。行文至此，LendingClub商业模式中的所有主角与戏码都已经加入，我们的原味冰淇淋模型也逐渐丰满起来，以一图以概之：如果非要给上面这个模式图加一个灵魂点缀，那么我认为应该是信用。LendingClub从头至尾半毛钱的承诺都没有，投资者对其仍然趋之若鹜，看中的无非是这个平台的信用：相信你反复强调的透明度，相信你贷款审核机制的有效性，相信你证券化后违约风险的分散性，相信你不会卖一个柠檬（次品）给我，相信我自己不是乔大爷。这就是为什么当 LendingClub 向某个机构投资者出售了价值2200万美元“明显不符合该投资者指定标准”的贷款后，公司创始人兼CEO必须辞职，公司股价必须暴跌——公司的灵魂受到了一万点伤害。LendingClub主席Scott Sanborn说：“我们的业务完全倚赖信用，目前发生的问题与我们的核心价值背道而驰。”而这一恶性事件，也让监管者对于P2P行业原本惺忪的龙眼瞬间怒目，司法部的调查如影随形。后Laplanche时代的LendingClub，要走的第一步应该是暂时忘掉扩大贷款体量，而专注于赢回投资者的信任。P2P行业在华尔街的玩命催化下向前突进得太快，现在也确实是时候放缓脚步加强一下自我修养。5月，LendingClub在美国市场的最大竞争对手Prosper宣布裁员四分之一，另一家著名P2P平台OnDeck也下调了今年增长的预期。但是这些迹象都预示P2P行业穷途末路了吗？我认为不是。正如P2P专业人士 Anthony Hsieh所评论的那样：“你曾有诸多非理性的行为，但事实上市场环境收紧其实是件大好事。你会看到整个市场将变得更强。” 而我们很高兴地看到美国的P2P行业正在走向成熟。利益披露：在文章发表之时作者不持有并且在72小时内也不打算持有LC仓位。 本文行文仓莽，如有不足之处，还请各位海涵斧正。 转载我是欢迎的，但请您署名陈达，在此谢过。本文首发雪球：美股
北京时间12月12日，全球最大的P2P公司LendingClub成功登陆纽交所，成为全球首个上市的P2P平台。LendingClub的IPO价格为15美元，上市首日涨幅高达，收盘于美元，当日市值达到85亿美元。这家盈利并不美妙的公司早在路演阶段就受到机构投资者追捧，几轮路演之后，12月9日，该公司将发行价区间由之前的10美元到12美元上调至12美元到14美元，按发行数量5770万股计算，最高融资额相应地由此前的亿美元增至亿美元。与其他P2P公司一样，LendingClub盈利能力不高，今年上半年净亏损达到1650万美元，去年净利润500多万美元。LendingClub贴现率在，净累积预期损失。与国内P2P公司相比，LendingClub的收益率并不算高，历史投资回报率在，平均年化收益率在10%左右。LendingClub的优势在于定价、风险控制与持续经营能力。作为一个撮合交易平台，LendingClub负责为借贷双方撮合，一旦撮合成功，美国联邦存款保险公司担保的犹他州特许实业银行WebBank向借款人发放贷款，同时WebBank将债权出售给LendingClub，LendingClub再将债权以收益权凭证的形式卖给出借人以完成借贷交易。公司负责贷款的审批和定价，贷款对应票据凭证的发行，以及贷后月度收款付款以及逾期后催收等服务，WebBank发放贷款，最终形成债权凭证，贷款产生的违约风险、提前还款和再投资风险，由投资者自行承担。LendingClub的风控系统极佳，P2P风控不再是神话。公司自行开发了风险评估和定价模型，在得到用户授权后从美国Experian、TransUnion和Equifax三大征信局获取用户的信用分数，将高于某个分数线的借款人的借款请求放置于平台上进行筹资。3家征信局通过提供数据获取盈利，与交易是否达成无关。LendingClub在筹资过程中将该分数持续呈现在平台上以供出借客户进行参考，有时候还需要借款人验证其他信息。目前只有10%的贷款申请被批准，约90%的贷款申请被拒绝。与传统交易相比，LendingClub效率极高。申请贷款简单，线上操作，风控有效。LendingClub的贷款审批只需7到14天，提供的个人贷款额为1000美元到35000美元，小型公司10万美元，贷款利率从6%至24%不等。投资者可以自主选择不同风险等级的贷款，既可以选择最高信用等级A级的贷款，也可以选择高风险高收益的G级贷款，还可以选择不同风险和不同收益的贷款组合。借款人的借款利率低于信用卡的利率。公司有明确的持续经营能力。LendingClub主要收入包括三方面：撮合交易过程中收取交易费，即借贷息差，范围1%~6%；向投资者收取的服务费；向投资基金收取管理费，费率每年到不等。交易手续费是LendingClub收入的主要来源。根据招股说明书的数据，2014年上半年交易手续费收入占总收入的93%。除手续费外，借款人还可能需要支付三类费用。第一是未成功支付的费用，逾期还款的费用，处理支票的费用。美国对P2P公司的监管有逐渐严格的趋势，在SEC注册管理，经历金融危机的美国在证券化方面不会听之任之。一家好的P2P公司必须具有如下特点：撮合高效、信用可控、想象空间巨大。 LendingClub平台利率虽然只有10%左右，与中国同类公司相比并不起眼，但最高的往往不是最好的，最好的才能做得最久。
征信市场的研究论文篇三 《我国征信市场的培育与发展》 摘要：自20世纪90年代以来，我国信用市场经过十几年的风风雨雨，已逐步走向成熟，征信体系初见成效，且市场化运作模式基本形成。但由于传统的信用观念影响，政府、银行、企业、个人对征信市场的标准化发展在认识上重视不一，操作上“摸石头过河”，因此，我国的征信供给市场不规范，征信需求市场不成熟，征信体系还不够完善。为推动征信体系快速健康发展，必须对征信供需两大市场进行基础性的培育和规范。 关键词：信用;征信市场;征信体系 我国征信业经过十余年的发展，从无到有，逐渐壮大，虽已形成了一定的规模，但信用中介机构仍然处于步履艰难的窘境。究其根源在于全社会缺乏信用观念与政府缺乏信用法制而伴生的整个市场的征信产品供给与有效需求严重不足。如企业使用信用产品的意识普遍淡薄、社会其他主体大多缺乏利用信用产品来保护经济交往中利益的意识。特别是在结束计划经济体制之后，我们还是习惯于操作政府信用需求，不自觉地导致政府信用需求挤出企业特别是个人的信用需求。其表现就是企业离不开银行贷款、银行个人储蓄居高不下。因此，如何淡化政府信用需求，稳定企业信用需求，启动个人信用需求，从而推动征信机构、征信产品、征信从业人员快速健康发展，就成为建设社会征信体系的一个重要问题。本课题分析了征信供需市场的培育与完善和两大市场的协调与管理问题，以期对我国征信市场的发展与完善提供有限的参考。 一、征信供给市场的培育与完善 (一)我国征信供给市场现状分析 1.征信机构的发展状况。 我国的征信机构包括中国人民银行征信中心和一些私营征信机构。中国人民银行组织商业银行已建成的全国统一的企业和个人信用信息基础数据库，成为我国企业和个人征信体系建设的标志性工程，同时，也是我国征信体系的重要基础设施。它在全国范围内为每一个有经济活动的企业和个人建立了一套全面的、综合的信用档案，连接了所有的商业银行、非银行金融机构和有条件的农村信用社，截至2006年12月，已为460多万户贷款企业和近5亿自然人建立了信用档案。其中4800多万自然人拥有信贷记录，收录的企业和个人贷款余额占全国相应贷款余额的90%左右。 私营征信机构主要是指经征信监督管理部门批准的、专门从事征信业务活动的企业法人，即狭义上的征信机构。目前我国私营征信类公司的总体规模普遍较小，几家规模比较大的征信公司，如新华信商业风险管理有限责任公司、华夏国际企业信用咨询有限公司等，其年营业收入也仅有几千万元的水平。目前我国征信机构的主要特征表现为：信用征集和调查公司正处于探索阶段;资信评估机构发育缓慢;信用担保机构存在较大的风险;资产评估机构公信力度较低。 2.征信产品的供给状况。 