中国股票市场动量效应实证研究-本论文的研究目的是通过对中国股票市场动量效应的实证分析,探索中国股票市场动量效应现象的特点及原因。本文对中国股市的价格动量和盈余动量效应进行了详尽分析。实证结果表明,价格动量策略短期...
证券市场论文强推范文10篇之第八篇：股票市场的动量效应研究综述摘要：动量效应广泛存在于不同地区、不同类型的金融资产市场中，且具有显著的季节性。诸如行业特征、异质性风险等因素可用于阐释动量收益。我国股市的卖空限制、融资融券、投资者情绪对其动
中国股市动量效应和反转效应的实证与成因分析中国,实证,分析,效应实证,成因的分析,股票市场,中国股票,中国股市,分析股票,原因浙江工商大学硕士论文中国股市动量效应和反转效应的实证与成因分析中国股市动量效应和反转效应的实证与成因分析摘要白20世纪50年代有效市场假设提出以来，股票...
科技与经济中国A股市场动量效应和反转效应的实证研究及其理论解释中国(1．中央财经大学金融学院，北京100081；2．中国人民大学汉青经济与金融高级研究院，北京100872)摘要：本文通过模拟上证180指数交易，考察动量和反转策略的收益情况来验证中短期动量效应和反转效应的存在性。
自Jegadeesh和Titman（1993）首次提出动量效应概念至今，动量效应长期存在于股票市场、货币市场与商品市场中，动量策略作为一种趋势策略已广泛运用于CTA、ETF等金融产品中，该策略的投资实践也为投资者获取市场超额收益提供了新的思路与依据。
沪深300组合股票动量效应和反转效应的实证研究.II一一；II摘要动量效应是指股票的收益率延续原来的趋势，即过去一段时间内收益率较高的股票在未来另一段时间内的收益率会高于过去一段时间内收益率较低的股票在未来另一段时间内的收益率。.而反转效应...
我国股票市场动量效应与反转效应的实证研究，马观惠，池丽旭，通过锐思金融数据库随机选取深圳交易所100只股票为样本股，检验样本股在2013年至2015年期间的收益情况，并以形成期为半年检…
一、动量策略描述1.1策略思想动量效应：由Jegadeesh和Titman（1993）提出，他们认为：股票的收益率有延续原来的运动方向的趋势，即过去一段时间收益率较高的股票，在未来依旧会取得高于平均的收益率。
动量交易策略，即预先对股票收益和交易量设定过滤准则，当股票收益或股票收益和交易量同时满足过滤准则就…先来看看基于动量效应的策略表现。按照1.8这个业绩基准来看，中国股市不存在明显的动量效应。在回测期内，对于绝大多数排序期J和持有期K的组合，动量策略的净值都无法战胜...
是的，相比价值投资、资产配置，动量效应作为一个学术话题，是一个相当新的话题。而至2014年阿斯内斯写这篇论文时，恰好过去了20年。这期间许多人对于动量效应有各种的误会。第一个，就是认为动量回报太小且不稳定。
关键词:动量投资战略动量效应市场有效性一、引言股票的历史回报率是否能够预测未来...需要特别指出的是,整篇论文所指的股票实际...
股票市场动量效应和反转效应形成机制论文【摘要】BSV模型从代表性偏差和保守性偏差出发,解释投资者的决策模型如何导致证券的市场价格变化偏离有效市场假说。B...
作者和导师同意网上交流的时间为作者获得学位后:半年口一年口一年半口学位论文作者签名:马氰橡签字日期:砌巧锋]日11日两年.导师龆本论文的研究目的在于...
【摘要】:本论文的研究目的在于通过对中国股票市场动量效应的实证分析,探索中国股票市场动量效应现象的特点及原因。论文首先回顾了传统金融理论到行为金融学理论的发展脉络...
(金融学专业论文)中国股票市场动量效应研究文档格式:.pdf文档页数:86页文档大小:4.03M文档热度:文档分类:论文--毕业论文系统标签:动量股票效应...
摘要:通过锐思金融数据库随机选取深圳交易所100只股票为样本股,检验样本股在2013年至2015年期间的收益情况,并以形成期为半年检验期为半年和形成期为一年检验期...
股票市场的动量效应研究综述-证券投资论文-经济学论文——文章均为WORD文档,下载后可直接编辑使用亦可打印——证券市场论文强推范文10篇之第八篇:股票市场的动...
论文研究-动量效应的行为金融学解释.pdf,动量效应为何长期广泛存在,是传统金融理论和行为金融理论争论的焦点.本文针对中国股市的特性,基于行为金融理论下的锚...
看着自己同事兼对手的Asness一直在发paper,同样在芝加哥任教的fama大佬看不下去了,连忙叫上自己的好基友french也讨论了一把动量效应和价值效应相互关系的问题,于是便有了这篇论文(以...
股票市场动量效应和反转效应形成机制论文【摘要】BSV模型从代表性偏差和保守性偏差出发,解释投资者的决策模型如何导致证券的市场价格变化偏离有效市场假说。BSV模型认为保守...