基于GARCH模型的LOF和ETF收益率波动性比较分析【毕业论文+文献综述+开题报告+任务书】(2011届)毕业论文题目:基于GARCH模型的LOF和ETF收益率波动性比较分析姓名:学院:商学院专业:金融学班级:学号:指导教师:导师学科:导师职称:教务处制年月日诚信声明我声明,所呈交的论…
摘要：ETF期权是以交易型开放式指数基金(ETF)为标的的金融衍生产品,有活跃证券市场,价格发现,增强市场流动性和稳定性,促进资本市场良性发展等功能.本文运用GARCH模型,TARCH模型对上证50ETF期权推出后标的指数波动性变化进行了研究.研究结果显示:上证...
摘要:本文探讨了50ETF对上证50指数成分股的波动影响情况.本文使用Andersenetal.方法和GARCH模型的无条件方差测度上证50指数成分股的波动性变化,实证结果显示,ETF的设立显著提高了上…
上证50ETF期权对我国股票市场波动性影响的实证研究.来自知网.喜欢0.阅读量：.1179.作者：.李邢军.展开.摘要：.
实证结果表明:上证50ETF期权的上市对现货市场总体的波动率有一定的平抑作用,但其对现货市场收益率波动的短期影响和中期影响有所差别。.另外,只有在期权上市后的短期时间段内,现货市场收益率波动的非对称效应是显著的。.在第二部分的实证研究中,选取2018...
基于Heston随机波动模型的上证50ETF期权定价与对冲研究.【摘要】：1993年,ETF(交易型开放式指数基金)在美国首次推出,它结合了封闭式和开放式基金的运作特点,可以分散非系统性风险,交易费用较低,同时仍具有普通股票的收益性、风险性,能够卖空等优势,可同时...
中国股票市场波动性的实证研究及分析.摘要金融波动在当今金融理论中起着非常重要的作用。.通常投资于有风险的资产时，投资者往往会要求存在溢价。.风险管理者们通常也需要知道他的资产组合在将来贬值的可能性有多大，他们也希望在价格变得不稳定...
1.恒生指数ETF联接基金的申购、赎回，都会受到汇率波动的影响.四、基本策略.（一）宏观战略.1.工作日短暂决策、周末研究周期经济走势.2.在H股低估期间，开始逢低定投.（1）工作日14：30-15：00决定投资预购.（二）操作战略.1.逢跌(低点)买点；逢高(交叉...
市场动荡和投资者的反应突显出这样一个问题：ETF价格是建立在底层资产篮子的价值之上，还是它们决定了底层资产篮子的价值。如果是后者，这是否直接决定了市场指数波动的频率、波动的大小以及指数变化的快慢？文|吉姆·艾伦(JimAllen)编辑|张晓添在当前环境下，不仅医疗卫生领域和经济...
上证50ETF期权对标的市场波动性的影响-数据的选取与处理$$随着我国资本市场不断壮大，金融衍生品发展迅猛。2015年2月9日，我国首个场内期权产...
为了研究ETF对股票波动性的影响,本文检验了沪深300ETF的上市对其成分股和非成分股波动性的影响.本文首先使用与Antoniou和Holmes(1995),Lin和Chiang(2005)相同的GARCH(1,1)方...
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实证研究结果表明,上证50ETF收益率序列具有的尖峰厚尾、偏态分布、波动集群等特征;把已实现测度和条件波动率有机结合起来的RealizedGARCH模型优于传统GARCH模型;基于Skewed-t分布的RealizedGAR...
关键词:基于GARCH模型LOFETF收益率波动性比较分析毕业论文zs文档所有资源均是用户自行上传分享,仅供网友学习交流,未经上传用户书面授权,请勿作他用。...
基于上证50ETF的已实现波动率研究_电子/电路_工程科技_专业资料。在现代金融市场,波动率在衍生产品交易、定价及风险控制中占有重要地位。本文以上证50ETF为研究...
目:基于GARCH模型的LOF和ETF收益率波动性比较分指导教师:导师学科:导师职称:我声明,所呈交的论文是本人在老师指导下进行的研究工作及取得的研究成果。据我...
【摘要】:在现代金融市场,波动率在衍生产品交易、定价及风险控制中占有重要地位。本文以上证50ETF为研究对象,对其基于高频数据的已实现波动率模型进行了研究分析。论文的主要...
毕业论文文献综述题目:基于GARCH模型的LOF和ETF收益率波动性比较分析一、引言我国基金业发展走过了从无到有、从小到大的初级阶段,短短十几年时间经历...
美国波动率指数期货ETF对波动率指数波动性影响的研究下载积分:2500内容提示:上海外国语大学硕士学位论文美国波动率指数期货EETF对波动率指数波动性...
交易型开放式指数基金(ExchangeTradedFund,以下简称ETF)属于指数衍生品,是一种特殊的混合基金,它既可以像封闭式基一样在交易所上市交易(称为“二级市场”),又可以类似于开...