券商经纪发展趋势论文文献综述

证券业的就业前景近年来，证券业一直是我国收入最高的行业，也带动了我国经济的发展，是金融业的重要经济支柱。要知道证券业可是距离金钱最近的财富行业，是国内外公认的 "金陵 "专业，随着金融业的快速发展，企业对人才的需求也越来越大，每年参加证券业考试的人数也在不断增加，其中像财务顾问、投资分析师、金融评估师等职位的要求，由于行业竞争日益激烈，国家也规定必须持有证券从业资格证书才有资格从事证券工作。总之，证券行业已经成为大家进入金融行业的必要 "垫脚石"。

证明自己实力的武器。随着金融行业竞争力的不断增强，求职者只有通过不断考取证书来证明自己的实力，而证券证书就是证明自己能力的最有效工具。只要你通过了证券证书，就可以在众多竞争者中脱颖而出。通过获得证券证书，还可以向领导展示自己的专业能力。如果你在工作中表现出色，也会为以后的升职加薪创造更多机会。证券得到就业方向有哪些？取得证券从业资格证后，除证券公司外，求职者可选择的就业方向很多，包括。 商业银行包括国内四大银行，以及城市商业银行、外资银行、股份制银行等。 证券公司包括基金管理公司、上海证券交易所、深圳证券交易所、期货交易所等。金融企业包括金融控股集团、相关资产管理公司、担保企业、融资租赁企业等。投资企业包括金融投资公司、咨询公司，以及国内大中型金融企业。

我在西南边境地区的一个省会城市获得了学士学位。我做过5年多的柜员和经纪人。你觉得月收入3-4W有希望吗？跑业务，就是做经纪人，认识很多有钱人，经纪人一个月拿10W是没有问题的。不过，最好是考证券业资格证书，没有证书一切免谈。然后从柜员做起，这个行业要有真本事才能混好。有利润吗？盈利多少？一个月内涨了多少点？去炒股吧，你可以改变看法。我的意思是说让你有一个很好的文字研究，去工作，做一个出纳，工资不低！！。信息不是最重要的东西。重要的是大脑。有一个好的大脑来阅读别人无法阅读的相同信息才是最重要的事情。在这个行业，没有执照就没有前途。

证券经纪业务就是代理买卖有价证券的行为，它是证券公司最基本的一项业务。市场方面，我国证券经纪业务市场情况与我国金融市场运营情况息息相关，经历了高峰和低谷;竞争方面，我国证券经纪行业竞争激烈，市场集中度较低。

证券行业相关公司：中信证券(600030)、海通证券(600837)、国泰君安(601211)、华泰证券(601688)、广发证券(000776)、招商证券(600999)、中金公司(601995)、中信建投(601066)等

本文核心数据：券商经纪业务佣金率、券商经纪业务净收入、券商经纪业务占比等

证券经纪行业发展历程

从我国证券经纪业务发展来看，自2002年浮动佣金制推出以来，伴随着资本市场的不断完善、业务模式的不断丰富以及科技水平的不断进步，我国券商经历了三次降佣潮：

(1)佣金自由化带来第一轮降佣潮：在我国证券市场起步阶段曾采用过‰的固定佣金比例。2002年证监会宣布采取浮动佣金制度，佣金率由‰降至‰，2002-2004年多家券商因为市场交易低迷、佣金率下降和业务违规被证监会处罚甚至破产。

(2)网点和人力的竞争带来第二轮降佣潮：2007-2012年我国券商营业部数量由3051家升至5220家。但“网点扩张”模式在这一期间遭到了重大挫折，市场交易量持续低迷且佣金率快速下降形成“量价双杀”。

(3)“信用交易+互联网+一人多户”带来第三轮降佣潮：2012年证券业协会召开创新大会，券商增加了信用交易业务这一新的收入来源，提升了获客能力，且轻型营业部出现及开户效率提升降低了营业成本。而“一人多户”政策强化了券商对同行存量客户的争夺，经纪业务佣金率进一步降低。

