中国A股市场收益率可预测性实证检验金融学研究--基于工具变量估计方法（IVX）.Tag：.本文是一篇金融学论文，本文对股票收益率可预测性的研究，并不是简单的重复和赘述金融变量的预测能力，而是为了说明IVX方法在检验股票收益可预测性上更加的稳健、可靠...
毕业论文摘要：在金融市场迅速发展、金融创新不断深入的今天，股票市场的波动也日益加剧，风险明显增大，资产收益率的分布形态也更加复杂化。对上证综指对数收益率序列进行实证研究，依据严密的统计分析方法建立了GARCH-t(1，1)模...
因而，股票知情交易概率越高，超额收益越高。假设2：换手率越高，即流动性越高，该股票的超额收益越低。一方面，低换手率的股票具有低流动性，对于低换手率的股票，投资者会要去较高的收益率以弥补低流动性的缺憾。
概率论在投资项目和经济管理中的应用探究.摘要：随着经济的发展,这门学科与我们的生活联系的越来越紧密,通过对概率的推算,解释了生活中一些小概率事件,而对结果进行的数理统计又很好的指导了我们的规避风险。在自然界和人类的日常生活中,随机现象...
解：由题设，买股票的分布律为状态经济形势好经济形势中等经济形势不好收益4000010000-20000概率0.30.50.2购买股票收益的期望值为：因此，按期望收益最大原则，应选择购买股票。按风险决策中的期望收益最大的准则选择方案，这种作法存在
假如某股票的日收益率由转轮盘赌决定：转到不同数字就对应不同的收益率。在每个时刻，我们都转同一个轮盘赌并确定收益率。只要这个轮盘不变，那么对于所有的，的概率分布都是一样的、不随时间变化。
假设股票收益率的期望大于债券的，即(3.3.1)由模型假设下，股票价格的波动概率如下毕业设计13在忽视风险、关注其预期收益的即其中立风险的概率条件情况下，根据模型的假设(见式（3.2.1）)，我们可以得到当股票价格发生波动的概率分别为根据参考文献[5
因此本文将股票交易换手率作为股票流动性的度量指标。3.3.2信息交易概率PIN的处理方法信息交易概率（probabilityofinformedtrade，PIN）直观地给出了知情交易者参与的情况，衡量了市场中不对称信息的程度；每日的信息交易概率代表了一天内所有交易中是知情交易者参与的概率。
摘要影响我国证劵市场股票收益率的因素越来越多，从宏观经济到行业状况再到企业自身管理。本论文选用2013年主板市场交易较稳定的300只股票作为样本，通过crosssection数据分析、回归分析与实证研究，探讨市场信息（知情交易概率PIN）、股票流动性（用换手率表示）对股票收益的影响。
知情交易概率是衡量信息风险的指标，而股票对于信息风险是需要价格补偿的，于是股票的超额收益中则会存在对于这部分信息风险的补偿。如果知情交易概率有效可以衡量信息不对称，那么知情交易概率应该可以作为一个变量解释股票回报率的差异。
本文使用Jarque-Bera方法对RSH序列其进行正态性检验,检验统计值为3682.735(p=0.000),概率值足够小以至于必须怀疑原假设的正确性。这也就说明,用正态分布对中国...
本文使用Jarque-Bera方法对RSH序列其进行正态性检验,检验统计值为3682.735(p=0.000),概率值足够小以至于必须怀疑原假设的正确性。这也就说明,用正态分布对中国...
股票收益率统计论文关键词:股票收益率;GARCH模型;统计检验在风险管理中,我们往往关注的就是资产收益率的分布。许多实证研究表明,金融资产收益率分布表现出尖...
一直以来,国内外众多学者对股票市场作了大量的理论和实证研究,但在不同目的引导下研究的角度不同,如管理层需要对股票市场制度建设等方面进行研究,而投资者则需...
内容提示:广西师范大学硕士学位论文股票收益率的统计分析及其股价预测姓名:欧诗德申请学位级别:硕士专业:概率论与数理统计指导教师:杨善朝20060401股票收...
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求一篇股票收益率指标界定的文办我了解
摘要:本文挑选了7个股市相关的情绪因素,分别运用主成分分析法以及计量回归模型分析方法构造了投资者情绪指数ISI与ISCI,并比较了两种指数对我国股市的解释程度。运用分布滞后模型定量...
阶段一直都是100次交易中,误差控制在2次以内,即成功和失败的次数均在50±2的范围之内,但是你将要进行交易的阶段,随着交易次数的增多,亏损比盈利多10次的情况出...
中国博士学位论文全文数据库前2条1王小泳;基于现金分红的股票收益率与公司投资政策研究[D];华中科技大学;2012年2杨华;沪深A股市场异象研究[D];重庆大学;2011年中国硕士学...