从供给的角度来看，资本征信产品、企业征信产品、个人征信产品品种较少、普及率低。 首先，各金融机构之间还没有建立一套统一的信用评级体系，对于同一企业各金融机构内部评级结果差距很大，同一企业在不同金融机构常常具有不同的信用等级，这种评级结果在金融机构之间互不认可，不具有可比性，使得企业的真实信用状况难以准确判断。对相同事物的不同描述造成了征信体系建设中各系统间互联互通困难，对数据加载整合造成了很大障碍，降低了征信系统的数据质量，影响了信用信息的准确性和完整性，使信用报告无法全面和客观反映被征信主体的信用状况，在一定程度上制约了征信产品供给市场的健康快速发展。 其次，人民银行信用信息基础数据库的数据采集普遍单薄。2006年11月人民银行渭南市中心支行对渭南市县级金融征信系统的一份调查显示，目前渭南市信用信息基础数据库的数据只能反映客户在信贷方面的内容，数据的采集也只是与金融部门有信贷业务关系的客户群，因而很难独立成为征信产品。 同时，信用信息基础数据库的数据更新也比较慢，信息的真实性难以核实。在调查中中国人民银行延安市宜川县支行和定西市安定区支行都承认，一些县人民银行仅仅通过年审完成数据库的信息更新，企业提供的信息是否真实、准确无法核实。渭南中心支行的工作人员认为，目前信用信息基础数据库信息质量难以保证，部分信息更新与企业变化脱节，不能及时反映企业财务、资产等情况。如渭南市信用信息基础数据库中企业财务状况的数据一般是在办理贷款卡、发生信贷业务以及每年4至6月贷款卡集中年审时进行登记的，大多数企业每次相隔的年审时间为一年，而企业财务的变化却是频繁的，这使得银行信贷登记咨询系统中的财务数据与企业真实财务状况有较大偏差。 再次，商业性的私营征信机构采集信息在很大程度上受到限制。由于信息公开涉及社会各方面的利益，而目前我国尚没有统一的信息公开的相关法规，征信机构采集信息难度大、成本高，严重阻碍了征信机构业务的开展和产品的普及，国家还没有相关的法规，强制性规定掌握征信数据的各机构和企业必须向社会公开有关征信数据，并严格控制信息公开的种类、传播范围和准确性，以保护消费者的利益。 3.从业人员的管理状况。 征信人员是征信事业的关键，征信报告初级资料的搜集、报告的撰写、公司印象的产生及公司利润的来源均依赖于征信员的认真工作。因此征信机构从业人员素质的优劣自然也会影响征信品质的好坏。 征信工作的本质是以现有的数据探求事物真相，预测未来趋势。技术范围颇为广泛，涵盖会计、统计、经济、货银、企管、国贸、税务、市场、行销、商事法及各行各业的专业知识。征信工作已形成一种专业工作，不仅初入门者需要训练培养，而且随着社会的变迁，科技日益发达，征信技能不断更新，征信从业人员须不断接受新信息，高效完成工作。而我国征信机构从业人员较少，人数最多的公司也仅有几百人，通常为几十人，有的征信公司仅有几个人，而且这些从业人员素质参差不齐，具有本科以上学历的比重不高，具有专业知识的人更少。这严重影响了我国征信业的进一步发展。 (二)我国征信供给市场的发展与完善 1.征信机构的专业化。 我国的征信机构应该以国际性征信机构为标准进行完善。如，益百利(Experian)和艾可飞(Equifax)，这两个跨国公司都采用先进的计算机和 网络技术 ，对数据进行集中处理，建立了一个庞大的数据中心并异地备份，数据每月进行更新。两个公司对于信息数据的处理在技术上是自动完成的，以防止人工干预出现错误，防止违法使用个人客户信息。两大公司通过对收集数据的加工处理，为金融机构和零售商有偿提供信用产品及服务，主要是提供信用报告。 同时，利用对数据的深加工，帮助金融机构和零售商更深入地了解客户和开发有利润潜力的客户，进行目标营销;利用其先进的信用评分技术，帮助金融机构和零售商快速处理客户申请、准确决策;利用其人才、技术和管理优势，提供特定服务，向外进行技术扩张。再如，美国的信用局，专门从事个人信用资料的收集、加工整理、量化分析、制作和售后服务，形成了个人信用产品的一条龙服务。我国的征信机构也应该就信用信息的收集、信用产品的开发和管理形成一套科学的体系，即：建立起信用资料的收集和登记、信用数据的加工处理和信用评估、信用产品销售使用的系统工程。 2.征信产品的标准化。 征信标准化建设是征信业高效率发展的平台。征信标准化的目的是促进信用信息跨部门、跨行业共享，规范征信业务活动，推动社会信用体系建设。因此，涉及信用信息采集、使用以及从事征信业务的机构。如涉及企业身份登记及个人身份认证、信贷、企业信用、产品质量、社会保障、公积金、纳税、法院执行、通信缴费、学历等信息的机构以及信用调查、信用评级等征信机构。 2006年11月21日，人民银行发布了包括征信数据元标准在内的5个标准，其中征信数据元标准为系列标准，包括《征信数据元数据元设计与管理》、《征信数据元个人征信数据元》及《征信数据元企业征信数据元》，人民银行2006年11月21日发布的是该系列标准其中的两项。《征信数据元数据元设计与管理》是指导性标准，结合征信业务特点，对征信数据元的基本概念和结构、征信数据元的表示规范以及特定属性的设计规则和方法进行规定，明确了征信数据元的动态维护管理机制，为指导征信机构或其他相关信用信息报送或使用机构编制征信数据元目录提供了统一的方法和指南。《征信数据元个人征信数据元》按照《征信数据元数据元设计与管理》的基本原则和方法，对个人征信市场所涉及的基础性、通用性数据元的定义、计量单位、表示等18个属性进行了统一规定。并且，为发挥征信业标准化建设促进社会信用体系健康发展的作用，人民银行优先开展了信贷市场和银行间债券市场信用评级规范的制定工作。 为进一步实现征信业的国际化、标准化，《征信数据元企业征信数据元》等国际性标准应逐步出台。主要涉及：数据元及代码标准、数据包格式标准、信用数据交换统一接口标准、分布式自治数据库统一检索技术指导标准、分布式应用服务访问指导规范、征信数据交换质量过程管理规范、征信数据安全过程管理指导规范等。另外，鉴于国内可能出现较多地方性征信系统的实际情况，应制定征信系统建设指导白皮书，指导各征信系统的建设，从而保证各系统可以有效地与其他征信系统衔接。 3.从业人员的现代化。 社会各界委托征信机构提供征信资料，主要是希望透过征信机构有经验的专业人才，以其专业知识及作业方法，对企业及个人往来客户经调查分析后，提出评鉴意见，作为信用管理的依据。且专业征信机构因处于第三者立场，对委托征信及被征信公司均无任何利害关系，所搜集到的资料能客观公正地分析，使企业交易更有保障。而信用的探讨、分析与评估判断，则依赖征信工作人员求真、求专之精神、敏锐的警觉性及观察能力，缜密的分析与熟练技术的应用与丰富经验之配合。至于如何巧妙运用，与征信工作人员的素养关系重大。因此，征信工作人员必须接受专业培训且应具有良好的道德修养。 征信人员应该通过职业培训分为初级征信人员与中、高级征信人员。初级征信人员必须达到高级商业学校程度，或大专程度(曾修习会计、商业、工商管理等有关课程者)。目前的征信工作人员必须进行训练，训练的方式，应该除了由征信事业或企业内部的主管对员工集体教育及个别辅导、工作会议研讨、举办企业内部演讲会等的内部训练以外，外部训练也十分必要，包括国内、外院校进修及其他外部训练机构，或选派优秀人员赴先进国家同业考察、研习业务等。 针对初级征信人员，应由专门负责单位编列年度训练计划，适度为员工建立一套完整的职业前程发展计划，定期有系统地培育员工，提高其实务处理能力，以提高人力资源的品质。相对地，针对中、高级征信人员的训练，则以不定期训练为主，可视业务需要随时调整、训练或派赴训练机构训练，增强其对社会关系错综变化的应变能力，提升其经营理念层次。 二、征信需求市场的培育与发展 (一)企业征信需求市场的培育与发展 1.企业征信需求存在的问题。 长期以来，我国政府对推动企业广泛使用信用产品没有足够的引导，更加上经济发展水平对企业征信需求拉动不够，因此，我国企业信用仅在大城市大企业有所发展，相当部分的中小城市及中小企业信用能力还不强，广大农村地区更是无从谈起。