研究商业银行盈利的意义论文

一、我国国有商业银行盈利的意义 当前，在金融危机下作为经营货币的特殊企业，国有商业银行提高自身盈利能力和实现利润最大化是商业银行生存和发展中最重要的任务。如何提高我国国有商业银行的盈利能力和盈利水平是我国金融界普遍关注的重点，而且提高我国国有商业银行的盈利能力对于我国国有商业银行体制改革和化解我国金融风险具有重要的现实意义。 （一）满足银行股东的要求 坚持以“股东利益最大化”为商业银行经营管理的基本目标是最合理和最可行的。我国国有商业银行的盈利能力在满足股东要求方面还有两个重要的特殊意义。实现国有资产的保值增值。在我国现行商业银行体系中，四大国有商业银行占据了绝对的主导地位。国家以国有资产投资作为国有商业银行的股东，必然也要求投资回报，注重国有资产的保值增值。而在国有商业银行上市之后，一方面股东必然对国有银行提出持续盈利的要求和施加盈利压力，国有银行必须要为股东提供优良的投资回报率才能收到证券市场的认可和欢迎。同时证券交易所一般规定有股份公司维持股票上市所需的盈利要求，国有商业银行必须满足交易所相关规定才能保持股票上市资格。如《上海证券交易所股票上市规则》规定，上交所对最近两年连续亏损的企业股票实行退市风险警示；上交所对在股票被实行退市风险警示后最近一个会计年度审计结果表明继续亏损的公司实行股票暂停上市；在股票被暂停上市后，在法定披露期限内披露的最近一期半年度报告显示公司亏损的，上交所将停止该公司股票上市。另一方面，由于商业银行自有资本的多少直接决定商业银行经营总资产的大小，而商业银行经营总资产的大小又是决定商业银行利润的主要因素之一，所以银行的发展必然要求扩充资本。而目前银行可利用的资本扩充渠道不多，利用每年的利润积累来扩充资本速度慢、规模小。上市银行可以通过增资扩股来扩充资本，因此股市上的再融资自然成为银行的首选。国有商业银行上市之后，因为经营需要如果通过增发配股等方式实现再融资，良好的盈利水平和盈利前景将是不可或缺的。良好的盈利水平和盈利前景是投资者认同和支持我国国有商业银行再融资的前提，也是国有商业银行再融资取得预期资金数额的保证。因此，我国国有商业银行必须强化股东回报意识，提高银行盈利能力。 （二）处置我国国有商业银行不良资产问题的需要 一直以来，我国国有商业银行存在巨额的不良资产。在经过巨大的努力之后，国有商业银行的不良资产问题得到一定程度的解决，但不良资产仍然庞大，不良资产问题依然非常严峻。不良资产问题极大地困扰着我国的金融体系，直接损害我国国有商业银行的稳健经营和我国金融改革的进行。截止到2004年末，按国际通行的五级分类标准，国有商业银行不良贷款余额15751亿元，不良贷款率；其中，中国工商银行、中国银行、中国建设银行、中国农业银行不良贷款余额分别为、、、亿元，不良贷款率分别为％、％和％、％。全球四大会计师事务所之一安永国际《2003年度报告：中国的不良资产》报告正文的第一句就指出“中国银行系统的不良资产水平是令人胆怯的”。按照中国人民银行的要求，四大国有商业银行必须在2005年之前将其平均不良资产率降至15%以下，每年下降3%至5%。银监会《关于加强中国工商银行、中国农业银行、中国银行、中国建设银行不良资产监测和考核的通知》规定，从2004年起，银监会各级监管部门将建立对工、农、中、建四大行不良资产的全面监测和考核制度，对四家银行不良资产进行持续监管，促进四家银行各项改革工作的顺利进行。在"亚太经合组织金融与发展项目2004年度论坛"上,中国银监会副主席唐双宁强调自2005年起银监会将根据专门制定的三大类七项定量考核指标对中国银行、中国建设银行进行监管,特别要加强对盈利能力和资产质量的考核。 就有关国有商业银行盈利模式的探索，有以下几点建议： 1、虽然零售银行业务等其他银行业务具有利润稳定、不占用银行自身资产等众多优点，但是其他银行业务同时具有单笔盈利较低，对银行的组织架构、创新能力、人员素质等综合要求较高的一些特点。目前，我国其他银行业务的盈利能力并不高，而其他银行业务的竞争非常激烈，国有商业银行与股份制银行、外资银行在其他业务竞争中的劣势更为明显。我国国有商业银行自身的特点并不适合发展其他银行业务，遍布全国的分支机构和广大的客户基础在国有商业银行未改造成现代化银行前并不能成为国有银行发展其他银行业务的优势。我国国有商业银行目前在其他银行业务盈利模式中应该进行的是小规模的探索和试验而不是大规模的推广，要使我国国有商业银行达到国外银行其他业务收入占50％的程度还为时过早。 2、虽然在国有商业银行中批发银行业务占比过重，但这是符合我国国情和国有商业银行特点的盈利模式。我国经济的持续高速发展和经济增长对间接融资体系的高依存度，我国高水平利差在较长时间内不会改变保证了我国国有商业银行从事批发银行业务能够取得丰厚的利润。批发银行业务将在很长时间内仍然是国有商业银行的主要盈利模式和利润来源。而目前国有商业银行净利润水平低下的主要原因在于国有商业银行贷款管理、风险管理、成本控制水平低下，导致国有商业银行不良贷款率居高不下，并不得不提取较高的贷款损失准备。 3、国有商业银行在盈利模式中的重点不是改变目前批发业务为主的盈利模式，而在坚持批发业务为主盈利模式的前提下，通过公司治理、内部控制、风险管理、成本控制等的内部改革和提高，降低不良贷款率和不良贷款损失准备。只有这样，才能提高国有商业银行的盈利能力，达到国际一流银行的盈利水平。

