人民币汇率波动率的期限结构及其影响因素研究.吴袁萍.【摘要】:当今世界国与国之间交往日益密切,任何国家都不再是的个体,而国与国之间的交往,都离不开外汇,因而使得外汇的重要性越发凸显。.中国,随着经济的快速发展和国际地位的不断提高...
由于不是所有到期日不一样的期货都能持续被交易,在期限结构上的每一点的瞬时波动率是极难被挖掘的——byGabillon”.为此Gabillon与1991年的论文:TheTermStructuresofOilFuturesPrices中提出了一种在期货定价中融入类似HJM的期限结构框…
波动率期限结构(volatilitytermstructure)对很多人来说还是个新概念,但它确实能够提供一些独到的视角,甚至一些具有潜在盈利性的方法。波动率曲线可以帮助投资者预测市场所处的经济环境,以及构建可盈利的交易策略。什么是波动率期限结构?
波动率指数反映了投资者对于股票市场的恐慌心理,从波动率指数的期限结构来看,投资者对于市场的短期波动不够理性,未形成长期价值投资观念。目前我国股票市场上的波动率风险溢价显著为负值,表示中国投资者对市场一直是厌恶的。
第5章波动率期限结构62-705.1上证50ETF期权实际波动率期限结构62-665.1.1数据说明62-635.1.2实际波动率期限结构63-665.2上证50ETF期权波动率期限结构预测66-685.2.1波动率期限结构预测模型介绍66-675.2.2波动率期限结构预测结果分析67-68
波动率的期限结构波动率期限结构描述的是隐含波动率会随期权剩余期限的不同有所变化。平价期权的波动率与期权剩余期限之间的常见的关系是:当短期波动率非常低时,波动率函数是期权剩余期限时间的增函数;当短期波动率较高时,波动率函数是期权剩余期限时间的减函数。
利率期限结构理论、模型及应用研究研究,模型,理论,理论、,模型及,应用研究,研究以及,模型研究,理论模型,研究及应用天津大学博士学位论文利率期限结构理论、模型及应用研究姓名:苏云鹏申请学位级别:博士专业:工商管理;技术经济及管理指导教师:杨宝臣201004中文摘要利率期限结构...
基于利率期限结构的我国住房抵押贷款支持证券定价探讨——毕业论文浙江大学硕士学位论文基于利率期限结构的我国住房抵押贷款支持证券定价探讨摘要本文通过对利率期限结构理论和应用的回顾,选取了经典的Vasicek模型估计了我国7天国债回购市场的利率期限结构方程,基于这一利率动态方程...
随机杠杆效应对隐含波动率曲面期限结构的影响分析.【摘要】:为了实证分析并特异性地检验随机杠杆效应对隐含波动率曲面的期限结构的影响,基于标准普尔500指数的隐含波动率数据,本文通过对两个随机波动率模型——对数OU模型和对数OU-Jacobi模型的对比研究...
所以双因子随机波动率模型能全面充分地捕捉与信用差价的期限结构相关的各种情况,更好地刻画实际市场价差。实际上,以往对信用价差的研究表明单因子随机波动率模型不能够充分地捕捉信用价差期限结构中的时间变化和横截面变化。