根据国外的经验，经济发达程度与征信成熟程度呈正相关关系。即，经济越发达对征信的依赖程度就越大，而征信又反过来促进经济的发展。从国际上看，当人均GDP超过3000美元时，企业信用的巨大潜力才会被发掘出来。2005年我国GDP刚刚超过18亿元，人均1400美元，远远低于该标准线。 另外，企业对征信的作用认知程度较低也是企业征信需求市场得不到较好发展的重要原因。长期以来，我国间接融资几乎垄断了企业的资金融通市场。而四大国有商业银行的风险承担主体是国家，企业贷款靠关系、走后门、凭计划，企业的信用意识缺失。中小企业在银行的贷款比例极低，更是缺乏信用意识。亚洲金融危机以后，银行风险的暴露，金融监管的加强，银行体制的改革，使得企业的信用意识有所加强，但被信用机构征集信用的正确理念并没有树立起来。对征信机构缺乏了解，对征信公司的调查报告将成为企业开拓新客户、提供信用额度的重要衡量指标认识不够。相反，由于一些企业信用程度低，即会把征信报告当作“黑名单”，对征信持消极态度。这也是各国征信业发展的历史足迹。如，上世纪初日本的征信业，企业对于早期的信用调查普遍持警惕、排斥、拒绝态度，其中不乏将调查员拒之门外、侮辱谩骂等行为，表现出社会整体的不信任感。这一局面一直持续到上个世纪七八十年代。而在今天，经过无数次市场洗礼，企业已普遍认同其在经济生活中的作用，将其作为参与经济活动的游戏规则。态度转为谨慎警惕、理解和配合。一些企业甚至希望接受信用调查，以便通过征信公司的信用调查网络，向客户、金融机构展现自身良好的资信状况，开拓潜在客户，获得优惠贷款。而国内企业对自身的信用信息缺乏足够的重视和规范的管理机制。 2.企业征信需求市场的培育。 我国实行市场经济体制以来，各类企业都在大力倡导正确的信用理念，但信用信息规范的管理机制却没有建立起来。企业自身的信用信息规范的管理机制既是企业发展的必要条件，也是建设和完善社会征信体系不可或缺的前提。从西方征信体系完善的国家来看，具有一定规模的企业一般都建立了独立的信用管理部门。企业内部征信制度既能服务于企业赊销业务的发展，也有利于企业信用信息的管理。从而可以充实与完善社会征信体系。这种制度一般要求企业建立相对独立的信用管理机构，制定信用政策，对每一笔赊销业务进行前期、中期、后期管理。 但是，建立企业内部征信制度，首先要有相应的法律支持。我国在有关征信法规制定中要考虑为企业内部征信发展提供法律环境。资料是企业内部征信关键环节。法律应当授予企业方便、快捷地获得赊销对象信用信息的权利，并划定较宽松的资料收集范围;应当允许企业从政府部门、专业征信机构获取其债务人的信息;应规定债务人承担提供虚假信息的责任。 另外，政府应采取积极措施，推动企业内部信用制度建立。针对社会信用意识差，传统观念强的状况，政府应采取试点、树立典型，介绍经验，开动宣传舆论机器，形成良好的社会氛围，促使企业，尤其是大中型企业加快建立起内部征信制度。 (二)个人征信需求市场的培育与发展 1.个人征信需求存在的问题。 第一，我国经济发展水平较低导致个人信用利用程度不高。个人信用消费仅在大中城市有所发展，相当部分的中小城市个人信用消费能力还不强，广大农村地区更是无从谈起。目前，除了东部沿海城市和中、西部部分省会城市经济较发达外，我国大多地区经济水平较落后，尚不具备大范围发展个人信用的经济条件。 第二，政府对个人信用征信的引导与规范不够导致个人征信的有效需求不足。1999-2000年，我国相继颁布了《关于开展个人消费信贷的指导意见》、《个人存款账户实名制的规定》等法规，但这些法规的权威性和可操作性都较差，更没有对较为关键的个人信息的使用和传播进行规范。此外，我国的个人破产制度，社会保障制度，个人财产申报制度，个人账户制度等相关 政策法规 尚未出台，影响了个人征信制度的建立。 第三，传统观念直接影响个人信用征信的有效需求。受传统观念影响，我国居民“量入为出”的消费习惯根深蒂固。尽管在一些大中城市，人们的消费观念正在发生变化，一部分人已突破了“零信用”记录，但大多数人仍然对个人贷款持谨慎态度，而储蓄率却高达39%。并且个人还持有相当数量的国库券、债券、股票等金融资产，这些都是重要的个人信用资源。理论上说，18万多亿元的个人信用资产足以产生巨大的个人信贷需求，促进消费信贷的增长，而当前的实际情况是，我国个人贷款占银行贷款总额的比例约为2%-3%，在个人信贷业务发展较好的上海也仅有10%，远远低于西方发达国家30%的比例。庞大的个人信用资源被长期闲置，很大程度上限制了个人信用征信制度的建设与发展。 第四，个人信用资料不全导致个人征信的有效需求不足。目前我国居民能够提供的个人信用文件主要有居民身份证、户籍证明、人事档案和个人财产证明(如存款凭证、实物财产和其他个人财产证明等)。前三种文件仅能说明个人的自然状况，第四种虽然与经济有关，但它仅提供了某一时点个人存款余额和实物资产情况，并不反映个人收入多少、来源及可靠性，也不反映个人债权、债务状况及守信状况。由于我国尚未建立起个人财产申报制度和个人基本账户制度，个人收支和债权债务没有完整系统的记录，个人信用评价的基础数据资料十分缺乏。另外，在我国，绝大部分地区没有专门的征信机构对个人信用记录进行系统的收集记载，普通居民普遍缺乏自己的个人信用记录。个人信用档案一片空白，个人征信成为“空中楼阁”。 第五，个人信用资料的分割封锁降低了个人征信的有效需求。目前，我国居民的个人信用信息“原材料”，要么掌握在公安、法院、人事、工商、税务、劳动保障等政府相关的部门中，要么掌握在银行、公用事业单位、通信、保险等非政府机构，处于极端分散的状态。同时，这些部门和机构的信用数据档案系统相互封闭，条块分割情况严重，制约了个人征信体系建设的步伐。 2.个人征信需求市场的培育。 首先，发挥政府部门作用，运用市场机制积极引导、推动个人信用信息的建设。当前，我国尚处于经济转型时期，市场经济发育状况和社会信用状况都不是很理想，单独依靠市场的力量来推动个人信用信息建设是行不通的，必须重视和依靠政府支持，发挥政府在制定政策、创造环境和监督管理方面的优势，推动个人信用信息建设的快速发展，提高其有效需求。 其次，营造个人信用信息的法律环境，提高对社会公众隐私权的保护。借鉴美国的《公平信用报告法》等，制定类似的法律，全面保护个人隐私权。该法律应包括以下内容： (1)保护被征信者的知情权，即征信必须取得被征信者同意; (2)合法性，即征信必须符合法定程序，以合法手段取得; (3)客观性和时效性，即信息的收集应以事实为基础，进行客观、公正的描述;被征信者有权消除错误的、过时的信息，保证信息的准确性和时效性; (4)保密性，即信息服务对象必须是根据法定的或约定的事由使用信息资料，不得随意向第三者泄密; (5)对征信中侵害个人隐私的行为进行追究和惩处。 再次，立足全民，培育良好的诚实守信社会风尚。个人信用征信工作是一项社会性的系统工程，需要全民的参与，要做好信用知识普及工作，加强全民道德教育，向社会大众宣传、普及信用知识，要注重个人信用的培育。良好的个人信用是一种经济资源，在欧美一些发达国家，信用已经成为一个人在生活中的“第二身份证”。个人信用的培育重在日积月累。日常生活中将不用的钱及时存入银行、使用银行卡刷卡消费、按时归还贷款、避免信用卡恶意透支、按时交纳各种税费等等，都有利于提高自己的信用评分，有利于个人信用的培育。 为使我国征信市场尽快与国际市场接轨，在大力培育征信供需市场的同时，必须努力解决征信的法律法规问题、征信市场监管问题、行业自律不足问题等，实现征信市场的快速协调发展。 猜你喜欢： 1. 金融诚信论文 2. 关于市场与金融的3000字论文 3. 关于市场经济诚信论文 4. 关于个人信用管理论文
中国文学和西方文学的建构，有各自不同的文化背景和理论基础。下文是我给大家整理收集的关于中西文学比较论文范文下载的内容，欢迎大家阅读参考!