摘要：本文通过国内外商业银行股权结构与盈利能力的现状分析对比，探讨国内商业银行的相关问题，并提出相关建议，力求通过优化商业银行股权结构来提高其盈利能力。关键词：股权结构 盈利能力 商业银行一． 国外商业银行股权结构与盈利能力现状1.以英美为代表的股权高度分散型在英美高度发达的资本市场中，其商业银行股权结构是高度分散的。以美国上市商业银行为例，股东平均持股比例非常低；最大股东的持股比例也非常低，一般不超过5%；机构投资者约占30%-70%, 其余均为散户投资者。股权结构多元化，在市场、股东等监督下，完善的外部治理机制促使经营者提高银行的盈利能力；完善的证券市场制度,鼓励中小股东积极参与对银行经营的外部监管，股东之间相互监督、制衡，银行盈利能力较好。为防止股权结构高度分散造成经营者行为短期化，美国上市银行特别注重管理层及员工激励，通过员工持股和管理层持有股权充分调动了内部人积极性，建立了公开、透明、正常的内部控制机制，共同促进商业银行盈利水平的提高。2.以日本为代表的股权高度集中型日本银行业股权高度集中于金融机构与其他企业法人，并且企业与银行之间相互持股。股权高度集中有利于经营者行为长期化，但外部监督很难，容易出现大股东侵占小股东利益。但是，日本银行的内部监督机制是较完善的。通过监事会、董事会、经理会、股东会等对银行经营者相互补充的约束体系实行内部监督。较强的内部法人监管促使日本商业银行经营者不断提高自己的盈利水平。二、我国商业银行股权结构与盈利能力的现状随着上市银行的流通股比例不断增大，股权集中度呈现出不同的类型，但不同股权结构的商业银行表现出不同的盈利水平。（1）对于同为股权高度集中的4大国有银行和股份制银行中的典型代表中信银行，表现出来的盈利能力却不尽相同。我国国有商业银行的资产收益率从2002年的上升到2007年的；而中信银行资产收益率从2002年的下降到2004年的又上升到2007年的，表现为不稳定且较低的盈利水平。（2）在股份制银行中，以民生银行为代表的股权适度分散的商业银行，其资产收益率呈现出逐年递增的态势，但仍然表现出较低的取值。（3）对于股权适度集中的股份制商业银行，近几年的资产收益率在增加的同时普遍较高，2007年，交通银行、招商银行、北京银行和兴业银行的总资产收益率都高于其他股份制商业银行，体现了良好的发展态势。2.问题（1）我国商业银行盈利能力相比发达国家还有很大差距从资产收益率来上,我国商业银行与花旗、汇丰银行相比差距较大,三大商业银行资产收益率的平均值不及国外六大商业银行的1/2,税前利润也远低于国外的商业银行。（2）我国商业银行股权流通性仍然较低大小非解禁以后，股权流通性得到改善，但相较发达国家，我国商业银行股权流通性仍然较低，这使流通股东的利益受到损害，也致使金融资源的配置效率受到影响。（3）我国内部人控制问题较为严重国有股股东缺位和非流通性，引致内部人控制问题，中小股东的利益得不到保护；此外，由于我国银行业信息披露制度的不健全，银行经营者可能出现隐瞒重大信息、粉饰银行业绩、等内部人控制所引发的现象，最终危害银行的盈利能力。三、优化我国商业银行股权结构与提高盈力能力的启示与建议1.适当降低国有股比例及股权集中度我国大部份商业银行还属于股权高度集中型，且普遍存在“一股独大”的问题，不利于激励机制、监督机制有效的发挥作用，代理链条过长也会导致控制权与剩余索取权不匹配 ,近而导致商业银行的盈利水平差。我国应努力寻找有效方案渐近的、适当的降低国有股比例，使股权适当分散，这不仅有利于优化商业银行股权结构，解决内部人控制问题，建立真正的现代企业制度；对于规范我国的股市运作、增强证券市场的流动性和融资功能等，也具有十分重要的意义。2.优化董事会结构、加强监事会和独立董事的监督作用我国应完善董事会制度；明确股东身份；明确委托代理关系；保证董事会的独立性和有效性；采取多样化的方式建立董事问责制；完善董事会工作程序。除此之外，还应提高监事会中外部监事的比例，并推行外部监事职业化。3.完善内部控制机制解决“内部人控制”问题日本作为商业银行股权高度集中型的代表，仍有较高的盈力能力，与其较为完善的内部控制机制密不可分。目前看来，加强内部控制的信息披露,是提高内部控制效果的有效措施。可通过将组织机构从金字塔型转变到扁平化，减少管理层次，加大管理幅度；采取积极态度处理风险。4.完善股权激励与员工持股制度由于我国宏观环境不成熟，广泛推行经营者股票期权计划有很大难度，但我国在建立商业银行长期股票期权激励制度时可采取以下措施：建立薪酬委员会；股票期权激励授予价格与数量；与高管人员签定合约，要求长期股票期权，明确双方权利和义务。除此之外，我国还应加快上市银行员工持股制度的立法工作，吸引员工广泛参与，可以考虑采用员工持股信托方式，并建立完善的员工持股流转机制，从而丰富股权结构，提高商业银行盈利能力。[2]于瑞光.股份制商业银行股权结构与经营绩效关系研究[D].哈尔滨工程大学,2007.[3]李成,秦旭.股权结构对银行经营业绩的影响分析[J].北方经济,2008,(02).[4]汪来喜.我国商业银行股权结构与经营绩效的研究分析[J].海南金融,2009,(10).