2020年，中国证券行业佣金率约为，佣金率稳步下降，促使券商加快财富管理转型及金融科技投入。

经纪市场伴随着金融市场行情变化

从证券经纪业务市场规模来看，券商经纪业务收入与市场行情高度相关，但交易量和佣金率下滑导致经纪业务收入大幅下降。2014年下半年至2015年上半年的牛市中，代理买卖证券业务净收入(含席位租赁)高达亿元，而伴随着交易量的萎缩和行业佣金率的下滑，2016年起，代理买卖证券业务净收入(含席位租赁)不断下滑。

2019年开始回升，同比增长，2020年，随着市场回暖，全国代理买卖证券业务净收入(含席位租赁)达到亿元，同比增长。

经纪业务营收比利较低

从证券经纪业务在证券行业总收入的占比情况来看，我国证券经纪业务的比例已经不及2015年以前时间，2020年我国券商经纪业务在证券总营收中的占比约为，较2019年比例略有增长，增长了个百分比。

中信证券稳坐证券经纪业龙头

从我国证券经纪行业竞争格局来看，在证券经纪业务营收排名方面，中信证券、中金公司、国信证券的经纪业务稳坐券商头部，而其余券商的证券经纪业务竞争则较为激烈。2020年，中信证券证券经纪业务营收亿元，同比增长145%，位列券商首位;中金公司证券经纪业务营收亿元、国信证券证券经纪业务营收亿元分别位列二三位。

证券经纪行业集中度低，竞争激烈

从行业集中度来看，2020年中国证券经纪行业相较于2019年有一定程度的提高，但总体来说，中国证券经纪行业的集中度较低，说明行业的竞争程度较高。2020年我国证券经纪行业CR5约为，CR10约为。

