硕士学位论文基于动量和反转策略的程序化交易系统研究Researchontheprogramtradingsystembasedon...总成交量平均在25.2%（图1-1），美国期货市场可以达到70%甚至还更高，美林、摩根、高盛、巴克莱资本银行、德意志银行、花旗等大的投行...
CTA1组根据对中国期货市场的理解，提出了适合中国市场的5因子：截面动量，流动性，展期收益率，成交量因子，价格偏度。.然后选取了中国市场流动性较好的42个交易标底。.从12年初开始回测到18年底，每周计算因子数值，然后按因子综合排名排序。.对排名...
本文以2012年6月26日至2016年7月13日的沪深300股指期货交易数据为研究对象,检验我国A股市场的日内动量效应。首先,我们以半小时作为交易频率,将每个交易日的交易时间分成8段,检验了第一个半小时对后面各个半小时的影响,同时检验了前面7个半小时对第8个半小时的影响。
目前期货趋势策略指数并不多，表3列举了4个。以AQR的TSMOM为例，TSMOM是Moskowitzetal.(2012)经典论文的的数据版，在商品期货、国债期货、汇率期货和股指期货等58个资产内，利用简单的规则，构建了一个时间序列动量组合。
我们在股指、货币、大宗商品和债券期货的58种流动性工具里都发现了显著的时间序列动量效应。我们发现收益效应会持续1到12个月，而在更长的时间会逐渐发生反转，这与情绪理论提出的初期的反应不足和延迟的过度反应相一致。一个基于时间序列动量效应的多资产标的策略，能获取大幅异常...
中国股票指数期货市场的功能实证研究.股指期货是以股票价格指数为标的物的标准化金融期货合约，被投资者广泛应用于规避股票市场价格波动风险的金融衍生工具。.根据现代资产投资组合理论，股票市场的风险分为系统性风险和非系统性风险。.充分多元化...
与价格、成交量之类的time-series不同，orderbook这类sequence数据并不需要设置抽样点，而是直接把每个时间点上的数据当作一个事件，设定或者拟合一个针对这些事件序列（eventsequences）的概率分布。
配交量的股指期货技术分析有效性研究技术分析指标在股票市场和期货市场运用非常广,也常被投资者作为判断证券价格趋势的工具,但是技术指标是运用证券市场过去的价跟量的记录所编制而成的指标,是属于落后指标。虽然技术指标可以...
1/17东吴证券研究所请务必阅读正文之后的免责声明部分证券研究报告金融工程金工专题报告“求索动量因子”系列研究（四）Table_Main反应不足or反应过度？从信息分布到动量/反转研究结论前言：本篇报告为东吴金工“求索动量因子”系列研究的第四篇，从“信息分布”的角度出发，提出了...
分类号学校代码10487学号密级M200973947硕士学位论文沪深300股指期货Alpha套利策略研究学位申请人龚：笑学科专业：金融学指导教师：张宗成教授答辩日期：2011年10月AThesisSubmittedfortheMasterDegreeofFinanceAn...
了中国股市基于成交量的价格动量策略、99ogtne构建结果表明,低成交量组合中存在着显著的中期动量,并且持有低成交量赢者组合,明显能够战胜...
学校代码金融学硕士研究生学位论文商品期货市场动量效应和正反馈交易的实证研究学院(部、所):金融学院刘锡标教授论文起止时间:2012学位论文原创性声明声明...
作者：周亮[1]作者机构：[1]湖南财政经济学院学报编辑部,湖南长沙410205出版物刊名：金融理论与教学页码：40-45页年卷期：2018年第1期主题词：动量效应;商品期货;期货市...
根据1999年Hong和Stein信息逐渐扩散的行为模型,构建了中国股市基于成交量的价格动量策略.结果表明,低成交量组合中存在着显著的中期动量,并且持有低成交量赢者组...
VWM=XAverage(Vol*Momentum(Close,MomLen),AvgLen);//固定函数Vol,直接用表示的就是成交量;求动量函数Momentum(Close,MomLen),意思计算5周期以来的收盘价的动量值;函数XAver...
摘要：动量交易策略指的是事先针对股票收益及交易量设定过滤规则，一旦股票收益或者股票收益和交易量同时...
摘要根据1999年Hong和Stein信息逐渐扩散的行为模型,构建了中国股市基于成交量的价格动量策略.结果表明,低成交量组合中存在着显著的中期动量,并且持有低成交量赢者组合,明显...
在研究传统动量策略的同时,本文也对以“周“为时间周期的价格动量策略进行了初步探讨。本文选择了从2008年1月4日到2013年2月8日的交易区间,在市场回报率方面选取了文华商品...
结果表明,我国证券市场不存在动量效应,各个期限的形成期和持有期动量效应收益和T检验均不明显;以股改为分水岭,股改之前只有形成期和持有期在3周以内才有动量效应,而股改以后...
该策略为趋势交易策略,适用较大周期,如日线。该模型仅用作模型开发案例,依此入市,风险自负。策略逻辑:定义成交量加权为VWM定义波动率 &nb