疫苗行业的投资方法研究论文

全文统计口径说明：1)搜索关键词：疫苗及与之相近似或相关关键词;2)搜索范围：标题、摘要和权利说明;3)筛选条件：简单同族申请去重、法律状态为实质审查、授权、PCT国际公布、PCT进入指定国(指定期)，简单同族申请去重是按照受理局进行统计。4)统计截止日期：2021年8月25日。5)若有特殊统计口径会在图表下方备注。

1、全球疫苗技术区域竞争格局

(1)技术来源国分布：美国占比最高

前，全球疫苗第一大技术来源国为美国，美国疫苗专利申请量占全球疫苗专利总申请量的42.51%;其次是中国，中国疫苗专利申请量占全球疫苗专利总申请量的21.79%。欧洲和英国虽然排名第三和第四，但是与排名第一的美国专利申请量差距较大。

统计说明：①按每件申请显示一个公开文本的去重规则进行统计，并选择公开日最新的文本计算。②按照专利优先权国家进行统计，若无优先权，则按照受理局国家计算。如果有多个优先权国家，则按照最早优先权国家计算。

(2)专利申请趋势：2019年中国反超美国，欧盟英国“你追我赶”

从趋势上看，2010-2018年，美国疫苗专利申请数量遥遥领先，但是在2019年后被中国反超。2020年，中国疫苗专利申请量为2020项，美国疫苗专利申请量下降至1224项。

欧洲和英国疫苗专利申请量呈现“你追我赶”的态势，两国每年度专利申请量差距不大。2020年，欧洲疫苗专利申请量为237项，英国疫苗专利申请量为181项。

统计说明：①按每件申请显示一个公开文本的去重规则进行统计，并选择公开日最新的文本计算。②按照专利优先权国家进行统计，若无优先权，则按照受理局国家计算。如果有多个优先权国家，则按照最早优先权国家计算。

(3)中国区域专利申请分布：北京累计专利数量超过江苏，位居榜首

中国方面，北京为中国当前申请疫苗专利数量最多的省份，累计当前疫苗专利申请数量高达1264项。广东和江苏当前申请疫苗专利数量均超过1000项。中国当前申请省(市、自治区)疫苗专利数量排名前十的省份还有山东、河南、上海、湖北、四川、浙江和黑龙江。

统计口径说明：按照专利申请人提交的地址统计。

趋势方面，2010-2020年，北京、江苏、山东和广东“你追我赶”。2020年，江苏省的专利申请数量最多，达到270项;北京在2021年进行反超，截止2021年8月，北京市专利申请数量达到102项。其余省份在2010-2020年的疫苗专利申请量差距不大。

统计口径说明：按照专利申请人提交的地址统计。

2、全球疫苗技术申请人竞争格局

(1)专利申请人集中度：市场集中度不高，CR10波动下降

2010-2021年8月，全球疫苗专利申请人CR10呈现波动下降趋势，由2010年的12.50%波动下降至2021年8月的11.75%。整体来看，全球疫苗专利申请人集中度不高，且集中度呈现下降趋势。

统计口径说明：市场集中度——CR10为申请总量排名前10位的申请人的专利申请量占该领域专利申请总量的比例(其中，有联合申请时，专利数量不会被去重计算)。

(2)TOP10专利申请人

——总量及趋势：伊玛提克斯生物遥遥领先

全球疫苗行业专利申请数量TOP10申请人分别是伊玛提克斯生物技术有限公司、葛兰素史密丝克莱恩生物有限公司、英特维特国际股份有限公司、中国农业科学院兰州兽医研究所、美国卫生及公共服务部、普莱柯生物工程股份有限公司、勃林格殷格翰动物保健美国有限公司、宾夕法尼亚大学理事会、中国农业科学院哈尔滨兽医研究所、江苏省农业科学院。