更多数据参考前瞻产业研究院《中国证券行业深度调研与投资战略规划分析报告》。

1．经纪人制度作为经纪业务的一种经营模式已具备了一定的规模。时至今日国内大部分券商都在经纪业务中实行了经纪人制度，拥有了自己的 经纪人队伍；通过经纪人开发客户、为客户提供信息咨询、根据客户的交易量给予经纪人一定比例的佣金提成已成为一种普遍的经营模式。经纪人 制度在证券市场已形成了一定的规模。 2．经纪人制度对证券公司经纪业务的发展产生了一定的促进作用。经纪人制度的发展与证券公司提高经营效率、优化人员结构、改善服务质量 的经营需求密不可分。经纪人制度实施以后，通过人员转岗、效益与业绩挂钩等方式使普通员工逐渐向经纪人转变，员工收入直接与交易量挂钩， 员工的工作积极性与忧患意识都得到了明显提高，大大提高了工作效率与服务质量；较为优越的分配机制也吸引了一批优秀的外部人才加入到经纪 人的队伍中，为证券公司带来了新的客户与交易量。 3．经纪人制度的具体运作方式较不规范，呈现多样性。我国证券市场尚处于发展初期，证券经纪人相对来说又是一种较新的事物，因此对于证 券经纪人尚无统一的资格认定标准与行为规范。这就使得各家证券公司在经纪人制度的具体实施中采取了各种形式，甚至在同一证券公司内部也不 尽相同。具体而言，这些差别主要体现在：经纪人与券商是否为隶属关系；经纪人是否享受或部分享受原有工资福利待遇；经纪人佣金提成比例的 高低；券商对经纪人的业务支持程度；经纪人之间是否存在分工与协作等 几个方面。 4．证券公司员工实际业务水平与证券经纪人标准存在较大差距。一名成功的证券经纪人需要有全面的证券专业知识与良好的社会关系为基础。 而目前国内证券经纪人主要是由各证券公司营业部员工转岗而来，在知识结构、信息渠道、社会网络等方面都与证券经纪人的标准存在相当大的差 距，这就导致了证券经纪人制度的优越性因为人的因素得不到充分发挥。 目前就有很多证券公司的经纪人不具备为客户进行高层次投资咨询服务的能力，与真正证券经纪人的标准相去甚远。 5．证券经纪人缺乏证券公司有效的业务支持，主要依靠自身力量发展。证券经纪人制度的实施是一项综合工程，不是只需要一批经纪人与一个 分配制度；更需要证券公司从交易支持、专业培训到信息咨询等多方面的支持与配合，以为证券经纪人创造一个良好的发展环境。目前很多证券公 司对经纪人制度的认识存在一定的偏差，认为只要实行经纪人制度就一定会促进经纪业务的增长与发展，而对证券经纪人缺乏有效的业务支持与必 要的管理。从而使得证券经纪人只能依靠自身力量开展业务，在客户基础相对薄弱与普遍业务素质较低的情况下发展就极为困难与不均衡�使得证 券经纪人与券商存在离心倾向，客观上导致了包括全权代客理财在内的一些违规行为的发生。 趋势篇 1．证券经纪人制度将由混乱趋于统一与规范。随着证券经纪人制度的深入发展，各种不同的模式必定会根据实施效果进行调整与完善，一些好 的模式必然会得到借鉴与推广，逐渐成为行业标准；管理层最终也将对证 券经纪人的资格认定与从业行为根据实际情况实施统一的规范与标准，这些将导致证券经纪人制度逐步趋向统一与规范。 2．证券经纪人的服务将向专业化、顾问化的方向发展。目前证券经纪人为客户进行信息咨询服务的能力正在不断提高，经过市场的优胜劣汰中 国证券市场将逐渐产生一批业务素质出众，并拥有相当客户规模的经纪人。他们将构成未来经纪人队伍的主体，为客户提供高质量的投资顾问服务 ；交易品种将会日趋多样化与复杂化，证券经纪人咨询服务的专业化程度也将不断提高，从而使证券经纪人的价值得到真正的体现。 3．证券经纪人将在券商的经纪业务中发挥更为重要的作用。证券经纪业务由目前的粗放经营向追求效益与质量的集约经营发展已成为必然的趋 势。随着通讯与交易手段的不断发展，在公司各项业务资源的统一支持下通过证券经纪人发展与维护客户将会减少券商经纪业务对目前营业网点的 依赖程度，不仅可以为客户提供更好的服务，还可以大幅度降低经纪业务 的营业成本。因此，可以预见，证券经纪人在券商今后的经纪业务中将会逐步承担现有证券营业网点的职能，发挥日益重要的作用与影响。 4．证券经纪人将会从单独经营转向团队合作。由于需要为客户提供全方位的服务，当客户发展到一定规模以后，依靠证券经纪人一个人的力量 已很难满足所有客户的投资需求。因此将可能产生以高级经纪人为主，初级经纪人为辅的团队经营模式：高级经纪人负责客户开发、投资咨询等专 业性较强的工作；初级经纪人为客户提供交易查询等一般服务性工作。形成一个分工合作的证券经纪人团队。 5．证券经纪人将受到以网上交易为代表的高科技交易方式的挑战。在美国等西方发达国家证券网上交易正在迅猛发展，对传统的证券经纪与交 易方式产生了巨大的冲击。通过网络可以跨地区、跨国度的开发客户；并且可以在网上提供包括交易查询与信息咨询服务在内的强大服务功能，〃 电子经纪人〃应运而生。我国的证券网上交易正处于发展初期，网上交易所需要的一些基础条件尚未完全具备，但网上交易作为证券交易今后的一 个发展方向已得到业内的共识。一旦网上交易得到全面的应用与推广，则必将对证券经纪人的发展造成一定的影响与冲击。如何在网络时代适应全 新的市场环境将是证券经纪人制度长远发展所必须考虑的一项重要课题，如果证券经纪人制度能与网上交易有效结合，将会取得更大的发展空间。