浅析中西文学翻译中的创造性叛逆
翻译不仅是沟通世界不同民族文化的桥梁，翻译也为文化与文学影响的传播提供了不可缺少的媒介，而且翻译本身也是一种艺术，一种再创造，其“创造性的叛逆”及应用一向来都为国内外文学界所重视的课题。
比较文学的学者认为：能否超越原作的关键是翻译中的创造与叛逆性。由此，翻译中的创造性是译者通过个人的能力创造性地使译作回归原著作的实质内涵，相对而言，叛逆性则指译者未能如实体现和传达原著作的精髓，从而与原著作的理念相违背。但在翻译的实际过程中创造与叛逆是密不可分的。
中西文学翻译中译者经常思考究竟是按照源语规范直接翻译原文还是依照规范再创原文使其更能为读者所接受。事实上创造性本质蕴藏于任何文学翻译作品中。在某种程度上翻译作品不仅仅是源文本的再现而且与源文本相比是一种再创造。
基于这个原因，“创造性叛逆” 的术语被法国文学家罗伯特·埃斯卡皮首先提出，他认为“翻译总是一种创造性叛逆”，并提出“说翻译是叛逆，那是因为它把作品置于一个完全没有预料到的参照体系里，说翻译是创造性的，那是因为它赋予作品一个崭新的面貌，使之能与更广泛的读者进行一个崭新的文学交流，还因为它不仅延长了作品的生命，而且又赋予它第二次生命”。创造性叛逆是文学范畴的基本特征，它并不是单纯属于文学翻译。换而言之，创造性叛逆与文学的接受和传播息息相关，两者密不可分。在文学翻译的实践过程中充分体现了创造性叛逆不同程度地体现在接受者、译者以及接受环境之中。
比较文学和翻译理论界都对翻译的创造性叛逆进行过系统的分析和阐释。翻译界泰斗谢天振先生认为译者的创造性叛逆一般划分为意识型和无意识型，并由以下几种类型构成：个性化翻译、误译与漏译、节译与编译、误译与漏译、转译与改编等。创造性叛逆中的无意识体现，如误译与漏译，是因受限于译者自身的文化知识背景和情趣修养等因素造成的误读和误译。据此而言，其并不能简单称为“创造性”。
译者的创造性叛逆分为有意识和无意识，其包括以下四种情况：
(1)个性化翻译。它表面是用自然、流畅的语言阐述原著的意图，但在深处却整合原著文化的问题。如果译作完全遵从原著文化，那语句会比较凌乱。
(2)节译与编译。节译与编译存在于《外国文学作品选》中有多种原因：为迎合读者或便于传播，为与接受地的风俗人情保持一致，或当地的道德、政治因素等，是有意识的叛逆。
(3)误译与漏译。例如：英译者把陶渊明《责子》中“阿舒已二八”翻译成了“阿舒十八岁”，他们认为“二八”是“一八”之误。误译，即对原著错误的翻译。它在文字和思想意义上背离了原文。在翻译中误译虽不可取但又客观存在，是无意识的叛逆。
(4)转译与改编。转译是是叛逆性最强的，是在翻译过程中无能为力情况下采取的方法。转译与改编体现在文学翻译上是创造性叛逆的特殊表现形式，其共性在于他们对于原作的两重更改。转译是一种语种转换。改编,节译和漏译各不相同。改编指改动整个内容情节，或体现对体裁的变动。节译是意识行为下对内容的大段改动。漏译则指无意识行为下改动少部分的情节。
对于中西方文学作品而言，译者永远不能全部表达原作者的真实想法，这在于两者不同的价值社会观和迥异的社会生活背景。译者自身的知识内涵和文化修养使其对译作实行了“创造性叛逆”的解读，而译者的主观判断性也由其个人因素和社会文化因素所制约。
1 文学翻译是创造性叛逆
(1)文学翻译的创造性。翻译的实质是把一种语言中蕴涵的内容通过媒介转移到另一种语言中。文学翻译是为让读者意会到不同的文化习俗和社会风貌，并不仅仅是浅层的转述表达。但就现在的大量翻译作品显示，其翻译的水平和要求与文学翻译所界定的标准依然存在相当的差异性。
(2)文学翻译的叛逆性。如果说文学翻译的创造性是译者依靠自身的能力创造性地表现原作品的实质内涵，那么其在翻译过程中所体现的叛逆性则是译者为实现主观愿望而对原作进行的客观背离。但在实际的文学翻译中，创造性与叛逆性是和谐共存的。
2 创造性叛逆的可接受性
创造性叛逆应遵循两重原则:充分原则与忠诚原则。文学翻译与其他形式的翻译一样，在很大程度上受目的地控制，而创造性叛逆是保证文学翻译的必不可少的手段。充分原则要求创造性叛逆应实现翻译目的，忠诚原则限制了目的文本的合理应用性，要求译者担当社会责任和道德规范，以此确保人们能够接受对文学翻译作品中所体现的创造性叛逆。
由于隐含的读者存在于一切中西文学作品中，因此作者把外界环境当作他在创作过程中的直接客体，其隐含的读者则是他的间接客体。但就译者来说，当其阅读原作品过程中，以前的间接客体此时变成为主体。原文虽然是阅读的直接对象，但原文作者心中或眼中的世界才是他通过阅读而理解的对象。所以，译者阅读和理解活动的间接对象是原文作者，这种主体间的交流就是话语对话的过程。翻译活动不是固定不变的语言转换，而是通过两种话语相互协商的产物。因为译者的不同的教育背景、人生经历和知识结构，所以翻译不可能有统一的标准。作为一种综合性的社会化活动，文学翻译应该是以多元而综合化的评价体系形式存在于现代复杂社会中。
从接受者和译文接受环境来分析文学翻译的创造性和叛逆性：
(1)接受者的创造性叛逆。所谓接受者特指阅读翻译作品的读者。由于不同文化背景的接受者有着不同思维方式和知识修养，因此不同的读者会在分析读本时形成自己特定的评定准则。即使身处相同的历史背景，接受者也会因为拥有不同的文化视野和结构，在文本的阅读中不可避免性地会主观性再创造，从而促使在翻译异质文学作品时的创造性叛逆的不断呈现。
(2)译文接受环境的创造性叛逆。从译文的接受环境分析，迥异的文化习俗、时代背景以及语言环境使原著作不可避免地受到译文语言的影响和限定，从而接受并融合译语的文化内涵和特征。
纵观现今翻译研究的现状，中西文学翻译已不再局限于传统的对源语文本与目的语文本的研究，而是将许多其他的因素也纳入其研究范围。评判译文好坏一直以“忠实”原则作为其评定的标准，但随着译者主体性研究的深入，文学翻译的重要显著特征之一是尤其注重创造性叛逆的应用。传统翻译研究否认创造性叛逆的作用和功效，而在比较文学范畴中则积极倡导其在文学作品翻译中的广泛应用。由德国功能派理论发展而来的目的论指出,翻译是一种基于源语文本的有目的的行为活动，决定任何翻译过程的最高准则是整个翻译行为的目的，这一理论无疑为研究这创造性叛逆提供了一个崭新而有效的视角。
参考文献
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浅议中西诗学比较
摘 要： 要使得中国诗学为世界所了解，在世界诗学中发出声音，究竟要靠生动的形象打动人，还是靠严密语言和逻辑征服人?研究中西诗学的差异对中国诗学得到世界诗学的定位、认同起着极其重要的作用。本文从社会经济、政治特征、宗教特征出发，就中西诗学差异进行展开比较。
关键词： 中西诗学差异 社会经济、政治特征 宗教、科学特征
“诗学”来自亚里士多德的文艺理论与美学名著《诗学》，它包含诸多内容：诗的种类，性质的探讨，史诗的研究，悲剧、喜剧的研究，还涉及音乐，名称虽为诗学，实则应为文艺学。“中西比较诗学”是从理论的高度来辨析中西文艺的不同美学品格并深入探讨其根源的研究。本文从中西社会经济、政治特征和宗教、科学特征两个方面分析中西诗学的差异。
1.中西社会经济、政治特征对中西诗学的影响
西方古代文明的爱琴海区域和中华古代文明的黄河中下游地区，地理环境是极不相同。古希腊的海上贸易，促进了手工业、航海业和商品经济的高度发展，最终形成了以工商业为主的古希腊社会经济的商业性特征。与此相反，中华民族的摇篮――黄河中下游地区，是一个极有利于农业生产的地区。“八百里秦川”的陕西关中平原，平坦广阔，肥沃的土地为农业生产提供了得天独厚的条件。几千年来中国社会“以农为本”的农业性特点一直稳定地延续下来。可以说中西社会最根本的差异是西方社会经济更具有商业性特征，而中国社会经济更具有农业性特征。无论是西方的商业性社会还是中国的农业社会，都对中西文学艺术与诗学产生了决定性的影响。