其中，伊玛提克斯生物技术有限公司疫苗专利申请数量最多，为464项。葛兰素史密丝克莱恩生物有限公司排名第二，其疫苗专利申请数量为366项。

注：未剔除联合申请数量。

趋势方面，2010-2015年，全球前十大疫苗专利申请人申请的疫苗专利数差距不大，直到2015年，伊玛提克斯生物开始出类拔萃，2016年伊玛提克斯生物疫苗专利申请量达到118项，是排名第二的普莱柯生物工程股份有限公司疫苗专利申请量的5倍多。

不过，2016年后伊玛提克斯生物疫苗专利申请量急速下降，但是其余公司的每年疫苗专利申请数量均低于伊玛提克斯生物。

——专利技术分布：H04L29细分领域布局较多

目前，全球疫苗行业专利申请数量TOP10申请人技术主要布局在A61K39细分领域，其中全球疫苗专利申请量第一的伊玛提克斯生物在该细分领域专利申请量达到224项;该细分领域专利申请数量最多的是葛兰素史密丝克莱恩生物有限公司，数量为303项。

(3)市场价值最高TOP10专利的申请人：辉瑞爱尔兰制药位居榜首

全球疫苗市场价值最高TOP10专利中，有2席由惠氏公司占据，而辉瑞爱尔兰制药公司拥有全球疫苗市场价值最高的专利，为1157万美元。

注：最有价值的专利是指该技术领域内具有最高专利价值的简单同族。当前统计口径按每组简单同族一个专利代表的去重规则进行统计，并选择同族中有专利价值的任意一件专利进行显示。

(4)专利申请新进入者：五大新进入者

全球新进入者有5位，分别是青岛海特生物医疗有限公司、中国人民解放军军事科学院军事医学研究院、天康生物股份有限公司、爱尔兰詹森科学公司和苏州世诺生物技术有限公司。并且这五大新进入者在2020年申请疫苗专利较为活跃，其中爱尔兰詹森科学公司申请的疫苗专利数量最多，为27项。

新进入者定义：仅在过去5年内才提交专利申请的申请人。

—— 更多数据请参考前瞻产业研究院《中国疫苗行业深度调研与投资战略规划分析报告》

2021年，新冠疫情正在全球人民的努力下逐渐被控制在可控范围内;随着后疫情时代的到来，疫情带给人们的影响是深远且持续的，接种新冠疫苗仍然是全球人类的当务之急。目前，全球累计接种人数接近40亿人，各国的接种均加快了进度。在研发保护率更高的疫苗上，全球的主要目光放在了重组亚单位蛋白上。

国内疫苗行业主要上市企业：国药股份(600511)、科兴制药(688136)、康希诺(688185)、智飞生物(300122)、康泰生物(300601)

本文核心数据：市场规模、全球接种进度、产能及产能占比

疫情未出现放缓趋势，接种疫苗亟待进行

目前，伊朗、印度、印度尼西亚、英国、俄罗斯是新增确诊病例数最多的五个国家，印度尼西亚、俄罗斯、巴西、印度、是新增死亡病例数最多的五个国家。根据Worldometer实时统计数据，截至北京时间7月27日，全球累计确诊新冠肺炎病例195279354例，累计死亡病例4181853例。全球单日新增确诊病例510232例，新增死亡病例7814例。

全球疫情反复，随着新冠病毒变异，每日新增确诊持续增加，全球疫情尚未出现放缓的趋势;新冠疫苗接种亟待进行。

中国接种人数较多，加拿大接种进度较快

截至2021年7月27日，全球已接种疫苗达39.3亿剂次，完整接种人数10.8亿人，防控局势向好。其中中国完整接种人数最多，达到2.23亿人，但是接种进度仅有15.98%;加拿大接种进度最快，达到56.33%，但是接种人数仅有0.21亿人。

2021年全球新冠疫苗总产能将达到146亿剂

根据《柳叶刀》杂志的统计显示，2021年全球新冠疫苗的总产能将达到146.0亿剂。其中产能最大的是辉瑞-BioNTech，产能达到30亿剂，占总产能的20.55%;其次是阿斯利康，占比达到14.38%。

