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直到2008年11月27日，一纸《关于航油套期保值业务的提示性公告》，东航航油套保巨亏才浮出水面。公告显示：截至2008年10月31日，东航航空燃油套保亏损共计18.3元。同时公告提出，所签订的套期保值合约实际亏损额将随着航油价格变动。
东航套期保值案例分析PPT.ppt,4.经验教训企业进行套期保值必须有相应的实际需求，必须遵守“商品种类相同、数量相等、交易方向相反、交割时间相同或相近”的操作原则，必须坚持套期保值的初衷，即规避风险，坚决杜绝投机交易行为；企业应考虑到签订合约可能带来的最坏情况，使用压力...
1.《东航套期保值案例分析》——百度文库2.《底牌|揭秘中航油事件背后真相，日本财团如何做局绞杀中国企业》——扑克投资家3.《东航期权套期保值案例研究》——豆丁中文网
东航集团根据可查资料，东航对航空燃油进行套期保值始于2003年，2007年度只产生了53.5万元的浮亏，很好的对冲了航油价格上涨带来的成本风险，然而签订于2008年6月的套保合约为何遭受高达62亿元的巨亏？
案例24：东方航空航油套期保值浮亏62亿元（2008年）案例25：中国远洋采用远期运费协议进行套期保值浮亏41亿元（2008年）案例26：江西铜业多合约套期保值亏损（2008年）案例27：中储棉豪赌国内市场棉价上涨，亏损10亿元（2004年）
西南航空套期保值研究.doc,从西南航空公司看如何成功实现套期保值美国西南航空公司自1973年来持续盈利，是连续盈利时间最长的航空公司。除了以低成本战略赢得市场以外，美国西南航空公司的长期成功还归功于自己对航油的套期保值策略的唱功执行。
东航集团根据可查资料，东航对航空燃油进行套期保值始于2003年，2007年度只产生了53.5万元的浮亏，很好的对冲了航油价格上涨带来的成本风险，然而签订于2008年6月的套保合约为何遭受高达62亿元的巨亏？
根据东航公告，所签订的航油套期保值期权合约分为两个部分:在一定价格区间内，上方买入看涨期权，同时下方卖出看跌期权。在市场普遍看涨的情况下，采用这种结构的主要原因是利用卖出看跌期权来对冲昂贵的买入看涨期权费，同时要承担市场航油价格下跌到看跌期权锁定的下限以下时的赔付...
中国国际航空公司、海南航空公司、南方航空公司、东方航空公司并称为国内四大航空集团公司。但是自从2008年东方航空航油套期保值导致公司出现巨额亏损，再加上近年来受到国际货币汇率、国内利率波动的影响，东方航空公司受到重创，资产负债率最高时达到120%，面临严重的财务风险，处在...
案例：中国国航期权投资亏损案.现代企业管理者，不会利用期货这一风险管理工具来锁定成本或利润是傻子，而乱做期货投机则是疯子！.”这是期货业内流传甚广的一句名言。.国航于2008年11月25日公告中宣称，在航空燃油的场外行生品交易中浮亏已达31亿元...