中西方文学形式不同
中国古代文学以抒情文学为主。其根本原因之一在于农业性社会生活恬然，人们每天在农田里劳作，向往的是“八月剥枣，十月获稻”。人们成天与田园山水相处，日复一日、年复一年的农耕生活竟使得诗人们无事可叙，只剩下一缕缕情丝可供抒发。这里没有海上的拼搏与冒险，而是人与大自然和谐交融，在这情景交融之中，就产生了以感物抒情为主的文学艺术传统。在《诗经》中，无论是爱情诗还是农事诗，都饱含抒情的韵味：“执子之手，与子偕老。”所以为什么在并不张扬个性的中国，抒情诗能成为文学的正宗，其原因恐怕就在这里。与中国相反，西方的商业充满了冒险，充满了不可预知的惊涛骇浪，这使他们看到了更加深奥难测的东西，这些冒险活动中充满了惊心动魄的事件，与自然山水风光相距甚远，故而叙事成为文学活动的主要内容。
中西方价值观不同
西方社会的商业性特征和中国社会的农业性特征，对其民族性格和价值观产生了决定性的作用。商业经济环境下培育起的西方人崇尚个人的自由平等、个人的奋斗、个人的财富、个人的爱情、个人的享乐及个人英雄主义。自我是西方表现内涵的核心，与外在世界相隔离相对立，久而久之产生了以自我为核心，以私利为基础，以享乐为目标的敢于冒险、敢于进取的开放性民族品格。
与西方相反，中国的农业性经济，使人们眼界狭窄，安贫守旧，不肯冒险。严格的宗法政治压抑着人们的个性自由，更无民主平等可言。所以文学作品不具有自我表现的意识，它所言之志，是与社会和宇宙相连、相通、相合的，它所追求的不是对立，而是和谐;不是自我表现，而是天人合一。
中西方爱情观不同
在西方，古希腊的雅典民主制度和商业经济方式使西方人培养了崇尚个人爱情和个人享乐，以人为本。即使是爱情，他们也看作是个人的认知生理和心理的需要。因此，尽管西方文学以叙事为主，却提倡情感的宣泄淋漓，以便获得舒畅心情。
中国诗学主张抒情言志，却提倡节制情感，勿过勿滥。主张情感，文质彬彬，提倡素淡的文采和风格。如《诗经》中305篇抒写男女相思相恋的各种情感的诗，有较少的封建道统的艰涩，有“天地元声”的清新，但这具有极高审美价值的男女爱情诗却被认为“越礼纵欲”，而长期遭受不公平待遇。如《王风・采葛》：
彼采葛兮，一日不见，如三月兮。
彼采萧兮，一日不见，如三秋兮。
彼采艾兮，一日不见，如三岁兮。
诗中主人公大胆地表达了一日不见如隔“三月、三秋、三岁”的感受，话语虽简单，却十分传神地表达男女之间的款款深情，即使在当代中国也少见如此直白的表达。这种诗歌与后代诗歌巧妙含蓄地表达异性间的求爱格格不入。又如中唐时的《金缕衣》：
劝君莫惜金缕衣，劝君须惜少年时。
花开堪折直须折，莫待无花空折枝。
此诗主旨是劝人及时享乐，以及对爱情大胆追求。却因表意太直露、太大胆，故一千多年来，无人敢去担这一作者之名，所以作者也只能成为无名英雄了。中国古代诗歌中虽不乏优美的爱情颂歌，但是，一味地讴歌爱情，是与宗法政治不相容的，最好是做到“乐而不淫，哀而不伤”。
2.中西宗教、科学特征对中西诗学的影响
西方社会强调宗教性，从古希腊至中世纪，从宗教改革到现当代，无论社会怎样发展，其宗教氛围都大大超过中国。中国的宗教主要是儒、道、佛三教。三教之中，儒、道二教代表中国文化传统的宗教。中国宗教重现世，追求今世的满足和完满。基督教重来世，以彼岸的永生为最高目标。儒家的“仁”不同于基督教的“博爱”。西方宗教的爱有较强的平等意识，中国宗教的爱有差等。基督教认为，上帝创造了人类。在上帝面前，人人平等，不分贫富贵贱，大家都是兄弟姐妹。儒家学中强调一个“仁”字。在孔子看来，自然万物是不平等的。
中西方人眼中的自然
西方人眼中的自然是怎样的呢?在商品经济中，贸易是最重要的经济活动。商人经常在崇山峻岭中艰苦跋涉，在茫茫大海中战狂风斗恶浪……可怕的自然界，似乎处处都在与人作对。在古希腊神话中也不例外，主宰自然界的宙斯，处处与人类为敌，他将盗火给人类的普罗米修斯锁在高加索山上，让神鹰残酷地啄食其肝脏。还让潘多拉打开盒子，把灾难与瘟疫降给人类，然后发动奥林匹斯山上的神消灭全人类。所以天人处于尖锐对立的状态。这迫使人们用自己的智慧了解大自然、战神大自然。因而，冒险、奋斗、进取就成为西方民族的显著特征。这一理念成为诗人们张扬个体意志的无意识的温床。但是西方人所不断追求的正是超越于自然之上的理性存在，认为万物只是自然存在，它必须打上人的意志的印痕。
中国的天人关系是怎样的呢?因为农业丰收取决于大自然风调雨顺，人们生计全靠大自然的赐予。人们的每天日出而作，日落而息，“晨星理荒秽，带月荷锄归”，所听到是蝉噪鸟鸣，而不是狂风怒吼。而且中国的神灵与英雄与古希腊的神则恰恰相反，他们对人类是友善的，爱人类的。这些都反映了自然与人类的和谐关系。因而，中国人对自然界总是怀着亲切感，尊敬与感激，故形成了“天人合一”。这给中国文学艺术及诗学理论灌注了某种生气，使中国人明白了情景相融。如“昔我往矣，杨柳依依，今我来思，雨雪霏霏”这种情景交融的诗句，表现了中国人是对大自然审美的意识。
令人感到欣慰的是，西方人已经意识到该重新拾起人与自然之间那固有的脐带了。要重建人与自然之间和谐的关系，就得首先反对人类中心主义，然后才能重返自然。所以当代西方思想中极为重要的现象，就是反对人本主义。
3.中西思维对中西诗学的影响
不同的文化，不同的社会经济类型，使中西方人具有不同的思维方式与表达方式。在商业性社会下的人们是外向性的、开放性的，在向外拓展中，要克服遭遇的种种困难，必须向外如何征服自然界的途径，造成了西方人外向型的心态。中国农业型社会是自给自足的、封闭的，天人和谐中的“怡然自乐”又造成中国人内向型的心态。
内与外
西方“思物”，中国“思我”。中国人最关心的是自身内在的东西，所以有“三思而后行”，“吾日三省吾身”(《论语》)。但正是这种只知“思我”不知“思物”的思维方式，使中国人忽略对世界客观规律、事物性质的思考，极大地阻碍了古代人们的逻辑思维，感悟思维占据上风。如孔子的“子在川上曰：‘逝者如斯夫，不舍昼夜。’”(《论语・子罕》)追求的正是直觉感悟。这种只求内省式的思辨、直觉思维而忽略思辨思维，会产生混沌的结果，真可谓“道可道，非常道;名可名，非常名”。这种直觉感悟式思维是中国古代思维的一大特征。
与此相反，西方开放型的商业社会，造就了探索大自然奥秘的外向型思辨。古希腊人并不注重自己内心修养，而是对世界充满好奇。了解大自然，改造大自然的这种外向型的“思物”行为推动了西方自然科学的发展和西方商业经济的繁荣。
直觉与逻辑
西方的逻辑思维，中国的直觉思维，都对中西诗学产生了重大的影响。如王昌龄《从军行》：“琵琶起舞换新声，总是关山旧别情。缭乱边愁听不尽，高高秋月照长城。”说到“边愁”用了“听不尽”三字，要体会古老雄伟的长城绵亘起伏、秋月高照这一壮阔的景象和无限的悲凉，读者需要自己顿悟。中国有句俗话：“沉默是金，雄辩是银。”沉默比雄辩宝贵。在中国文化中，“知不可为而为之”被视为积极入世的态度，“知不可道而道之”却是徒劳的，被认为缺乏逻辑和理性。其实中国人并不缺乏逻辑分析的能力，也许正是中国人一遍遍重复的“沉默是金”导致中国人失去了逻辑分析的兴趣、爱好。
西方史学普遍运用分析性的逻辑思维，创立“诗学”名称的亚里士多德，正是运用条分缕析的逻辑思维来建立他那庞大的诗学体系的。他写诗学的原则是“依自然的原理，先从首要的原理开头”(《诗学》)。他从基本原理出发，由上至下，从一般到特殊，层层剥笋，丝丝相扣，用严谨的逻辑方法，把所研究的对象和其他相关的对象区别开来，找出各自的异同，然后将它们由类到种地逐步分开来，下定义、找规律。
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教育同国家的政治、经济一样成为构建社会体系的组成部分。下文是我为大家整理的关于比较教育学论文范文的内容，欢迎大家阅读参考!