值得注意的是，中国的几个公司生产的新冠疫苗产能也均达到5亿剂以上，其中，科兴生物的产能最大，占总产能的11.99%。

重组亚单位蛋白是目前研发主流

从已进入研发阶段的疫苗技术平台分布来看，蛋白质亚单位、病毒载体、RNA等新型疫苗平台备受关注。

根据WHO的统计，目前全球的101款进入临床的候选疫苗中，31%为采用了亚单位蛋白作为疫苗设计的技术路径，剩下的不可复制病毒载体、DNA、灭活和RNA四种疫苗技术路线分别占10-16%，这5条技术路线较为成熟，能较顺利地应用并进行大规模生产。

新冠疫苗市场规模将进一步扩大

根据摩根士丹利的测算分析，新冠疫苗或许会成为每年人们都会接种的疫苗。从一定程度上，新冠疫苗或将在未来成为日常疫苗之一。

根据Coherent Market Insights(CMI)预测，2021年新冠疫苗市场规模将达到145亿美元，并保持30.90%的年复合增长率迅速扩张。经过初步核算，2026年全球新冠疫苗市场规模将会达到557亿美元。

更多数据请参考前瞻产业研究院《中国疫苗行业深度调研与投资战略规划分析报告》

国内疫苗行业主要企业：中国生物技术股份有限公司、云南沃森生物技术股份有限公司、辽宁成大生物股份有限公司、华兰生物工程股份有限公司、科兴控股生物技术有限公司、重庆智飞生物制品股份有限公司、长春高新技术产业(集团)股份有限公司等。

本文核心数据：全球疫苗市场规模、目标人群结构、产品销售情况

跨越数个世纪的疫苗发展历程

早期疫苗发展始于18世纪早期利用给人接种牛痘开展人体免疫试验，期间经历了数百年的发展，目前全球疫苗能够预防疾病20余种，白喉、百日咳、破伤风、麻疹、脊髓灰质炎、结核病等传染性疾病已经基本得到控制。21世纪的医学模式将从治疗疾病转向预防疾病为主，疫苗行业会迎来更加长足的发展。

美国疫苗专利申请数量全球第一

疫苗研发具有资金投入大、时间周期长、失败风险高的特征，因此技术专利的积累能够侧面反映当前的竞争力情况。从全球疫苗相关专利分布看，美国、中国和欧洲地区的专利申请数量最多，其中美国以41.79%的占比排名第一，中国和欧洲专利局疫苗相关专利占比分别为22.80%和11.25%。

注：专利数据通过智慧芽平台搜索“疫苗”、“免疫疫苗”、“DNA疫苗”等关键词获得，数据截止2022年3月22日。

默沙东HPV疫苗成为畅销单品

目前疫苗的作用仍以预防疾病为主，因此全球疾病预防受众最多的疫苗通常会有更大的需求。从2021年全球主要疫苗产品销售收入看，2021年全球主要疫苗产品中，默沙东的HPV疫苗，辉瑞的Prevnar系列肺炎疫苗以及赛诺菲的流感疫苗均业绩不俗，分别达成56.73亿美元、52.72亿美元以及31.11亿美元的收入。

注：英镑和欧元按照2021年平均汇率折算，1欧元=1.1837美元，1英镑=1.3764美元。

儿童疫苗市场份额较高

近年来，流感疫苗、宫颈癌疫苗、肺炎疫苗等领域发展迅速，全球成人疫苗市场规模不断增长，前瞻预估2021年的全球成人疫苗市场份额约为40%。儿童疫苗主要品种有肺炎疫苗、联合疫苗、水痘疫苗、肝炎疫苗、麻腮风疫苗等，其中肺炎疫苗占据主要市场份额，2021年的全球儿童疫苗市场份额约60%。

全球市场规模突破600亿美元

随着全球对疫苗接种日益增加的需求、政府及国际机构的支持以及研发新疫苗所推动，全球市场对疫苗的需求大大增加。按销售收入计，全球疫苗市场规模由2016年的429亿美元增加至2020年的573亿美元，年均复合增长率为7.5%，初步估算，2021年达602亿美元。

以上数据参考前瞻产业研究院《中国疫苗行业发展前景与投资战略规划分析报告》。