论文作者分析了巴菲特从1964年收购伯克希尔·哈撒韦公司(BerkshireHathaway)以来的投资成绩。他们的公式含有十多个单项，可以归纳为两个主要部分。第一部分是“专注于便宜、安全、优质的股票”，即波动性低于平均水平、股价与每股账面价值之比(市净率，一种净值衡量指标)不高的股票。
本文基于股票价格服从布朗运动这一经典假设前提下，推广一种已实现波动率估计模型，以单只上市股票及28只股票组合的价格为实证研究对象，再将其与四种传统的历史波动率估计模型进行实证研究比较，对比研究后评估出波动率参数估计的最优模型，再将...
股票收益率和波动性的动态关系分析【最新经济学论文】,光的波动性应用论文,光的波动性论文,动态收益率,动态投资...效应”的存在uffee加大了对个股样本数的选取，在纽交所日起存续期限超过12个月的2494只股票的收益率和波动率的月度...
李柯.股票市场的波动率问题一直是现代投资学领域一个非常重要的问题,影响股票市场波动率变化的可能因素很多,股指期货的推出、融资融券的开展、机构投资者的迅速发展、金融危机的冲击都可能会对股市波动率造成或多或少的影响。.近年来,我国资本市场...
波动率可以用来度量股票的风险大小。.波动率大的股票，其价格走势的不确定性很高，买入这只股票之后，面临的有可能是大涨，也有可能是大跌，比如很多小盘股、垃圾股的波动率往往很大。.而波动率小的股票，其价格走势很稳，买入之后面临的…
文献综述股票波动率和收益率的真实关系一直是许多学者孜孜以求的问题，但仍未形成统一的结论。在研究收益率与波动率关系的众多文献中，多数结果都表明了收益率与波动率之间存在正相关关系。
4.多只股票，多个年份（以4只股票，2010-2017年为例）实现多只股票、多个年份的计算，将年份的循环嵌套在股票代码的循环中，并使用post命令将各个指标邮寄出去即可。我们仍以之前选取的5只股票为例：①输入股票代码列表（与前一节操作相同，略）
“波动率微笑”即具有相同到期日和标的资产而执行价格不同的期权，其行权价格偏离标的资产价格越远，隐含波动率越大。波动率通常是用来描述股票、期货等资产价格变化有多剧烈的一个统计指标。在期权交易中，有两类波动率比较重要：一是历史波动率，它是基于对标的资产在过去历史行情中...
首先波动率的简单理解，给出俩组数据数据1：123213523数据2：157161529你会发现将两组数据放在直角坐标系里，数据2的波动性很大，那么他的波动率就大于数据1。
随机波动率模型和模型拟合过程2.1随机波动率模型公司股票的价格是由实体产生未来现金流的能力决定的，同时也受到股票供求关系的影响。如果我们对某只股票进行投资，那么在一段时间内对该股票的投资利润就称为该股票的收益率。
2008年12中国管理科学ChineseJournalManagementScienceVol.162008文章编号:1003207(2008)0607中国股票市场的多分形波动率测度及其有效性研究(西南交...
我国股票市场波动表现出随时间变化的动态特征.文章采用多重消除趋势波动分析法(MFDFA),对沪深股市四个主要指数的日波动率时间序列进行了分析.结果表明,沪深股市...
内容提示:南方经济2006年第7期中国股票市场波动率分解及长期趋势研究李朋刘善存+内容摘要Campbell等(2001)为实证研究市场的长期趋势特征提出了市场波动率...
本文主要关注股票波动率的度量与预测。在第二章中,文章简单介绍波动率的高频价格数据度量方法(已实现波动率)与波动率的日频价格数据度量方法,并在实证部分比较传统波动率度量...
本文是针对金融学权威杂志JournalofFinance(下称JF)的经典论文《为何股票市场的波动率会随时间变化?(WhyDoesStockMarketVolatilityChangeOverTime?)》的一篇论文解析,该论...
为了维护公有制经济的主体地位,其中相当一部分国有上市公司采取了国家相对控股或绝对控股的集中所有权结构,这与成熟股票市场普遍存在的分散所有权结构明显不同。因此,结合中...
39复旦大学硕士论文涨跌幅限制下个股波动率的实证研究金融资产价格的频繁波动是证券市场的显著特点之一,波动率是风险的一种度量方式.准确的计量证券市场风险...
内容提示:中国股市波动性研究阎海岩(东北财经大学数量经济系辽宁大连116025)摘要:本文运用GARCH族模型对上证指数和深证成指收益率的波动性进行研究,分...
导读:本论文是一篇免费优秀的关于波动股市论文范文资料,可用于相关论文写作参考。[摘要]关于股市波动性的研究一直是国内外学者们持续关注的重要课题,尤其是在...