中美特殊教育比较研究
【摘 要】中国历来对残障个体非常关照，在公立学校也能照顾到残障儿童，中国现行的特殊教育很像1975年美国实施的残疾儿童教育条例。中国在特殊教育上的规划与美国无明显差异。本研究中，关于中美两国教师在帮助特殊儿童时能得到的支持问题上开展了一项调查，以比较两国特殊教育。
【关键词】特殊教育 专家指导 特殊教室 班额
毋庸置疑，中美两国是当今世界上强大而进取的国家。但在特殊教育方面，美国为其他各国做出了榜样。
一、中国的特殊教育
中国的特殊教育与美国先前在1975年实施的残疾儿童教育条例相似。在中国，有一些对特殊教育进展影响深远的重要法律法规。1982年，中国宪法修正案规定，国家有教育残疾人的义务，这是中国在特殊教育方面的第一个法规。
1986年，全国人民代表大会通过的《中华人民共和国义务教育法》使这一基础得以巩固(Worrell & Taber，2009)，规定所有儿童都有接受九年义务教育的权力――6年小学教育和3年中学教育。特殊学校是为视觉、听觉和智力等方面有障碍的儿童设立的。在1990年实施的《残疾人保护法》中强调：家庭、工作单位和社区组织有关照残疾人的责任。1994年，这一法律被残疾人教育条例落实巩固，实行特殊教师资格证书体制(Deng & Harris, 2008)。此外，《中华人民共和国教师法》(1993)和《中华人民共和国教育法》(1995)都要求为特殊个体分担教育责任。
中国正为教育残障儿童做更多努力。在中国，普通教育也接受残障儿童，但教育结果却不如人意。“普通教室学习”计划是为能够适应公立学校生活和学习的残障儿童准备的(Worrell & Taber, 2009)。目前，在普通教室中有三种残障：视力障碍、听力障碍和智力障碍。中国在这一计划上入学儿童数量显著增加，成就显著(Worrell & Taber，2009)。
二、美国的特殊教育
1975年以来，美国为所有残障学生保证了免费而相应的教育。《残疾儿童教育法案》认定13种残障，分别是：孤独症、发展迟滞、视力障碍、听力障碍、情绪困扰、创伤性脑损伤、语言和言语障碍、盲或聋、多种障碍、肢体伤残、智力落后、其他的健康损坏和特定的学习障碍。目前为止，发生率最高的是学习障碍(disability , 2011)。
在美国学校，特殊教育一贯坚持实施。教师尝试自己的方法后，根据需要会把学习困难学生转交给“学生研究小组”，这是设立在所有初级学校用来解决问题的一个部门，有时也称“儿童研究小组”或“学生成功小组”。它是一个多元小组，包含学校校长(或其他被校长授权的人)、针对未受到足够关注学生的咨询教师、学生家长、一名特殊教育专家、一名学校心理咨询教师、一名护士和其他必要人员，如双语翻译(如果该生是第二语言受教育)。研究小组先分析学生的课堂作业，在小组内头脑风暴一些措施来帮助该生。他们会先尝试其他方法，当没有最优方法之后，才测试该生是否需要接受特殊教育服务。如果儿童符合特殊教育的条件，将生成关于该生的教育个别化项目(IEP)报告。
IEP会提供给学生上学需要的所有支持，包括为学生量身设计的目标、不受环境限制的教育安排、咨询、辅助性技术、食宿、行为支持、转学、交通等服务。学生的IEP报告有效期一年。IEP会至少每年1次复查来确定是否需要改变儿童的教育规划。在一学年里家长会收到几个进步报告单，详述儿童在特殊教育目标上的进步。每3年，学生会被重新评估以确定是否仍需特殊教育服务，由学校心理教师和特殊教育专家完成该测试。
在美国，针对学习困难儿童的特殊教育是艰辛的实践，为与已有的法律和规范适应，还有很多工作要做。但在国家范围内，已确保了特殊教育服务的一致性。
三、中美特殊教育对比
特殊教育在美国执行良好，这归功于2004年《残疾儿童教育法案》，它是美国规范特殊教育的法案。不管儿童在哪入学、学校在城市还是农村、家庭是中产阶级还是贫民，所有的服务都完全一样。而中国在特殊教育方面的执行不够坚持，因为现行中国学校的不同环境和服务与美国不同，对两国系统的对比不好进行。一些中国学校也有IEP，在一些普通学校也有残障儿童，但中国的确认过程还未标准化。
1.方法。
中美特殊教育背景虽不同，但可对比中美教师帮助学困学生过程中得到的支持。感谢河北师范大学教育学院的支持，让作者有幸到石家庄市两所公立小学参观并与其教师座谈。为了研究中美特殊教育的差异，在这两所学校和美国的三所学校开展了调查，研究对象为自愿参与调查研究的五年级教师，调查内容是如下问题：①您班上有多少学生?②是否有过专家到您的班上指导学习困难儿童?③是否有过学习困难儿童去特殊教室接受指导?
2.调查结果。
与中国相比，美国班额明显要小，中、美班额平均数分别为、。美国研究中有的实施专家指导，然而在中国的研究却没有。美国研究中有送孩子去特殊教室，但在中国的研究却没有。所有的美国特殊教育都得益于专家指导和送往特殊教室的保障，但中国的研究中却没有。
四、讨论
调查结果中描述的小班教学是美国典型的教室模式(OECD，2009)，美国有法律限制班额，1～5年级班额很少超过30。一些州禁止1～3年级班额超过20。中国的班额大可能是因为人口基数大所致，但班额过大使教学个性化的实现受限。
在调查中，美国特殊教育的一贯坚持与中国的不够坚持可能是由于以下因素：美国要求其学校提供一个“统一地点”用于常规教育和特殊教育。此外，所有学校都至少有一名特殊教育专家和一名学校心理咨询教师。
尽管中国实行的“普通教室学习”计划和美国的专家指导有相似性，但仍有诸多不同。美国的政策是基于机会均等、自由政治系统和多元文化，但中国长久以来有层级管理制度，平等和地方自治程度有待提高。中国小学教育目标是让大多数儿童有机会上学(即行使受教育权)。美国的专家指导和送往特殊教室的目的是让儿童平等地接受教育。中国很多有严重障碍或多种障碍的儿童，甚至中度残障的儿童都没有学上。中国特殊教育系统仍简单而缺乏系统性，个性化教育项目、不受环境限制的教育和家长参与教育在中国还不太普遍(Deng, Poon-McBrayer & Farnsworth, 2001)。而且，“普通教室学习”计划并不是专家指导的反映，而恰恰是反映了师资的缺乏和受地域限制。
五、结论
美国残障儿童接受特殊教育的均等性确保了所有儿童能够受到得当教育，美国在这方面为其他国家做出了榜样。中国应该在特殊教育方面做出一些努力。首先，各学校准备“统一地点”用于特殊教育教室。其次，为有残障儿童的大班额班级教师配备协助人力。再次，教师培训也很重要，大学应扩大特殊教育专业规模，增加师资。普通教育中的教师也应接受美国专家指导式培训。最后，应制定法律法规限制班额，减轻教师负担。
中外创业教育比较研究
[摘要]创业教育在中国可以说是一个新兴的研究领域，本文通过研究创业教育在国外的发展历程及现状，结合中国创业教育的发展情况，分析目前中国创业教育发展中的问题以及不足，并通过国内外创业教育比较，给当前中国发展创业教育提出一些建议。
[关键词]创业 创业教育 比较研究 近年来，随着高校毕业生就业压力的不断增加，以及选择自主创业的毕业生的人数逐渐增多，“创业教育”越来越受到各个学校的重视。联合国教科文组织是这样给创业教育下定义的：“创业教育，从广义上来说是指培养具有开创性的个人，它对于拿薪水的人同样重要，因为用人机构或个人除了要求受雇者在事业上有所成就外，正在越来越重视受雇者的首创、冒险精神，创业和独立工作能力以及技术、社交、管理技能。”
创业教育是一种全新的教育理念，它对于提高国家创业水平和创新能力、促进职业学校学生的知识转化、加强学生与外部世界的合作、解决学生就业问题都具有很大的作用。创业教育作为学校思想政治教育的一个重要载体，实施和加强创业教育，具有非常重要的意义。
本文主要选择美国、英国和日本三国的创业教育作为比较研究的对象，是因为这三个国家的创业教育体系已相对比较成熟与完备。而我国目前的创业教育起步相对较晚，尚未形成统一的模式，目前主要集中在课堂理论传授的层面，因此美国、英国和日本三国在创业教育上的先进理念与教育方法能够为我国高校提供宝贵的借鉴作用。
一、国外创业教育的研究现状
国外的创业教育已有相当长的历史，“创业教育”一词最早是由联合国教科文组织1989年在北京召开的“面向21世纪教育国际研讨会”上提出的。
(一)美国
国外高校开展创业教育始于20世纪早期，而美国是最早开设创业课程的国家之一，于1919年就开始在大学设立创业教育类课程，而近期这20年是美国创业教育研究发展最为活跃、成效最为显著的时期，美国的创业教育已经纳入到国民教育体系之中，从小学、初中、高中、大学本科直到研究生的正规教育都涉及到了创业教育。到2005年年初，美国已有1600多所高等院校开设了创业教育的课程。所以现今在美国的创业热潮中，大学生的创业活动格外引人关注。
(二)英国
关于英国的创业教育目前主要有两种课程，一是“为创业”课程，二是“关于创业”课程。这两种课程的主要区别在于配备的教师是不同的，另外教学方法和评估体系也有一定区别。开展创业教育课程的教师有兼职教师，大部分有过实业管理经验，并且曾经创立过自己的企业。
(三)日本
日本在高校的课程设置上把创业教育放进必修课的地位，要求每位学生必须学习创业教育，重点在于培养学生创业选择所必须具备的能力和态度，另外还为学生将来的创业生活所必备的基本技能和交际能力打下基础。
二、国内创业教育的研究现状
我国的创业教育研究相对要晚一些，始于上世纪90年代，1998年清华大学成立了我国第一个创业研究中心，于是开始了我国创业教育的研究及推广工作。与国外的创业教育研究相比而言，我国的创业教育研究依然还处于初始状态。截止到今天，也只有很少的试点学校有创业教育课程，而且还没有统一或权威的教材。除此之外，我国的创业教育及其研究在研究队伍、平台、内容和方法等方面均呈现出了诸多问题，其主要表现在以下几个方面：第一，从事创业教育的专门研究队伍缺乏;第二，创业教育研究的平台没有很好地搭建;第三，研究方法比较单一。所以在以后的研究中，需要借鉴西方国家创业教育的先进理念，在内容、方法、氛围和评价体系等方面做出相应的改善。
三、国内外创业教育的比较
国内外关于创业教育研究的起点不一样，经历了不同的发展历程，凸显出许多各自鲜明的特点，下面主要就国内外创业教育的现状做出比较。
(一)国内外创业教育理念的比较
国外创业教育的教育理念具有很明显的特色，主张学生是教育的主体，教学的重点在于对受教育者个人潜能的挖掘和综合素质的培养。不以单一专业或技能的传授为目的。采用大量的案例启发学生，学生通过分析研究，引发创业兴趣，建立创业思想，进行自我创业设计。由于我国学校从事创业教育的时间比较短，从2002年开始，在教育部的领导下，开展试点工作，因此到今天不仅没有形成鲜明的创业教育理念，就连对创业教育的认知还存在着一定的不足。
(二)国内外创业教育研究的比较
美国大学对创业教育研究十分重视，致使凡有条件的学校都必须设立专门的创业教育研究室、创业中心和创业研究会。而我国目前的创业教育大部分都是表面层次的工作，真正静下来认真思考过创业教育、潜心研究创业教育的很少。我国的创业教育之所以没有广泛地开展起来，很大程度上也受理论研究落后的制约。
(三)国内外创业教育师资队伍的比较
国外的学校多数会鼓励和选派教师从事创业和创业实践体验，例如很多学校担任创业教育课程的老师有创业的经历，并担任过或仍然在担任一些企业的董事，这就使得他们对创业领域的实践、发展趋势及创业教育社会需求变化有良好的洞察力。可是我国还没有一所学校有自己单独的创业教育师资队伍，现有创业教育师资队伍主要来自两个方面：原先从事企业管理学科教学的教师和学生就业工作指导教师。这些教师有着共同的不足之处就是其自身缺乏创业经历，在为学生进行创业教育培训的时候，纯知识的理论传授多于实践经验传授。
四、国外创业教育研究对我国的启示
国外关于创业教育的研究历经这么多年的发展，已经日趋成熟起来，并且逐渐向专业化方向发展，其在实施过程中所积累的经验的确有很多地方值得我们吸收和借鉴，可是由于历史和现实等诸多方面的因素，导致我们不可能完全照搬照用，况且有一些经验也不是我们可以学习过来的，所以应该结合我们国内的实际情况，开展具有中国特色的创业教育，本文认为有以下几点经验值得我们借鉴。 (一)转变创业教育理念，形成普及教育
众所周知，创业教育的理念决定着创业教育的方向，因此我们必须去除以往落后的观念，必须逐渐改变把创业结果作为评价创业教育成功与否的标准。最后把开展创业的终极目标，确定为培养全社会的创业文化，最终将创业教育理念渗透到民族精神中去，建立一个富有朝气的创业型社会，放眼于整个民族的创新与创业意识的培养。
(二)优化创业教育的外部支持环境
创业教育的开展离不开外部环境的支持，外部环境是影响创业教育开展的一个重要因素，所以必须通过国家、社会、学校三方的共同努力，来提升创业教育的外部环境。具体做法主要是政府对创业教育加强领导和引导。另外，作为学校方面，也要积极营造好的氛围，只有具备好的氛围，创业教育才能够顺利开展下去。
(三)完善创业教育师资队伍
完善的教师队伍建设是创业教育的关键所在，因此我国各大学校都必须重视创业教育，这就对教师提出了更高的要求。不能仅仅从事以往的纯理论教学，要求从事创业教育的教师要具备创业理论以及创业实践经验，可是现如今师资力量的严重缺乏成为制约我国创业教育发展的主要瓶颈，所以当今最主要的是率先组建一支创业教育团队，并且能够做到有计划、有组织地开展创业教育师资培训。
(四)设置适合中国实际的创业教育课程体系
开展创业教育，首先要从课程入手，必须先让学生打好理论基础。而课程是各大学校创业教育的核心载体，是创业教育得以成功实现的重要环节之一，因此只有通过开设与创业教育相关的基础课程、专业课程和实训课程，才有可能推动创业教育的深入开展。
从以上内容可以看出，国外的各种创业教育政策及方法都是针对具体国情制定的，我国在开展创业教育时必须考虑我国的实际情况。在这样的现状下，我们应当认真总结当前创业教育的经验，并学习国外先进的教育理念、内容及方式，建立适用于我国国情的创业教育体系。与此同时，应该让创业的观念深入到学生群体中去，将创业教育理念融入学校教育的整个课程体系当中，进而为社会培养出具有创业意识和创业能力的人才。
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对比分析类论文最主要的是要理解其中的含义，然后根据中心思想去写。
对比分析类的论文，当然是要找出相关的正、反面的论据来做比较，才能够更好的达到你的效果
论文选题要新，题目与内容相符，能够切实解决问题，能够推广应用。
从电影喜福会浅析中美文化差异论文必须有论点，根据论点来补充论据，一般要有数据说明，图表等等，论文还要有摘要和关键词，如果你连框架都摆好了，为什么不会写呢，照着你自己的思路来啊。方便时把具体的论文要求告诉我，我帮你完成吧。
楼主什么专业啊？选择这样一个宽泛的题目！这个题目太广了！你可以定在某一个时期，某一特定的阶层来分析！可以追究历史背景、文化背景，社会背景的不同来分析咯！主要是两个国家的三观都不一样！所以不好具体的分析！你可以落脚的现在的社会现象来分析！美国成功人士和中国的名人可以来pk一下啦！可以研究一下现在很有名的李开复啦！很典型的！希望你能把论文当乐趣！好好研究一下当代大学生的问题！祝你成功！
和我毕业论文一样的 你这个范围太广 我最后定稿是教育方面的差异
中国股市与美国股市的差别：一、投融资平台架构的差异美国拥有世界规模最大、结构最完善的多层次资本市场，从现货到期货、期权，从场内市场到场外市场，从国内市场到国际市场，它不但为企业提供了一个多层次、多元化的融资渠道，同时也为投资者提供了一个组合投资、分散风险的投资平台。然而，中国资本市场体系却是不健全、不完善的，中国有现货市场，但衍生市场十分欠缺；中国有相对发展较快的场内市场，但场外市场规模狭小；此外，与拥有150万亿总资产的银行业相比，中国股市、债市、基市规模仍很狭小。单一而狭窄的投融资渠道无法形成组合投资，分散投资。二、国民投资心态的差异美国拥有全国统筹、全民覆盖、全国统一、以税代费的社保体系，以及雇主设立的补充养老、补充医保福利，使得国民从摇篮到坟墓全程均有足够保障。再者，美国民众在家庭理财上十分看重养老需求。因此，将养老作为终极目标，投资目标更长远，投资行为更理性、更从容！相反，中国现代社保制度建立的时间较短，除了城镇职工社保外，农民社保及城镇居民社保只是象征性地覆盖，保障程度很低。在国民保障不足的前提下，投资者投资心态更浮躁，急功近利，希望通过短炒能够赚快钱，发大财，甚至一夜暴富，这种心态也造成了中国股市“投资不足、投机有余”的格局。三、上市公司质与量的差异美国股市不仅拥有世界大批一流的跨国公司，例如可口可乐、麦当劳、IBM、微软、苹果等，而且还有来自世界各地的优秀企业为其提供保质足量的上市资源。相反，我国A股市场只是一个封闭的市场，缺乏世界一流的知名企业，而且也不允许外国企业来上市，市场甚至害怕听到“国际板”的声音。四、投资者结构的差异美国股市是一个典型的“机构市”。作为机构市的两大支撑，美国共同基金净资产高达14万亿美元，美国私人养老金总资产高达21万亿美元。更何况，美国股市作为一个开放的国际市场，还拥有大量来自国外的投行及机构投资者。相反，中国股市是一个典型的“散户市”。中国证券投资基金净资产仅有3万亿人民币，中国企业年金总资产仅有万亿人民币，与20多万亿的A股总市值相比，相差甚远。五、IPO（首次公开募股）体制的差异美国的注册制充分发挥市场化的决定作用，IPO成败主要在发行人与投资者之间进行博弈，高效率、低成本的IPO注册制极大地降低了IPO身价，并充分满足了企业的IPO需求以及投资者的投资需求。相反，中国A股的核准制过分强调行政审批与行政干预，并代替投资者判断IPO公司的投资价值，而且直接干预IPO节奏。政府大包大揽不仅使得权力寻租与道德风险增大，IPO身价暴涨，而且使得市场投机更加猖獗。相较而言，美国公司对待IPO的态度十分谨慎，可以说是将IPO看成是开学典礼；相反，中国企业则将IPO看成是毕业典礼。近年来，证监会也在着手推进注册制，而这需要市场的配合，否则也只不过是一种形式而已。六、社会体制不同社会主义体制和资本主义体制，从根源上决定了证券市场的区别。我国一切是以政治为核心，所以一切都是为政治服务；美国一切是以资本为核心，所有一切都是为资本服务。政治需要的是稳定，而资本需要的是利得，因此这也造就了两国市场的差异。
中国股市和美国股市的区别：（一）投融资平台架构。美国拥有世界规模最大、结构最完善的多层次资本市场，从现货到远期、期货、期权，从场内市场到场外市场，从国内市场到国际市场，它不但为企业提 供了一个多层次、多元化的融资渠道，同时也为投资者提供了一个组合投资、分散风险的投资平台。然而，中国资本市场体系却是不健全、不完善的，我们有现货市场，但衍生市场十分欠缺；我们有相对发展较快的场内市场，但场外市场规模狭小；此外，与拥有150万亿总资产的银行业相比，中国股市、债市、基市规模仍很狭小。因此，中国企业融资偏好集中于银行贷款，老百姓财富保管偏好银行存款。单一而狭窄的投融资渠道，无法形成组合投资、分散投资，在理财无门、保值无路的情况下，投资者除了炒还是炒。（二）上市公司质与量。上市公司是股市的生命线。美国股市是一个开放的国际市场，美国不仅拥有世界大批一流的跨国公司，例如，可口可乐、麦当劳、IBM、微软、苹果等，而且还有来自世界各地的优秀企业为其提供保质足量的上市资源。相反，我国A股市场只是一个封闭的市场，国内缺乏世界一流的知名企业，而且也不允许外国企业来上市，市场甚至非常害怕听到“国际板”的声音。（三）国民投资心态。美国拥有全国统筹、全民覆盖、全国统一、以税代费的社保体系，以及雇主设立的补充养老、补充医保福利，使得国民从摇篮到坟墓全程均有足够保障，再加上美国民众在家庭理财上十分看重养老需求，并将养老作为家庭理财的终极目标，因此，其投资目标更长远，投资行为更理性、更从容、更快乐！相反，中国现代社保制度建立的时间较短，除了城镇职工社保外，农民社保及城镇居民社保只是象征性地覆盖、保障程度很低，而且大多数雇主均不提供补充养老和补充医保，因此，除了机关事业单位职工及城镇职工以外，大多数中国人仍然依靠养子防老或是个人储蓄养老。在国民保障不足的前提下，投资者缺乏安全感，投资心态更加浮躁、急功近利，他们希望通过短炒赚快钱、发大财，甚至一夜暴富，这是一种比较普遍的投机心态。这种心态也造成了中国股市“投资不足、投机有余”的格局。
让我疼有N种办法吧，哈哈4772
美国股市，赚钱，企业投入实体，赚钱，再投入，越做越大，循环。中国股市，赚钱，关联交易掏空，再赚钱，再掏空。永远满不了，循环。